Majoriti pelabur pendapatan ETF memfokuskan portfolio mereka ke atas saham dan bon dividen yang membayar untuk menghasilkan hasil. Walau bagaimanapun, kelas aset tradisional kini telah meningkat ke tahap di mana aliran pendapatan mereka telah menurun dengan ketara. Satu strategi untuk mengatasi defisit ialah memindahkan spektrum kredit atau memilih pemilihan ekuiti spekulatif untuk menambah pegangan teras anda. Walaupun keputusan itu boleh menyebabkan pelepasan jangka pendek, ia juga memperkenalkan tahap risiko yang lebih tinggi.

Ini membuka pintu bagi aset pendapatan alternatif seperti REIT, MLP dan saham pilihan untuk mempelbagaikan portfolio anda dan meningkatkan hasil anda. Sumber pendapatan yang sering diabaikan ini menawarkan dividen yang jauh lebih tinggi dengan bonus tambahan pergerakan harga yang tidak teratur. Dalam banyak keadaan, dos yang diukur masing-masing boleh memberikan pengimbangan kepada stok dan bon tradisional yang menurunkan volatilitas portfolio pendapatan anda juga.

Kunci untuk membuat tema pendapatan alternatif ke dalam portfolio anda semakin memahami faktor-faktor yang mempengaruhi kelakuan mereka. Memandangkan hampir setiap aset yang menjana pendapatan boleh dilonggarkan secara longgar dengan kadar faedah, menilai arah jangka menengah hasil bon Perbendaharaan adalah faktor penting. Memantau pergerakan kadar faedah juga harus memberikan gambaran tentang nilai relatif aset pendapatan alternatif berbanding dengan memiliki bon dengan risiko kredit yang rendah dan tempoh yang tinggi.

Dari situ, anda boleh menyelam ke dalam kelas aset individu untuk mengumpulkan wawasan mengenai faktor cagaran lain yang menguasai turun naik harga. Sebagai contoh, majoriti stok pilihan dikeluarkan oleh bank dan syarikat insurans yang mencari sumber modal alternatif di luar pasaran hutang. Sebaliknya, kesihatan keseluruhan syarikat individu dan sistem kewangan secara keseluruhannya akan menjadi tumpuan hasil pelaburan yang berjaya.

Saham yang dipilih biasanya dikeluarkan dengan ciri panggilan atau tarikh kematangan yang sama dengan jangka masa yang panjang, seperti 20-30 tahun. Akibatnya, mereka berlaku untuk mempamerkan pergerakan harga yang bersimpati dengan harga bon jangka panjang Perbendaharaan. Masa terbaik untuk membeli saham pilihan adalah biasanya selepas kenaikan kadar faedah yang cepat yang menyesuaikan harga stok yang lebih dekat dengan isu atau harga panggilannya.

Masa pembelian lebih dekat dengan harga isu mengurangkan risiko panggilan dan risiko premium, dan meningkatkan aliran pendapatan anda.Di samping itu, kenaikan kadar faedah juga boleh mempunyai kesan susulan peningkatan asas pemberian pinjaman bagi institusi perbankan besar yang mengeluarkan stok pilihan, terus meningkatkan margin keselamatan pelabur.

Dengan hasil biasanya dua kali ganda daripada saham biasa, saham pilihan menawarkan cara terbaik untuk meningkatkan hasil portfolio tanpa meningkatkan pendedahan pasaran ekuiti tradisional. Cara kegemaran kami untuk mendapatkan pendedahan kepada sektor pilihan ialah melalui iShares Preferred Fund Fund (PFF), yang mempunyai lebih dari $ 10 bilion aset, dan kini menghasilkan 5. 73%.

Di sisi lain spektrum risiko, REITs dan MLPs menawarkan aliran pendapatan yang menarik tetapi juga boleh datang dengan perbelanjaan turun naik yang tinggi. Alasan utama untuk gyrations tidak menentu dalam harga biasanya merujuk kembali kepada kitaran ekonomi.

Sebagai contoh, pada terasnya, REIT pada dasarnya adalah entiti yang memegang hartanah fizikal. Struktur ini membolehkan ia memindahkan pendapatan daripada sewa kepada para pemegang saham sebagai pendapatan. Walau bagaimanapun, harga boleh dipindahkan oleh perubahan dalam nilai pegangan harta tanah asas, kehilangan hasil daripada kekosongan, atau kedua-duanya. Oleh itu, REIT biasanya melakukan yang terbaik dalam persekitaran yang dikuasai oleh kadar faedah yang rendah untuk mengurangkan kos pendanaan, serta pengeluaran ekonomi yang tinggi untuk mewujudkan kekurangan dan permintaan dalam pasaran hartanah secara keseluruhannya.

Boleh dikatakan salah satu cara terbaik untuk mendapatkan pendedahan kepada REIT adalah melalui pelbagai jenis Vanguard Real Estate ETF (VNQ) yang pelbagai. ETF ini mempunyai lebih daripada $ 23 bilion dalam aset di bawah pengurusan dan hasil sebanyak 3. 73%.

Minyak dan gas MLPs mempunyai hubungan yang sama dengan REITS kerana mereka biasanya mempunyai saluran paip tenaga fizikal dan menyampaikan pendapatan kepada para pemegang saham daripada aset tersebut. Namun, MLP dibentuk sebagai perkongsian daripada kepercayaan, yang boleh dikenakan pemegang MLP individu untuk menerima K-1 semasa musim cukai. Pelabur sebahagian besarnya boleh mengelakkan beban ini dengan memiliki pendedahan MLP melalui dana bersama atau ETF. Walau bagaimanapun, lebih baik untuk menyemak semula prospektus untuk menjelaskan butiran dan percukaian mana-mana kenderaan pelaburan.

Menjalankan peruntukan untuk minyak dan gas MLPs memberi hak kepada pelabur untuk sebahagian daripada pendapatan yang diperolehi daripada infrastruktur seperti talian paip, terminal, penyimpanan atau pengangkutan minyak mentah, gas asli atau produk halus yang lain. Oleh itu turun naik dalam harga MLP boleh bertepatan dengan permintaan untuk komoditi asas, gangguan sampingan bekalan atau akses kepada pembiayaan. Secara umumnya, MLP melakukan yang terbaik dalam ekonomi yang kuat dengan kadar faedah yang agak rendah dan permintaan yang kukuh terhadap produk tenaga.

Bergantung kepada jenis indeks MLP, hasil dan tahap kepelbagaian boleh berubah dengan ketara. Dua pilihan yang sangat baik termasuk dana Infrastruktur Tenaga Pertama Trust Trust NA (EMLP) dan Alerian MLP ETF (AMLP).

Memanfaatkan aliran pendapatan baru dari sumber alternatif berfungsi untuk mempelbagaikan portfolio anda jauh lebih banyak daripada pendedahan kepada bon tradisional atau saham berbayar dividen.Lebih-lebih lagi, apabila mengurus risiko dalam portfolio pendapatan yang mantap, mencari aset yang menunjukkan kemeruapan keseluruhan yang lebih rendah dan berpotensi untuk membayar aliran pendapatan yang lebih tinggi dapat melindungi portfolio anda daripada daya inflasi. Seperti strategi yang berjaya, membangunkan pelan dan kemudian melaksanakannya secara tegas, akan sentiasa menghasilkan hasil yang terbaik.

Muat turun laporan khas percuma kami: Panduan Pendapatan Terbaik Ke ETF Alternatif

Pendedahan: Pada masa artikel ini diterbitkan, prinsipal dan pelanggan Pengurusan Modal FMD memegang jawatan dalam PFF dan VNQ.