Endowmen berukuran besar, dana pencen dan dana lindung nilai mempunyai keupayaan untuk memindahkan pasaran dan mengubah arah aliran pelaburan. Oleh itu, apabila dua daripada yang terbesar mula bergerak ke dalam gaya atau sektor, ia boleh memberi manfaat kepada kami kepada pelabur runcit biasa untuk memberi perhatian.
Dalam kes ini, dua dana pencen terbesar California (CalPERs & CalSTRs) telah membuat persekitaran, sosial dan tadbir urus (ESG) mengeluarkan tema utama proses pelaburan mereka. Walaupun pelaburan ESG secara umumnya mengecewakan dalam jabatan pulangan dalam dekad yang lalu, peralihan dana pencen ke dalam gaya portfolio pastinya akan membawa prospek yang lebih baik pada tahun-tahun akan datang. Secara keseluruhannya, keputusan California boleh menjadi pemangkin untuk menjadikan ESG melabur lebih utama dan menguntungkan.

Billion Dolar Sosial

Gabungan, Sistem Persaraan Pekerja Awam California (CalPERs) dan Sistem Persaraan Guru Negeri (CalSTRs) mempunyai lebih daripada $ 502 bilion di bawah pengurusan pada 2017; jadi apabila mereka membuang berat gabungan mereka di sekeliling idea, ia biasanya ternyata menjadi yang baik. Kali ini inisiatif ini untuk memasukkan idea-idea alam sekitar, sosial dan tadbir urus ke dalam proses pelaburan mereka.

ESG atau melabur secara bertanggungjawab secara sosial pada dasarnya menambah "penapis" ke pemilihan saham dengan hanya memilih firma yang memenuhi piawaian sosial atau persekitaran tertentu. Skrin ESG ini boleh merangkumi segala-galanya dari pengurusan sumber dan pencegahan pencemaran kepada masalah buruh dan hak asasi manusia. Idea asas adalah untuk hanya terlibat dalam firma yang mempunyai amalan sosial atau etika yang wajar. Dengan menggunakan skrin ini untuk penyelidikan mereka, kedua-dua rancangan pencen berharap untuk mencapai pulangan tambahan untuk pelabur mereka serta mengubah dunia untuk lebih baik.
Terdapat beberapa bukti yang menggunakan metrik ESG selepas penyelidikan awal kewangan menghasilkan pulangan yang lebih baik. Menurut Goldman Sachs, syarikat-syarikat yang dianggap sebagai pemimpin dalam dasar ESG juga mengetuai pek dalam prestasi saham dengan purata 25% dalam jangka panjang. Ini menyuarakan penyelidikan serupa oleh RCM, yang mendapati bahawa antara tahun 2006 dan 2010, para pelabur dapat menambah tambahan 1. 6% setahun kepada pulangan pelaburan mereka dengan memperuntukkan kepada portfolio yang melabur dalam syarikat dengan rating ESG di atas purata.
Walau bagaimanapun, Calpers mengambil sedikit perkara, selain daripada mengelakkan dosa dan stok senjata. Pada tahun 2013, syarikat mengguna pakai satu set 10 Kepercayaan Pelaburan yang, menurut laman webnya, "menenun tema kemapanan di seluruh. Kepercayaan membimbing keputusan kami, memudahkan pengurusan portfolio kompleks kami, dan meningkatkan konsistensi." Calpers menghendaki semua pengurus yang menerima peruntukan modal menggunakan prinsip ESG dalam proses pelaburan mereka.CalSTRs mempunyai pendekatan yang sama.

Cara Berpartisipasi

Odds adalah pelabur purata runcit tidak mempunyai modal yang cukup untuk langsung mempengaruhi lembaga perbadanan besar. Walau bagaimanapun, ada cara untuk menambahkan dos ESG melabur ke portfolio mereka.

Menjual terus ke atas saham yang CalPERS dan dana yang difokuskan ESG yang lain melabur dalam boleh menjadi satu cara untuk mendapat manfaat; Walau bagaimanapun, cara yang lebih baik untuk menyertai dapat melalui pertukaran ETG (ETF) atau dana bersama.
The iShares MSCI USA ESG Select Index (NYSE: KLD KLDiSh MSCI US ESG107 93-0 .15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) trek Saham besar dan pertengahan AS ditayangkan untuk ciri-ciri alam sekitar, sosial dan tadbir positif. Pada masa ini, KLD memegang 120 firma yang berbeza dan lebih daripada $ 533 juta aset pada Mei 2017. ETF boleh menjadi tempat permulaan yang baik bagi para pelabur yang ingin menambah skrin ESG kepada portfolio mereka.
Satu lagi pilihan pepejal boleh menjadi Vanguard FTSE Social Index Pelaburan dana bersama (VFTSX). Dana ini memberi tumpuan kepada metrik ESG yang serupa seperti iShares ETF, tetapi mengenakan 0% nisbah perbelanjaan 22%. Metrik ESG yang digunakan oleh dana telah membolehkannya hampir menyamai S & P 500 dalam tempoh lima tahun yang lalu, menghasilkan kira-kira 14. 43% pulangan tahunan berbanding 14. 66% untuk S & P 500 antara tahun 2012-2016.

Bottom Line

Dengan dua dana pencen terbesar di negara ini yang kini bertekad kuat untuk melabur ESG, pelabur runcit biasa mungkin mahu mengambil tindakan itu. Walaupun pelabur tetap kekurangan saiz dan skop CalPERs dan CalSTRs, terdapat banyak cara untuk menambah nilai sosial dan persekitaran kepada portfolio mereka. Ini boleh menjadi perkara baik di jabatan pulang.