The iShares Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313. 37-0 .70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dimulakan pada tahun 2001 untuk mengesan prestasi Indeks Bioteknologi Nasdaq, yang terdiri daripada ekuiti syarikat bioteknologi dan farmaseutikal yang tersenarai di bursa saham Nasdaq. Sejak penubuhannya, dana itu menunjukkan pulangan purata tahunan sebanyak 9. 65%. Dana pertukaran mata wang (ETF) ini memegang 150 syarikat bioteknologi yang didagangkan di Nasdaq yang mempunyai permodalan pasaran melebihi $ 200 juta.

Sektor bioteknologi menunjukkan pulangan maksimum lima tahun sebanyak 34. 05%, termasuk peningkatan modal dan sebarang dividen. Walau bagaimanapun, pulangan yang tinggi datang dengan risiko yang besar, kerana terdapat banyak ketidakpastian yang mengelilingi penyelidikan perubatan dan terdapat kadar kegagalan yang tinggi dalam sektor ini.

Oleh kerana populasi yang semakin tua di seluruh dunia dan penampilan penyakit yang baru dan sukar disembuhkan, permintaan untuk ubat-ubatan baru dan rawatan inovatif bersedia untuk terus berkembang. The iShares Nasdaq Biotechnology ETF telah diwujudkan untuk memanfaatkan pulangan yang tidak normal yang dihasilkan oleh syarikat bioteknologi.

Dana menggunakan strategi mengindeks perwakilan wakil untuk mempunyai profil pelaburan yang serupa dengan indeks yang mendasari. IBB melabur sekurang-kurangnya 90% daripada $ 9. 6 bilion aset dalam ekuiti dan penerimaan deposit untuk mendapatkan pendedahan yang sama Indeks Nasdaq Bioteknologi. Sehingga Julai 2015, dana melabur 97% daripada dananya di stok AS dan memperuntukkan 62% pegangannya kepada syarikat bioteknologi topi pasaran besar, 17% kepada syarikat menengah dan 19% daripada pegangannya kepada kecil dan mikro -kebis firma.

Lima syarikat yang dipegang oleh iShares Nasdaq Biotechnology ETF ialah Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) dan Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Dalam agregat, lima pegangan utama mencakupi kira-kira 40% daripada portfolio dana. IBB juga melabur dalam syarikat-syarikat bioteknologi yang kurang dikenali dan sangat berisiko, seperti Anacor Pharmaceuticals (ANAC), Horizon Pharma (HZNP) dan Intercept Pharmaceuticals (ICPT), yang menghasilkan hasil terbesar bagi dana itu.

Ciri-ciri

IBB diuruskan oleh Penasihat Dana BlackRock dan mengikuti strategi pelaburan pasif dengan meniru prestasi indeks yang mendasari. Dana tidak mengubah kedudukannya untuk mendapat manfaat daripada perubahan pasaran. Atas sebab ini, nisbah perolehan ETF sebanyak 33% adalah agak rendah berbanding dengan ETF dalam kelas yang sama, menyebabkan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 48%.

IBB boleh dibeli seperti mana-mana saham lain di New York Stock Exchange, dan broker tertentu menawarkan IBB tanpa komisyen.
Kesesuaian dan Cadangan

Melabur dalam iShares Nasdaq Bioteknologi ETF datang dengan risiko melabur dalam sektor bioteknologi. Syarikat-syarikat bioteknologi menjalankan penyelidikan dan pembangunan yang luas, yang mungkin tidak membuktikan secara kewangan di pasaran. Pada masa ubat mencapai pasaran yang dimaksudkan, ia mungkin tidak lagi dianggap efisien atau yang terbaik dalam kategorinya. Pelabur seharusnya biasa dengan trend semasa dan dijangka dalam sektor bioteknologi sebelum membeli ETF ini.

ETF melabur kira-kira 20% daripada asetnya kepada syarikat-syarikat kecil yang cenderung mempunyai kadar kegagalan yang tinggi dalam mencapai pencapaian mereka dan mengkomersialkan produk mereka akibat kehilangan hak harta intelektual, kegagalan untuk melepasi rintangan peraturan dan ketidakupayaan untuk meningkatkan sumber yang mencukupi untuk membiayai projek mereka. Kerana dana memperuntukkan seperlima daripada pegangannya kepada syarikat-syarikat kecil ini dengan cadangan berisiko tinggi / ganjaran tinggi, ia boleh dianggap agak pelbagai daripada potensi kerugian yang datang dari syarikat bioteknologi kecil.

IBB mempunyai nisbah R-kuadrat lima tahun sebanyak 0. 28 dan beta 0. 67 berkaitan dengan Indeks MSCI ACWI (USD). Dana itu juga menunjukkan pulangan yang unggul berbanding dengan indeks MSCI ACWI (USD) dengan menghasilkan alpha 25. 08. Namun, dana itu mempunyai sisihan piawai lima tahun sebanyak 17. 3% berbanding dengan sisihan piawai sebanyak 13.6% untuk indeks MSCI ACWI (USD).

Dari perspektif teori portfolio moden, ETF ini paling sesuai untuk mengikuti strategi pertumbuhan selepas mempertimbangkan risiko yang berkaitan. IBB paling sesuai untuk pelabur yang ingin mendapatkan pendedahan kepada syarikat bioteknologi U. S. dengan prospek positif yang datang dengan risiko penurunan yang ketara. IBB mewakili cara kos rendah untuk mendapatkan pendedahan kepada sektor dengan kepelbagaian terhadap risiko saham tunggal dan paling sesuai untuk pelabur yang berminat untuk menerima banyak kepelbagaian yang mungkin dalam sektor bioteknologi.