Pemain pasaran Amerika boleh memilih daripada hampir 8000 saham yang disenaraikan di NYSE dan Nasdaq, serta beribu-ribu sekuriti lain yang didagangkan di kaunter (OTC) atau tersedia melalui penempatan swasta. Walaupun dengan pelbagai ini, pasaran asing memegang daya tarikan istimewa kerana mereka menambah kategori risiko khusus yang tidak tersedia secara tempatan. Di samping itu, pasaran 24 jam moden telah memindahkan tumpuan para peserta AS ke acara ekonomi di seluruh dunia yang menggerakkan kedua-dua ekuiti tempatan dan senario pelaburan di rantau lain. (Untuk lebih lanjut, baca: Menilai Risiko Negara Untuk Pelaburan Antarabangsa ).

Banyak pasaran asing mempunyai manfaat tambahan untuk menghindari tindakan harga berkait antara kelas aset apabila makro melanda pasaran. Sebagai contoh, perubahan dasar Rizab Persekutuan boleh mencetuskan gelombang kejutan di seluruh dunia, tetapi beberapa pasaran baru muncul akan mengabaikan berita, dan terus berdagang pada acara tempatan. Ini "bebas" bursa menyediakan selamat untuk peniaga dan pelabur yang canggih, terutama apabila digunakan dalam strategi peruntukan yang mencari kepelbagaian dari kekuatan pasaran AS. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: Peti Deposit Keselamatan Selamat ETF Mata Wang Asing ).

Pasaran moden menyediakan empat cara untuk membina pendedahan asing: membeli American Depository Receipts (ADRs) di bursa AS, membeli dana negara yang disenaraikan di bursa AS, dapatkan akses ke ekuiti asing melalui broker AS atau buka akaun pembrokeran di negara yang anda ingin berdagang. Penyelesaian terakhir tidak sepadan dengan usaha dalam kebanyakan kes kerana beberapa negara yang mengehadkan akses antarabangsa ke bursa-bursa tempatan, termasuk China, perlahan-lahan datang dengan jalan yang lebih mudah untuk pelaburan asing. (Lihat juga: 3 Risiko Terbesar Dihadapi oleh Pelabur Antarabangsa ).

Lihatlah kelebihan dan perangkap cara paling popular untuk membeli dan menjual sekuriti asing, dengan mata ke arah mendapatkan pendedahan pada kos transaksi terendah. Seperti yang anda lihat, kos menjadi faktor utama dalam memilih jalan pelaksanaan terbaik kerana banyak pasaran asing mengenakan lebih banyak untuk akses daripada sekuriti AS. Ini juga benar untuk ADR, jadi kita akan melihat alat-alat yang didagangkan secara tempatan terlebih dahulu.

American Depository Receipts (ADRs)

Ratusan syarikat asing menyenaraikan stok mereka di Amerika Syarikat melalui ADRs, dengan banyak menyediakan akses mudah tunai yang tinggi kepada pendedahan bukan AS. ADR biasanya mengenakan yuran penjagaan bagi. 01 hingga. 03 setiap saham, dibayar oleh broker AS kepada bank ejen. Sehingga tahun 2009, yuran ini diambil dari dividen, menjadikannya kurang jelas kepada pelabur biasa. Peraturan baru memperluaskan koleksi itu ke dalam sekuriti pembayaran bukan dividen, dengan broker sekarang mengumpul yuran tersebut terus dari pelanggan.(Untuk mengetahui lebih lanjut, baca: Melabur dalam Stok Asing: ADRs and GDRs ).

Selain perdagangan dan pelaburan, ADR menyediakan kaedah kos yang lebih rendah untuk sekuriti asing menjual pendek. Amalan ini menyalahi undang-undang di banyak bursa asing manakala tempat lain mengekalkan peraturan yang berat, dikuatkuasakan oleh yuran yang tinggi dan kos pinjaman. Ramai ADR mengelak sekatan ini, membolehkan akses percuma ke bahagian jualan. Kos lebih tinggi disebabkan oleh fi dan penukaran mata wang, tetapi kelebihannya melebihi kos tambahan. Akses ini sangat berharga apabila dolar AS didagangkan lebih tinggi, sering kali mencerminkan kelemahan dalam mata wang dan pasaran lain.

Top 10 ADRs by volume:

• Petroleo Brasileiro SA Petrobras (PBR PBRPetrobras11 17 + 4. 49% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) - Brazil
• Alibaba Group Holding Ltd (Baba BABAAlibaba Grp187 84 + 2 53% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) - China
• Vale SA (VALE VALEVale10. 36% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) - Brazil
• Banco Itau SA (ITUB ITUBItauunibanco Pfd12 91 + 2 06% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) - Itali
• Banco Bradesco SA (BBD BBDBradesco Pfd10 31 + 0 98% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) - Brazil
• Ambev SA (ABEV ABEVAmbev6 24 + 1 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) - Brazil
• Nokia Corp (NOK) - Finland
• Cemex SAB de CV (CX CXCemex8 05 + 1 90% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) - Mexico
• Arcelor Mittal (MT MTArcelorMittal SA29. 4. 2. 6 ) - Luxemburg Taiwan Syarikat Pengilangan Semikonduktor (TSM
• ) TSMTaiwan Semicon42. 43 + 0. 57% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) - Taiwan Dana Negara

Pertukaran AS saat ini menyenaraikan 44 negara ETF atau ETN, yang mempunyai karakteristik ETF dan bon (Lihat:

ETF Atau ETN? Apa Perbezaannya? ). Tindakan dana menjejaki indeks di negara yang dipilih selepas menolak tolak yuran yang lebih tinggi daripada kategori ETF yang lain. Strategi popular membeli bakul dana negara, mengumpul semula selanjar secara tetap untuk mendapatkan pulangan yang lebih besar. Mereka juga bekerja dengan sangat baik apabila membuat taruhan khusus negara, seperti X Global FTSE Greece 20 ETF (GREK GREKGlbl X MSCI Grc9 31-0 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) apabila tahap hutang yang tinggi mengancam keanggotaannya di Kesatuan Eropah. Bakul negara bekerja hebat dalam membina pendedahan asing tetapi membawa risiko yang jelas. Pertama sekali, strategi itu kembali apabila modal terlalu banyak menjejaskan dana yang tidak berbayar semasa kehilangan peluang di negara lain. Kedua, pulangan menderita apabila reallocations dibuat terlalu kerap kerana peningkatan kos transaksi. Perbalahan ini menunjukkan bahawa strategi bakat terbaik mengehadkan peruntukan kepada dana yang agak sedikit yang bertindak sebagai proksi bagi negara-negara lain dengan isu ekonomi, sosial dan politik yang serupa.

Top 10 dana negara mengikut jumlah:

IShares FTSE-Xinhua China 25 Dana (FXI

• FXIiSh China Lg-Cp46.45 + 0. 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) iShares MSCI Brazil Indeks Dana (EWZ
• EWZiShs MSCI Br Cp40 36 + 2. 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2 6 ) iShares MSCI Japan Index Fund (EWJ
• EWJiShs MSCI Jap59 .18-0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Vektor Pasaran Rusia EFG
• EWGiShs MSCI Ger33 34 -0. 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) iShares MSCI Indeks Dana Korea Selatan (EWY
• EWYiShares MSCI SK75. 4. 2. 6 ) iShares MSCI Mexico Index Fund (EWW EWWiShs MSCI MX51 06 + 1. 86%
• Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) iShares MSCI Taiwan Index Fund (EWT EWTiSh MSCI Taiwan37. 99 + 0 21%
• Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) WisdomTree India Earnings (EPI EPIWT India Earn27. 34 + 0 40%
• Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) iShares MSCI Canada India x Dana (EWC EWCiShs MSCI Ca29. 33 + 0. 76%
• Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Going Global Jika ADR dan dana negara tidak memenuhi selera makan anda untuk pendedahan asing, anda boleh berdagang dengan pasaran tersebut tanpa membuka akaun pembrokeran, tetapi bersiaplah untuk membayar premium yang besar. (Lihat:
• Cara Perdagangan Saham Antarabangsa ). Broker AS utama, seperti Fidelity Investments, Chas Schwab dan Broker Interaktif kini menyediakan akses kepada berpuluh-puluh pasaran ini melalui akaun global. Walaupun mudah untuk membeli, menjual dan mengesan sekuriti asing melalui platform ini, cetakan halus boleh menyebabkan banyak kekeliruan. Contohnya, pesanan membeli saham sebanyak 1000 untuk CAC 40 cip biru Airbus Group (AIR. PA) Perancis berharga € 19 di Fidelity dan Schwab, atau sekitar $ 21. 00 pada 1 Mac 2015 apabila ia didagangkan berhampiran € 56, manakala caj Interaktif Broker sebanyak 0. 1% daripada nilai perdagangan sehingga maksimum € 29, yang akan melanda melebihi 600 saham atas keselamatan itu. Di samping itu, peniaga mesti menanggung cukai transaksi kewangan Perancis. 02% atau yang lain € 11. 28. Urus niaga asing mungkin dikenakan biaya tambahan, termasuk duti setem, levi urus niaga dan yuran perdagangan. Mereka juga terdedah kepada turun naik mata wang, terutamanya dalam pasaran yang tidak menentu, menambah satu sekatan jalan ke kedudukan yang menguntungkan. Broker AS merumitkan analisis kos faedah dengan lebih lanjut dengan menanggung kos penukaran mata wang apabila urus niaga dibuat dalam Euro, Yen dan mata wang asing lain. (Ketahui lebih lanjut dengan membaca:

Lindungi Pelaburan Asing Anda Dari Risiko Mata Wang

). Walaupun broker AS menyediakan carta asas untuk sekuriti asing, kebanyakan pembeli akan memerlukan analisis teknikal yang lebih canggih, memaksa mereka menambah liputan asing kepada program masa nyata yang sudah mahal. Akses pertukaran tunggal untuk bursa Eropah kini berkisar antara $ 1 dan $ 60 sebulan di eSignal, penyedia data yang popular. (Ketahui lebih lanjut, lihat: Software Trading Analysis Technical Best

). Walaupun harga pakej tersedia, menambah semua pertukaran utama benua akan menambah kos yang ketara, terutama apabila perkhidmatan tambahan seperti kedalaman pasaran diperlukan untuk strategi yang lebih canggih.

Bottom Line Sekuriti asing membenarkan pedagang dan pelabur mempelbagaikan pendedahan mereka, sambil menurunkan risiko kejadian makro yang memaksa beribu-ribu instrumen kewangan menjadi tingkah laku lockstep. Akses ke pasaran asing telah banyak berkembang dalam beberapa tahun kebelakangan ini, membolehkan pemain pasaran AS untuk berdagang bursa ini dalam masa nyata. Walaupun kos transaksi yang lebih tinggi menambah rintangan yang nyata kepada keuntungan, ada strategi yang menunjukkan potensi yang besar dalam membina pulangan jangka panjang yang sangat baik.