Pasaran saham global pergi untuk penggantungan ekoran kemerosotan pasaran baru-baru ini di China. U. S. Bank Rizab Persekutuan (Fed) dijangka akan menaikkan kadar faedah tidak lama lagi. Cabaran krisis kewangan Eropah, keadaan geo-politik di Timur Tengah dan negara-negara Asia barat, dan berita negatif dari ekonomi China yang berjuang-semuanya terus mengejek azab untuk ekonomi dunia keseluruhan. Suspicions berjalan tinggi bahawa pasaran beruang mungkin akan berlaku.

Bahkan semasa fasa beruang, portofolio yang dibentuk dengan betul tidak hanya dapat menawarkan keselamatan yang sangat diperlukan, tetapi juga dapat membantu mendapatkan lebihan pulangan atas pelaburan. Kami meneroka pilihan pelaburan yang tersedia dan kemungkinan perdagangan semasa pasaran beruang, kebaikan dan keburukan, dan dana popular yang sesuai untuk pasaran sedemikian. Menggunakan data sejarah, setiap dana juga dinilai pada prestasi masa lalu semasa penurunan pasaran saham.

Mengatasi Pasaran Bear

Pasaran beruang disertai dengan menaikkan kadar faedah, meningkatkan inflasi, mengurangkan pulangan daripada ekuiti dan volatiliti yang tinggi. Terdapat beberapa peluang untuk potensi keuntungan pada masa ini.

Satu pilihan adalah bertukar dari stok dan dana bersama berasaskan saham kepada sekuriti yang memberi faedah seperti U. S. bon Perbendaharaan dan sekuriti dilindungi inflasi Perbendaharaan (TIPS). Walau bagaimanapun, cabarannya ialah hasil bon mungkin tidak terlalu tinggi, dan inflasi bertindak sebagai pembunuh senyap yang membawa kepada kadar pulangan sebenar yang lebih rendah. TIPS memberi perlindungan daripada inflasi, tetapi tidak semestinya memberikan pulangan lebih besar seperti ekuiti. Tambahan pula, pulangan daripada TIPS adalah berdasarkan kepada angka inflasi standard seperti indeks harga pengguna (CPI) atau indeks harga borong (WPI), yang berdasarkan bakul komoditi.

Saham jualan pendek adalah satu lagi kemungkinan untuk mendapat manfaat daripada pasaran menurun. Walau bagaimanapun, jualan pendek menjadi rumit untuk para pelabur biasa yang sering tidak mempunyai pengetahuan yang diperlukan mengenai keperluan dagangan pendek dan yang mahu wang margin yang tinggi berikutan keadaan turun naik yang semakin meningkat dan keadaan pasaran yang tidak menentu.

Pilihan lain adalah untuk bertaruh pada derivatif, yang memberikan pulangan pada kelemahan. Ini melibatkan membeli meletakkan, memendekkan panggilan atau membuat kombinasi pilihan sesuai untuk pulangan positif dalam pasaran menurun. Walau bagaimanapun, derivatif adalah instrumen yang maju dan rumit yang mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Di luar keperluan wang margin untuk kedudukan pendek, penilaian derivatif dan ketidaktentuan yang tinggi menambah kerumitan.

Dana bersama yang difokuskan pada pasaran menawar menawarkan pilihan yang seimbang. Mereka menawarkan faedah pengurusan wang profesional oleh pengurus dana berpengalaman, kepelbagaian dan kos transaksi yang terhad.Mengamanahkan wang anda dengan pengurus dana profesional menghapuskan sakit kepala pemantauan harian, kekurangan atau penggunaan derivatif. Menambah dana berdagang pertukaran mata wang (ETF) ke senarai boleh mempermanis lagi perjanjian itu. Bersama dengan manfaat dana bersama, mereka juga menawarkan perdagangan masa nyata seperti stok.

Mari kita lihat dana pasaran beruang utama yang telah menyelamatkan hari bagi pelabur semasa tempoh masalah.

Dana Runcit Pasaran Top Bear

Senarai dana bersama yang dibentangkan hanya menunjukkan, dibentangkan dalam susunan rawak, dan tidak meliputi semua dana bersama yang tersedia untuk pasaran beruang.

• Bulanan Diraja S & P 500 Bear 2x Fund (DXSSX): DXSSX adalah dana terbalik yang memanfaatkan untuk memulangkan 200% daripada songsang (atau bertentangan) prestasi bulan kalendar Indeks S & P500, 500 syarikat dari segi pasaran di Amerika Syarikat Sebagai contoh, jika indeks S & P500 turun sebanyak -2. 5% dalam sebulan, dana ini dijangka akan kembali + 5%. Walau bagaimanapun, pelabur perlu mengambil perhatian bahawa leverage datang dengan risiko. Jika Indeks S & P 500 naik sebanyak 6%, dana ini mungkin akan kehilangan -12%. Jumlah perbelanjaan dana operasi ialah 1. 35%. Dana melabur sekurang-kurangnya 80% modal dalam jawatan pendek, kontrak niaga hadapan, swap dan ETF, yang memberikan pendedahan leveraged dan tidak lentur kepada Indeks S & P 500. Baki 20% (atau lebih rendah) dikekalkan dalam dana pasaran wang dan / atau instrumen hutang jangka pendek. Pelabur menjangkakan penurunan dalam segmen topi besar boleh mendapat manfaat dengan melabur dalam dana ini. (Lembaran Fakta Dana) (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Leverage: Apa Ia Adalah Dan Bagaimana Ia Berfungsi.)
• Dana Bulanan Berch Cap 2x Kecil Direxion (DXRSX): Sama dengan dana terdahulu, DXRSX adalah leverage dana songsang yang bertujuan untuk memulangkan 200% daripada songsang (atau bertentangan) prestasi bulan kalendar bagi satu lagi indeks popular yang dikenali sebagai Russell 2000. Indeks ini mengukur prestasi syarikat-syarikat topi kecil berasaskan AS dan terdiri daripada syarikat-syarikat kecil terkecil 2000 dalam indeks Russell 3000 lebih besar. Jumlah perbelanjaan dana operasi ialah 1. 35%. Dana ini melabur sekurang-kurangnya 80% modal dalam kedudukan pendek, kontrak niaga hadapan, swap dan ETF, yang memberikan pendedahan yang leveraged dan tidak tergelincir kepada Indeks Russell 2000. Baki 20% (atau lebih rendah) dikekalkan dalam dana pasaran wang dan / atau instrumen hutang jangka pendek untuk kecairan mudah. Pelabur menjangka kejatuhan dalam segmen topi kecil boleh mendapat manfaat dengan melabur dalam dana ini. (Lembaran Fakta Dana)
• ProShares Pasaran Muncul MSCI Pendek (EUM): Dengan memberi tumpuan kepada pasaran baru muncul, EUM menjejaki Indeks Pasaran Baru MSCI yang mendasari, dan mencari pulangan harian sepadan dengan -1x (songsang) indeks. Indeks ini termasuk sekitar 840 syarikat besar berdasarkan penilaian cap pasaran mereka (seperti Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor Co. dan China Mobile Ltd.) dengan markas di 23 negara yang baru muncul (seperti China, Korea Selatan, Taiwan, India, Brazil, Mesir dan Peru). Pelabur yang mencari pendedahan terbalik dalam syarikat dari pasaran baru muncul boleh mendapat manfaat daripada dana ini.Sebagai contoh, jika perniagaan Samsung memukul, pulangan dana ini akan bertambah baik. Peruntukan pelaburan tersebar di seluruh instrumen derivatif (dengan saham, bon, dana, kadar faedah atau indeks sebagai asas), swap dan instrumen pasaran wang. Dana menggunakan pendekatan matematik untuk menentukan jenis dan campuran pelaburan. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 95%. (Lembaran Fakta Dana)
• Comstock Capital Value Fund (DRCVX): Bermula pada tahun 1985, DRCVX adalah dana pasaran lama yang ditubuhkan dengan baik. Ia bertujuan untuk memaksimumkan jumlah pulangan, termasuk penghargaan modal dan pendapatan semasa. Berdasarkan prinsip nilai pelaburan, dana ini menggunakan pelbagai strategi pelaburan, termasuk mengambil kedudukan dalam panggilan dan meletakkan pilihan, jualan pendek dan sekuriti pendapatan tetap. Sehingga Jun 2015, dana ini memandang pasaran U. S. sebagai kedudukan yang terlalu tinggi dan dipegang untuk mendapat manfaat daripada penurunan pasaran U. S. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan yang tinggi sebanyak 2. 73% (Lembaran Fakta Dana)
• ProShares Short QQQ (PSQ PSQPrShs Short QQQ36. 09-0.30% Dibuat dengan Highstock 4. 2 . 6 ): ETF pendek ini menjejaki Indeks NASDAQ 100 yang popular dan mencari keputusan pelaburan harian yang sepadan dengan songsang (-1x) prestasi hariannya. Indeks ini termasuk 100 terbesar U. S. dan perniagaan bukan kewangan antarabangsa yang tersenarai di bursa saham NASDAQ. Syarikat-syarikat teknologi seperti Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Google Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) membentuk lebih daripada 55% indeks ini. Pelabur yang ingin mendapat manfaat daripada penurunan yang diharapkan dalam sektor IT boleh memilih dana ini. Modal dilaburkan dalam instrumen derivatif (dengan stok, bon, dana, kadar faedah, atau indeks sebagai asas), swap, niaga hadapan dan instrumen pasaran wang. Pengurus dana memilih instrumen yang mereka percaya mempunyai ciri-ciri pulangan harian yang sama seperti kebalikan (-1x) pengembalian harian indeks. Nisbah perbelanjaan bersih adalah 0. 95%. (Lembaran Fakta Dana) ProShares Short S & P500
• (SH): ETF pendek ini menjejaki Indeks S & P 500 yang popular dan mencari keputusan pelaburan harian yang sesuai dengan kebalikan (-1x) prestasi harian Indeks S & P 500 . Indeks ini terdiri daripada 500 syarikat teratas dari segi topi pasaran di U. S. Ini adalah salah satu indeks yang paling popular dan sama rata tersebar di pelbagai sektor industri seperti teknologi maklumat, kewangan dan penjagaan kesihatan. Pelabur yang ingin mendapat manfaat daripada kemerosotan yang diharapkan dalam sektor topi besar keseluruhan di U. S. boleh memilih untuk dana ini. Modal dilaburkan dalam instrumen derivatif (dengan stok, bon, dana, kadar faedah, atau indeks sebagai asas), swap, niaga hadapan dan instrumen pasaran wang. Instrumen-instrumen yang dipilih adalah mereka yang pengurus dana percaya mempunyai ciri-ciri pulangan harian yang serupa sebagai songsang (-1x) pengembalian harian indeks.Nisbah perbelanjaan bersih adalah 0. 89%. (Dana Lembaran Fakta) ProFunds Bear Fund
• (BRPIX): ETF pendek ini adalah replika ProShares Short S & P 500 yang disebutkan di atas, kecuali dari rumah dana yang berbeza. Ia melabur dalam aset yang serupa, termasuk instrumen derivatif, niaga hadapan, swap dan instrumen pasaran wang. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 72%. (Lembaran Fakta Dana) Prestasi Bersejarah Dana Pasaran Beruang

Lihatlah prestasi dana yang disebutkan di atas semasa fasa pasaran beruang, apabila Indeks S & P 500 (ditunjukkan oleh ^ GSPC dalam graf) menurun dengan ketara.

1) Kegawatan Pasaran Saham Terkini Cina pada bulan Ogos 2015

: Graf ihsan dari Yahoo! Kewangan.

Walaupun Indeks S & P 500 dalam warna merah, semua dana yang disebutkan itu mengekalkan pulangan positif. Semua dana leveraged juga meningkat kepada nisbah leverage yang diharapkan.

2) Tempoh Kemelesetan Puncak dari September 2008 hingga Mac 2009

: Puncak positif yang tinggi melebihi 100% -150% menandakan kejayaan dana ini semasa tempoh berbulan-bulan ketika S & P 500 masuk dalam wilayah negatif. EUM dan DXRSX melanda zon merah secara sporadis, tetapi ini disebabkan sifat pegangan untuk EUM (syarikat ekonomi sedang pesat membangun), manakala DXRSX melantun semula selepas cegukan pertengahan. Dana lain menunjukkan corak pulangan yang konsisten, seperti yang diharapkan.

Melabur dalam Dana Pasaran Bear

Mengandalkan pengurus dana bersama boleh menjadi idea yang baik. Ia menghilangkan kesakitan sehari-hari untuk kos yuran dana. Namun, terserah kepada pelabur untuk memilih dana tersebut. Sebuah wahyu yang menarik oleh The Wall Street Journal, berdasarkan penyelidikan dari Dalbar Inc., ialah "Pelabur purata dalam dana bersama saham dibuat 3. 8% setahun dalam tempoh 30 tahun yang lalu. "Berbanding dengan purata S & P 500 11. 1% setahun pulangan dalam tempoh yang sama, pencapaian individu hanya sekitar satu pertiga. Dalbar menyifatkan prestasi buruk ini untuk masa yang tidak tepat di pihak pelabur. Para pelabur boleh menjadi lebih baik dalam hanya memegang dana Indeks S & P 500 pasif (Untuk lebih, lihat: Indeks Pelaburan: Dana Indeks.)

Cara mudah untuk mengelakkan kesilapan ini dan meningkatkan pulangan adalah untuk menghentikan masa pasaran. Ia adalah mustahil untuk memilih di bahagian bawah dan menjual di bahagian atas, sama ada untuk stok atau untuk dana bersama. Selain itu, individu kehilangan banyak kos transaksi. Pelaburan dana bersama harus dibuat dengan pandangan jangka panjang dalam beberapa dana terpilih dengan rekod trek terbukti, yang membolehkan pelaburan berkembang dengan tiada (atau minimum) kos untuk transaksi.

Garis Bawah

Tempoh pasaran Bull agak jauh daripada pasaran bear. Membawa dana sahaja mungkin tidak mencukupi untuk menjamin pulangan, tetapi untuk membantu semasa masa yang mencabar, mereka harus menjadi sebahagian daripada portfolio pelabur dalam perkadaran terhad. Pendekatan yang disiplin dengan pelaburan tetap dan kerap dalam portfolio bersama dana bersama membolehkan seseorang untuk membina sebuah korpus pelaburan yang baik. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Apakah kesilapan pelaburan dalam pasaran beruang?