Dana sasaran-tarikh telah berkembang dengan populariti sejak ia dimasukkan sebagai pelabuhan selamat alternatif pelaburan lalai yang layak (QDIA) dalam Akta Perlindungan Pencen 2006. Ini bermakna jika pekerja tidak membuat pilihan raya mengenai pelaburan penangguhan gaji mereka, penaja pelan boleh menggunakan dana sasaran-tarikh berhampiran tarikh persaraan yang dijangkakan sebagai mungkir dan tidak tertakluk kepada apa-apa liabiliti untuk mengarahkan pelaburan peserta di sana.

Adakah dana sasaran masa pilihan yang tepat untuk dimasukkan ke dalam 401 (k) lajur untuk penaja rancangan dan peserta pelan? Ini adalah soalan yang penasihat kewangan yang bekerja dengan 401 (k) penaja pelan dapat membantu penaja menangani. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Kewangan Boleh Menang Pelan Penaja Pelan .)

The Pros

Dana sasaran masa mudah digunakan. Mereka memberikan pilihan yang baik bagi mereka yang atas apa pun alasannya tidak mahu memperuntukkan pelaburan mereka sendiri. Mereka menawarkan pengurusan profesional dan peruntukan aset dan para peserta hanya boleh memilih dana dengan tarikh sasaran paling dekat dengan tarikh persaraan mereka yang dijangkakan jika mereka inginkan. Sebelum Akta Perlindungan Pencen, pilihan pelaburan lalai biasa yang digunakan oleh penaja pelan adalah pilihan tunai seperti pasaran wang dan dana nilai yang stabil. Walaupun ini dianggap selamat dari segi risiko kerugian apabila pasaran saham jatuh, mereka tidak memberikan pulangan yang mencukupi untuk para peserta untuk mengumpul telur sarang persaraan yang layak.

Hebat untuk Pekerja Muda

Dana sasaran pada masa sekarang adalah pilihan yang tepat untuk pekerja muda yang mana rancangan sumbangan mereka di tempat kerja adalah kenderaan mereka yang tunggal atau utama. Dana sasaran hari ini menawarkan portfolio terpelbagai yang dikendalikan untuk mereka. Dana tarikh sasaran bertarikh lebih lama menawarkan portfolio yang banyak merosot ke arah ekuiti yang sesuai untuk kebanyakannya dalam kelompok umur ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kebaikan dan Kekurangan Dana Sasaran-Tarikh .)

Satu Saiz Tidak Sesuaikan Semua

Dana sasaran sasaran secara tersirat mengandaikan bahawa semua pelabur pada umur yang sama mempunyai toleransi risiko yang sama dan ufuk masa yang sama. Contohnya, dana tarikh sasaran 2030 dianjurkan untuk seseorang yang menganggap mereka akan bersara pada 2030 pada usia 65 tahun. Anggapan ini adalah bahawa semua orang berumur 51 tahun mempunyai toleransi risiko yang sama. Walau bagaimanapun, saya mengesyaki bahawa jika anda mendapat tiga tahun berumur 51 tahun di bilik dan menjadi akrab dengan keadaan kewangan masing-masing, semuanya akan menjadi sedikit berbeza.

Dalam pengalaman saya, dan mungkin ini tidak berlaku dengan semua penyedia, kebanyakan 401 (k) pendidikan dan sastera menekankan pendekatan memilih dana sasaran-tarikh dengan tarikh yang paling dekat dengan tarikh persaraan mereka yang dijangkakan.Secara peribadi, saya ingin melihat mereka memberi tumpuan kepada risiko pelbagai tarikh sasaran dalam keluarga dana tarikh sasaran yang ditawarkan.

Kerugian pada tahun 2008

Sebilangan besar daripada kita pastinya ingin melupakan, 2008 adalah bencana untuk pelabur pasaran saham. Indeks S & P 500 turun 37% pada tahun itu dan kelas aset lain jauh lebih buruk. Dana sasaran tahun 2010 untuk tiga pemain dominan dalam arena tarikh sasaran, Vanguard, Fidelity Investments dan T. Rowe Price (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94 55-0 42% Dibuat dengan Highstock 4 . 2. 6 ) semua kerugian berpengalaman yang lebih tinggi daripada yang dijangkakan oleh beberapa pengkritik untuk dana yang ditujukan kepada pelabur yang akan bersara dalam tempoh beberapa tahun. Dana Persaraan Sasaran Vanguard 2010 (VTENX) kehilangan 20. 67%, Fidelity Freedom 2010 Fund (FFFCX) kehilangan 25. 32% dan Retirement Price T. Rowe Price 2010 (TRRAX) kehilangan 26. 71%. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Adakah Dana Sasaran-Tarikh Lebih Selamat dalam Pasaran yang Reeling? )

Tiada Jaminan

Nampaknya ada kekeliruan di kalangan peserta pelan mengenai apa dana sasaran sasaran yang ada dan tidak 't lakukan. Satu bahagian terakhir di Forbes memetik tinjauan oleh AllianceBernstein tahun lepas yang menunjukkan bahawa 36% daripada pemilik sasaran hari ini berkata dana mereka diinsuranskan oleh FDIC yang, tentu saja, menjamin simpanan bank dan tidak ada kaitan dengan dana bersama. Hampir semua pemikiran mereka dijamin pendapatan persaraan yang mencukupi pada tarikh sasaran ajaib itu. Adalah penting untuk merancang penaja untuk memastikan bahawa peserta pelan memahami apa dana jangka sasaran dan apa yang mereka tidak. Mereka harus memahami sepenuhnya bahawa dana ini tidak datang dengan sebarang jaminan dan seperti semua pelaburan yang mereka tanggung.

Path Glide

Laluan luncur adalah penurunan secara beransur-ansur dalam peruntukan dana sasaran-akhir kepada ekuiti dalam dan semasa persaraan. Peruntukan ekuiti dana sasaran-tarikh akan beransur-ansur berkurang dari masa ke masa. Sebagai contoh, Persaraan Harga T. Rowe 2060 (TRTFX) mempunyai peruntukan ekuiti lebih dari 86% pada akhir 2015. Sebaliknya, Persaraan Harga T. Rowe 2020 (TRRBX) mempunyai peruntukan ekuiti kira-kira 48%. Penurunan secara beransur-ansur ini berterusan melalui persaraan untuk kebanyakan tarikh sasaran sehingga tahap peruntukan ekuiti secara tetap. Terdapat beberapa keluarga sasaran pada masa yang melayari tahap persaraan dan ada beberapa perdebatan dalam industri sama ada "untuk" atau "melalui" persaraan adalah strategi yang lebih baik untuk laluan meluncur dana.

Pada hakikatnya, laluan meluncur menjadi perkara persaraan yang banyak? Ini akan bergantung kepada sebahagian besar sama ada peserta tetap melabur dalam dana sasaran-tarikh selepas mereka bersara, sama ada dengan meninggalkan wang mereka dalam rancangan atau melalui peralihan ke IRA.

Peranan Penasihat Kewangan Dalam banyak keadaan, penyedia rancangan 401 (k) penaja pelan. Sebagai contoh, mereka mungkin merasa perlu untuk pergi dengan Dana Kebenaran Fidelity jika mereka menggunakan keluarga tarikh sasaran Fidelity atau Vanguard jika mereka menggunakan Vanguard sebagai penjaga rekod mereka.Sebenarnya, syarikat dana telah menjadi jauh lebih terbuka mengenai penggunaan keluarga tarikh sasaran yang lain daripada pada masa lalu yang mungkin sebahagiannya disebabkan oleh kebimbangan fidusiari yang meningkat pada bahagian penaja rancangan.

Selain itu, penasihat kewangan boleh membantu merancang penaja membuat keputusan sama ada dana sasaran sasaran atau portfolio terurus berasaskan risiko statik adalah lebih sesuai untuk pekerja syarikat. Sama seperti pilihan pelaburan lain yang ditawarkan, perlu ada tahap ketekunan yang wajar dalam memilih pilihan akaun terurus untuk rancangan tersebut. Faktor seperti prestasi relatif, perbelanjaan dan laluan luncur perlu dipertimbangkan. Di samping itu penasihat juga boleh membantu memilih pilihan nasihat seperti Financial Engines Inc. (FNGN

FNGNFinancial Enjin Inc27. 90-0. 36%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) atau perkhidmatan lain yang serupa . Garis Bawah Dana sasaran-tarikh telah menjadi pilihan utama akaun terurus dalam banyak rancangan 401 (k). Mereka mungkin atau mungkin bukan pilihan yang sesuai untuk rancangan 401 (k). Penasihat kewangan yang menasihati penaja pelan 401 (k) boleh memainkan peranan utama dalam membantu memilih keluarga dana sasaran terbaik atau pilihan akaun terurus yang lain. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Dana Tarikh Sasaran: Lebih Popular, Lebih Murah Daripada Pernah

.)