Terima kasih kepada maklumat dan maklumat yang ada di mana-mana, pelaburan menjadi lebih kompleks dari sekadar membeli dan menjual aset. Pelabur boleh melindung nilai portfolio mereka dengan lebih berkesan berbanding sebelum ini untuk mengurangkan kerugian. Walau bagaimanapun, amalan melabur dilaksanakan dengan jangkaan pulangan positif. Oleh itu, analisis dan strategi harus digunakan untuk mempermudah hasil seperti itu. (Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan untuk Strategi Saham-Memilih .)

Sebelum menggunakan strategi pelaburan, pelabur mesti menentukan produk kewangan yang sesuai dengan keperluannya. Di UK, pertaruhan penyebaran kewangan telah menjadi produk leveraged yang popular. Pertaruhan yang menyebarkan membolehkan pelabur mengambil kedudukan sama ada pasaran akan naik atau turun tanpa memiliki mana-mana aset asas. Penyebaran ditakrifkan sebagai perbezaan antara tawaran dan harga minta keselamatan. Para pelabur menyelaraskan harga bidaan jika mereka percaya pasaran akan naik dan pergi dengan bertanya jika mereka percaya ia akan jatuh.

Strategi dan analisa pelaksana dapat membantu pelabur mengurangkan pendedahan mereka terhadap kerugian besar. Arbitraj, khususnya, telah digunakan oleh bettors penyebaran kewangan yang ingin mengalahkan pasaran. Praktik ini, walaupun umumnya berisiko rendah, mempunyai risiko dan batasan yang boleh mengakibatkan kerugian bagi pelabur.

Spread Betting

Pertaruhan penyebaran kewangan memanfaatkan sifat spekulatif para pelabur. Sebagai produk yang dimanfaatkan, deposit kecil memberi pelabur akses kepada pendedahan pasaran yang besar. Menggunakan leverage mempunyai faedah dan risiko yang signifikan: pelabur dengan pendanaan modal pelaburan kecil untuk pasaran, indeks, dan dana yang sebelum ini tidak boleh diakses. Penyebaran diberikan oleh harga beli dan jual dari pasaran, dan sementara pergerakan di pasar menentukan keuntungan dan kerugian, seorang pelabur tidak memiliki pemilikan aset pendasar.

Memandangkan pasaran bergerak dengan niat pelabur, pulangan yang lebih tinggi akan dapat dicapai; Sebaliknya, apabila pasaran bergerak terhadap pelabur, dia akan menanggung kerugian yang lebih besar. Berjaya meramalkan pasaran banyak bergantung pada peluang, tetapi melaksanakan strategi dapat membantu mengurangkan kerugian dan berpotensi meningkatkan pulangan. Pertaruhan penyebaran kewangan memberikan peluang kepada pelabur menggunakan arbitraj untuk mengambil kesempatan daripada perbezaan harga untuk keuntungan yang kurang risiko. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memahami Penyebaran Penyebaran Kewangan .)

Arbitrage

Dalam pembiayaan, arbitraj adalah pembelian dan penjualan aset untuk mengeksploitasi perbezaan harga. Peluang arbitraj timbul apabila harga instrumen kewangan yang sama berbeza dalam pasaran yang berbeza atau di antara syarikat yang berbeza. Akibatnya, instrumen kewangan boleh dibeli rendah dan dijual tinggi serentak.Transaksi arbitraj mengambil kesempatan daripada ketidakcekapan pasaran untuk mendapatkan pulangan bebas risiko.

Banyak jenis arbitraj yang wujud, yang membolehkan eksploitasi perbezaan dalam kadar faedah, mata wang, bon dan saham di kalangan sekuriti lain. Walaupun arbitraj lazimnya dikaitkan dengan keuntungan tanpa risiko, terdapat risiko yang sebenarnya berkaitan dengan amalan, termasuk risiko pelaksanaan, rakan niaga dan kecairan. Kegagalan melengkapkan urus niaga dengan lancar boleh mengakibatkan kerugian besar bagi arbitrageur. Begitu juga, risiko pihak berkepentingan dan kecairan boleh datang dari pasaran atau kegagalan syarikat untuk memenuhi transaksi.

Spread Arbitrage Arbitrage

Oleh kerana akses maklumat dan peningkatan komunikasi yang meluas, peluang untuk arbitraj dalam penyebaran pertaruhan dan instrumen kewangan lain telah dibatasi. Walau bagaimanapun, penyebaran arbitraj taruhan masih boleh berlaku apabila dua syarikat mengambil kedudukan yang berasingan di pasaran sambil menetapkan spread mereka sendiri.

Dengan perbelanjaan pembuat pasaran, arbitrageur mengikat spread dari dua syarikat yang berbeza. Apabila hujung atas penyebaran yang ditawarkan oleh satu syarikat adalah di bawah bahagian bawah penyebaran orang lain, keuntungan arbitrageur dari jurang antara kedua-dua. Ringkasnya, peniaga membeli rendah dari satu syarikat dan menjual yang lain. Sama ada peningkatan atau penurunan pasaran tidak menentukan jumlah pulangan.

Bottom Line

Melaksanakan strategi dan analisis dengan instrumen kewangan dapat membantu mengurangkan risiko dan meningkatkan potensi pulangan. Arbitraj, khususnya, membolehkan pelabur mengeksploitasi perbezaan harga antara dua pasaran. Peluang untuk arbitraj adalah terhad kerana kemajuan dalam teknologi dan komunikasi antara syarikat telah banyak mengurangkan perbezaan harga, menjadikan amalan cara yang tidak konsisten memperoleh pulangan. Di dalam pertaruhan secara khusus, arbitraj boleh berlaku apabila dua syarikat menawarkan spread yang berbeza pada aset yang sama. Bertindak pada peluang arbitraj mesti dilakukan dengan cepat untuk mengelakkan risiko pelaksanaan, risiko pihak ketiga dan likuiditas.