Bagi pelabur yang terlibat dengan pencapaian pendapatan mereka atau dapat menampung perbelanjaan persaraan mereka, dua pilihan pelaburan menarik perhatian - satu untuk menjanjikan pendapatan seumur hidup yang terjamin dan yang lain untuk peluang memperoleh faedah yang lebih tinggi dengan risiko yang agak rendah. Anuitas menarik bagi mereka yang paling takut mengatasi pendapatan mereka, sementara beberapa jenis dana perdagangan pertukaran mata wang tetap (ETF) menimbulkan kebimbangan mengenai penutupan perbelanjaan persaraan. Pilihan yang lebih baik bergantung kepada faktor-faktor yang termasuk keutamaan, keutamaan dan keadaan individu; terdapat risiko dan ganjaran untuk kedua-duanya.

Apabila Anuitas Lebih Baik

Walaupun terdapat variasi anuiti yang melayani tujuan yang berbeza, anuiti dicipta untuk memberi pendapatan yang dijamin untuk hidup. Anuiti segera atau anuiti pendapatan ini ditubuhkan sebagai kontrak antara individu dan syarikat insurans hayat yang menukar satu sekaligus wang untuk janji pembayaran bulanan bahawa individu itu tidak dapat hidup lebih lama. Anuiti adalah satu-satunya kenderaan yang boleh menjamin bahawa seseorang individu tidak akan mengatasi pendapatannya.

Kekurangan anuiti Anuiti

Meskipun anuitas dianggap sebagai pelaburan tidak berisiko, jaminan pendapatan seumur hidup hanya sekuat kedudukan kewangan penanggung insurans hayat. Penanggung insurans hayat yang diberi penarafan kekuatan kewangan A atau lebih baik oleh A. M. Syarikat Terbaik dianggap mempunyai keupayaan yang sangat baik untuk memenuhi kewajiban mereka yang sedang berjalan.

Risiko yang lebih besar dengan anuitas mempunyai kaitan dengan kecairan mereka dan keupayaan mereka untuk mengekalkan kuasa beli. Sebaik sahaja pembayaran bulanan bermula, pelaburan sekaligus tidak dapat dibatalkan. Sekiranya annuitant mati selepas menerima beberapa bayaran, baki prinsipal tetap dengan syarikat insurans. Terdapat pengaturan anuiti di mana sebahagian daripada prinsipal boleh dikembalikan kepada benefisiari, atau pembayaran boleh distrukturkan sebagai kehidupan bersama dengan survivorship. Walau bagaimanapun, pengaturan ini mengurangkan bayaran bulanan berdasarkan risiko tambahan yang ditanggung oleh penanggung insurans. Juga, pembayaran anuiti tetap; dari masa ke masa, mereka mungkin tidak seiring dengan inflasi. Sesetengah kontrak anuiti menawarkan pengendali kos yang hidup yang boleh mengimbangi kehilangan kuasa beli, tetapi ia mengurangkan bayaran bulanan awal.

Apabila ETF Tetap Pendapatan Lebih Baik

Sebagai alternatif, pesara mungkin ingin mempertimbangkan ETF yang melabur dalam stok pilihan, yang secara substansial dapat meningkatkan hasil tanpa peningkatan risiko yang ketara. Saham yang dipilih adalah persilangan antara stok biasa dan bon. Walaupun harga saham cenderung bergerak selaras dengan harga saham biasa syarikat, ia juga sangat dipengaruhi oleh arah kadar faedah.Dividen saham yang dipilih dikenakan cukai maksimum sebanyak 20%, yang menjadikan hasil selepas cukai mereka lebih menarik. Saham pilihan dianggap lebih selamat daripada saham biasa kerana dividen mereka membawa keutamaan yang lebih tinggi dan mesti dibayar sebelum dividen saham biasa.

Saham Saham AS yang Diutamakan ETF (NYSEARCA: PFF PFFiSh SP US PrfSt38. 28-0.4% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dana terbesar dalam kategorinya, dengan hampir $ 17 bilion aset di bawah pengurusan (AUM). Sehingga 20 Julai 2016, hasil SECnya ialah 5. 62%. Portfolio dana itu secara meluas, tanpa keselamatan yang melebihi wajaran 2. 45%. Sebahagian besar portfolionya dilaburkan dalam sekuriti BBB- atau B-rated. Nisbah perbelanjaannya ialah 0. 47%.

Kelebihan Pendapatan ETF Kelemahan

ETF pendapatan tetap sensitif terhadap kadar faedah. Harga saham bon dan pilihan boleh menurun apabila kenaikan kadar faedah. Bon dan saham pilihan juga tertakluk kepada risiko kredit dan risiko sektor industri. Penarafan kredit yang lebih rendah menunjukkan peningkatan risiko insolvensi. Sesetengah industri juga mempunyai risiko tersendiri. Stok pilihan ETF cenderung untuk melabur banyak dalam industri kewangan kerana bank-bank adalah penerbit stok pilihan.

Solusi Bercampur

Tidak dianjurkan untuk melabur terlalu banyak sebahagian daripada portfolio pendapatan persaraan dalam mana-mana pelaburan tunggal. Pesara yang prihatin tentang mengatasi pendapatan mereka dan dapat memenuhi keperluan persaraan mereka harus mempertimbangkan penyelesaian campuran - melabur sebahagian untuk hasil semasa yang tinggi, seperti saham ETF yang diutamakan, dan melabur sebahagian sebagai insurans umur dengan anuitas.