Keruntuhan ekonomi 2008 menunjukkan kesalinghubungan sistem kewangan global. Dipicu oleh satu-dua punch dari krisis sekuriti yang disokong oleh hipotek U. S. dan krisis kecairan seterusnya, pemukulan yang diambil oleh pemain yang terlalu besar kepada kegagalan menyerlahkan risiko sistemik dalam industri perbankan. Sebagai akibat dari itu dan senarai panjang tajaan kerajaan yang ditaja, kesolvenan dan daya tahan institusi kewangan besar diteliti. (Untuk lebih lanjut, lihat: Risiko Sekuriti Disokong Gadai Janji .)

Walaupun bank kini lebih bertanggungjawab untuk memastikan kunci kira-kira mereka mengandungi modal yang mencukupi untuk menyerap kehelan kredit masa depan, Federal Reserve Bank (serta bank pusat lain) masih memerlukan bukti. Dan mereka memperolehnya dengan memberi mandat ujian tekanan tetap untuk semua organisasi perbankan dengan sekurang-kurangnya $ 10 bilion aset.

Setiap tahun ditaja oleh Analisa dan Kajian Modal Komprehensif Fed (CCAR) dan Ujian Tekanan Dodd-Frank (DFAST), ujian tekanan adalah realiti bagi 19 bank terbesar di AS termasuk Bank of America Corp. (BAC < BACBank of America Corp27 75-0 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78% 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Morgan Stanley (MS).

Bagaimana Mereka

Bekerja Ujian tekanan adalah dasar penilaian kira-kira yang menganalisis kesolvenan bank dengan meletakkannya di bawah keadaan ekonomi yang tidak menguntungkan. Sama ada yang dikenakan sendiri oleh meja pengurusan risiko dalaman bank, atau oleh pengawal selia kerajaan, matlamatnya adalah sama: untuk mengesan dan membasmi tempat yang lemah. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Ujian Tekanan Fed pada Bank .)

Berfokus pada kecairan, risiko pasaran dan kredit yang mungkin dihadapi oleh bank apabila kesihatan kewangan mereka tegang, penanda aras ujian terhadap anggapan yang mana Tabung Kewangan Antarabangsa mencirikan "tidak mungkin tetapi masuk akal." Sebagai contoh, satu senario ujian tekanan sebenar pada masa yang sama dipertimbangkan dalam penurunan 21% harga perumahan, penurunan harga ekuiti sebanyak 50%, penurunan dalam keluaran dalam negara kasar sebanyak 5%, dan kadar pengangguran sebanyak 13%. Ujian ini dilihat pada nisbah modal umum Tier 1 bank, yang merupakan komponen ekuiti biasa bagi aset berwajaran kepada modal berisiko. Bank dikehendaki mengekalkan nisbah Tahap 1 sekurang-kurangnya 6%.

Pada pusingan terakhir ujian tekanan, semua bank utama diluluskan. Tetapi bagi sesetengah pihak, ia adalah panggilan yang rapat. JPMorgan Chase dianggarkan nisbah biasa Tier 1 6. 5%, Bank of America menganggarkan nisbah 8%, sementara Citigroup mengetuai kumpulan, dengan nisbah 10% Tier 1 biasa.Tetapi sementara mereka telah membersihkan rintangan modal, ini telah dilakukan sedikit untuk memberi keyakinan kepada pelabur yang ingin mendapatkan pendedahan kepada industri perbankan. Dan walaupun pada umumnya tiada bukti menunjukkan bahawa Metrik Tahap 1 sahaja secara material membantu menilai saham bank, dengan menariknya, Citigroup membeli kembali $ 1. 2 bilion ekuiti biasa - kira-kira jumlah saham pekerja yang sama ia dikeluarkan setiap tahun, berikutan pengumuman penarafan Tier 1 terakhir. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Sekarang Masa untuk Beli Big U. S. Banks .) Perbankan Perbankan Komuniti

Bank-bank komuniti dikecualikan daripada jenis ujian tekanan yang diarahkan ke organisasi yang lebih besar. Walau bagaimanapun, Fed memberi penekanan bahawa organisasi perbankan dalam saiz apa pun sepatutnya mempunyai keupayaan untuk merancang dan mempersiapkan kesan dari sebarang potensi kekacauan kewangan.

Pejabat Pengawas Mata Wang (OCC) mengeluarkan buletin berjudul "Pengujian Tekanan Bank Komuniti: Bimbingan Penyeliaan," yang bertujuan untuk bank negara dan persekutuan simpanan persekutuan dengan $ 10 milyar atau kurang dalam jumlah aset. Khususnya, buletin itu menasihati bank komuniti untuk "mengenal pasti dan mengukur risiko dalam portfolio pinjaman dan membantu mewujudkan proses perancangan strategik dan modal yang berkesan. "Cadangan OCC juga menawarkan panduan mengenai pengurusan risiko kadar faedah dan kepekatan hartanah komersil. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Pengawal Kewangan: Siapakah Mereka dan Apa Yang Mereka Lakukan .) Bank-bank Eropah juga telah masuk ke dalam permainan ujian tekanan. Pada mulanya, pengawasan oleh Pihak Berkuasa Perbankan Eropah (EBA), yang diwujudkan berikutan krisis kewangan global. Tetapi bermula pada bulan November, Bank Pusat Eropah (ECB) dijangka mengambil alih sebagai penyelia tunggal. ECB telah mengumumkan bahawa antara sekarang dan 2016, ia merancang untuk menguji kira-kira 124 kumpulan perbankan di 22 negara, dengan aset kolektif di utara € 30 trilion ($ 40 trilion).

Garis Bawah

Bank mesti melepasi minimum minimum tekanan pengawalseliaan untuk membuktikan bahawa mereka boleh mengendalikan dislokasi pasaran yang mungkin tetapi tidak munasabah. Walaupun ini akan membantu memastikan tahap pemeliharaan modal adalah di mana mereka mesti memperkukuh bank dari pergolakan ekonomi masa depan, memandangkan penilaian Tahap 1 baru-baru ini hanya beberapa peratusan di atas keperluan statutori, pengukuran kesihatan fiskal ini tidak secara automatik memberi isyarat peluang membeli bagi pelabur mencari pendedahan industri perkhidmatan kewangan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Ujian Tekanan Perbankan: Adakah Anda Lulus? )