Sifat pasaran saham yang tidak menentu menjadikan sukar untuk menentukan sama ada untuk melabur panjang atau menjual pendek. Pedagang yang mengejar trend jangka pendek, tanpa strategi yang terbukti, mungkin mendapati diri mereka menginjak air atau bahkan kehilangan wang, dan menjadi mangsa kemeruapan pasaran saham, dan bukannya memanfaatkannya.

Strategi yang dipanggil "perdagangan pasangan" dapat membantu mengurangkan turun naik portfolio dan menghasilkan wang di pasaran yang tidak menentu. Perdagangan pasangan adalah strategi yang sepadan dengan kedudukan yang panjang dalam satu stok dengan kedudukan yang pendek di yang lain. Pelabur yang menggunakan teknik ini mungkin akan menaruh saham yang mereka rasa akan mengatasi pasaran atau rakan sebaya dan memasangkannya dengan kedudukan yang pendek dalam stok yang mereka percaya kemungkinan akan menurun nilai.

Sebagai strategi lindung nilai, matlamatnya adalah untuk memperoleh keuntungan dari satu sisi transaksi mengimbangi kerugian yang lain. Walaupun kebanyakan orang menggunakan saham individu dalam perdagangan pasangan, teknik ini juga dapat berfungsi dengan baik dengan dana bursa pertukaran (ETF) yang meliputi sektor tertentu atau indeks pasar yang luas. Di sini kita melihat perdagangan pasangan ETF dan menyediakan contoh-contoh sejarah di mana mereka akan mencipta keuntungan untuk pedagang pasangan yang cerdas.

Perdagangan Pasangan ETF Intra-Sektor ETF telah menjadi semakin popular sejak beberapa tahun ini, dan beberapa ETF sering terdapat di sektor tertentu. Walaupun ETF dalam sektor yang sama mungkin mempunyai nama yang sama, mereka sering berbeza dari satu sama lain, baik dari segi stok yang mereka belanjakan dan pulangan pelaburannya.

Salah satu tema pelaburan paling popular adalah pasaran baru muncul, terutamanya di China. Dua ETF utama yang melabur secara khusus dalam saham Cina termasuk iShares FTSE / Xinhua China 25 ETF dan PowerShares Golden Dragon Halter China ETF. Sebagai contoh perdagangan pasangan yang mungkin di sini, pelabur yang percaya kepada China sebagai pelaburan yang kukuh, tetapi pada masa yang sama percaya pasaran China mungkin akan tergelincir, boleh berjalan lama di iShares FTSE / Xinhua China 25 ETF dan kekurangan PowerShares Golden Dragon Halter China berdasarkan pegangan dan strategi ETF masing-masing.

Pasaran pasangan dalam perdagangan seperti ini adalah jenis perdagangan yang paling tidak popular. Walaupun ETF dalam sektor yang sama mungkin mengalami prestasi yang berbeza dalam tempoh tertentu, peluang untuk kejayaan adalah terhad kerana perbezaannya mungkin lebih sempit berbanding dengan pasangan perdagangan yang menggunakan ETF dari sektor yang berbeza.

Antara Perdagangan Sektor ETF Antara Sektor Daripada memberi tumpuan kepada ETF yang melabur dalam sektor yang sama, strategi ini sepadan dengan yang berbeza untuk mewujudkan lindung nilai portfolio sebenar. Untuk melakukan ini, pelabur akan menjadi sektor atau sektor yang mempunyai prospek yang terbaik dan menyekat sektor-sektor yang terdedah kepada kemerosotan.

Strategi ini masuk akal kerana sektor masing-masing boleh melakukan yang berbeza dari satu sama lain, dan dari pasaran secara keseluruhan. Contohnya, dalam tempoh 4. 4. bulan pertama 2008 Indeks S & P 500 turun 3%. Dalam tempoh masa yang sama, ETF yang berprestasi terbaik semuanya tertumpu kepada sektor tenaga, dengan PowerShares DB Energy ETF naik 36%, dan pemain utama, Gas Asli Amerika Syarikat ETF, naik 51%.

Suatu perdagangan pasang ETF antara sektor akan terbukti berguna pada bulan Oktober 2007, apabila pasaran saham mencapai tahap yang tinggi, dan ketakutan terhadap kemungkinan krisis kredit di U. S. mula memukul tajuk-tajuk utama. Sektor kewangan kelihatan goyah, kerana isu kredit mempunyai kesan langsung kepada bank dan institusi kewangan lain. The Fed berada di ambang menurunkan kadar faedah beberapa kali dan pasaran saham kelihatan bersedia untuk pembetulan. Seorang pelabur yang prihatin terhadap pasaran, tetapi yang tidak mahu memunggah stoknya, boleh membeli iShares Utilities ETF, kerana sektor utiliti secara historis telah mengatasi prestasi buruk pada masa-masa yang sukar. Untuk lindung nilai permainan lama di iShares Utilities, bahagian pendek mungkin menjadi Vanguard Financials ETF, yang mewakili sektor yang kelihatan lemah.

Dari Oktober hingga pertengahan Mei 2008, iShares Utilities ETF kehilangan 1% dan Vanguard Financials ETF turun 24%. Lindung nilai itu tidak sempurna kerana iShares Utilities tidak bergerak lebih tinggi, tetapi kekurangan sektor kewangan ETF membuat perdagangan sangat menguntungkan. Keuntungan bersih sebanyak 23% jauh lebih baik daripada kerugian S & P 500 yang 9% dalam bingkai masa yang sama.

Indeks Pasangan Perdagangan ETFs Dari tahun ke tahun, aliran wang masuk dan keluar dari kelas aset yang berlainan. Pada mulanya, trend awal tahun 2000 melibatkan saham topi kecil yang memukul topi besar. Dari tahun 2000 hingga 2007, Russell 2000, indeks topi kecil, naik 52%, sementara Dow Jones Industrial Average hanya memperoleh 14%. Biasanya, satu kelas aset tidak berada di atas selama lebih daripada beberapa tahun sebelum jatuh ke bawah apabila kitaran pelaburan berlangsung. Pelabur yang ingin memainkan aliran masa depan antara kelas aset boleh mengeksploitasi corak ini dengan indeks perdagangan ETF pasangan.

Pada tahun 2007, sebagai contoh, wang itu keluar dari stok kecil dan bergerak ke kelas aset besar untuk kali pertama dalam beberapa tahun. Pelabur yang ingin kekal di pasaran tetapi ingin melindunginya kedudukan yang panjang mungkin berlarutan ETF Berlian, yang mengesan Dow Jones Industrial Average, dan memendekkan iShares Russell 2000 ETF, yang menjejaki stok topi kecil. Pada tahun 2007, Diamonds memperoleh 6. 5% dan iShares Russell 2000 kehilangan 2. 7%, menghasilkan keuntungan bersih sebanyak 9. 2% pada kedudukan.

Memeteraikan Perdagangan Pasangan ETF Walaupun masa dagangan mana-mana pasangan perdagangan adalah kritikal, aspek lindung nilai strategi mengurangkan risiko salah laku perdagangan. Sekiranya pelabur tidak merasa yakin tentang kedudukan ETF yang lama, mungkin berhemat untuk melindunginya dengan sektor atau indeks ETF yang mungkin akan menurunkan risiko perdagangan tanpa membuang semua hadiah.

Bagi mereka yang mempunyai kefahaman yang baik tentang turun naik pasaran, dagangan pasangan boleh menjadi cara yang menguntungkan untuk memanfaatkannya.

Bottom Line Perdagangan pasangan dengan ETF boleh membantu pelabur mengurangkan turun naik portfolio dan membuat wang dalam pasaran yang tidak menentu. Seperti semua dagangan, bagaimanapun, para pelabur harus melakukan penyelidikan mereka dan berunding dengan pakar sebelum melakukan perdagangan.