Naluri ternakan itu menjadi berlebihan apabila pelabur dana bersama mendengar perkataan kemelesetan dan laporan berita menunjukkan penurunan harga saham. Ketakutan terhadap penurunan seterusnya dan peningkatan kerugian mengejar pelabur keluar dari dana saham dan menolak mereka ke arah dana bon dalam penerbangan ke keselamatan. Ia adalah taktik yang berkesan untuk pelabur yang berusaha untuk mengelakkan risiko dan pintar atau cukup bernasib baik untuk menjual manakala portfolio mereka masih berada di sisi positif - tetapi bukan satu-satunya strategi yang tersedia untuk memerangi masa yang sukar. Baca untuk melihat dana bon yang cenderung mengatasi keadaan pasaran yang sukar. (Untuk bacaan latar belakang, lihat Sejarah Ringkas Reksa Dana .)

Tutorial : Tutorial Reksa Dana

1. Dana Bon Kerajaan Persekutuan
Terdapat beberapa jenis dana bon yang sangat popular dengan pelabur yang menolak risiko. Dana yang terdiri daripada bon U.S S. Treasury mengetuai pek, kerana ia dianggap sebagai salah satu yang paling selamat. Pelabur tidak menghadapi risiko kredit kerana keupayaan kerajaan untuk menafikan cukai dan mencetak wang menghapuskan risiko lalai dan menyediakan perlindungan utama.

Dana bon yang melabur dalam gadai janji yang diagihkan oleh Persatuan Gadai Janji Kebangsaan (Ginnie Mae) Kerajaan juga disokong oleh kepercayaan penuh dan kredit kerajaan U. S. Kebanyakan hipotek (biasanya gadai janji untuk pembeli rumah dan peminjam berpendapatan rendah) yang dijaminkan sebagai sekuriti yang disokong gadai janji Ginnie Mae adalah yang dijamin oleh Pentadbiran Perumahan Persekutuan (FHA), Hal Ehwal Veteran atau agensi perumahan persekutuan lain.

2. Dana Bon Perbandaran Seterusnya dalam senarai adalah dana bon perbandaran. Dikeluarkan oleh kerajaan negeri dan tempatan, pelaburan ini memanfaatkan pihak berkuasa cukai tempatan untuk menyediakan tahap keselamatan dan keselamatan yang tinggi kepada para pelabur. Mereka membawa risiko yang lebih besar daripada dana yang melabur dalam sekuriti yang disokong oleh kerajaan persekutuan, tetapi masih dianggap agak selamat.
3. Dana Bon Korporat yang Dikenakan Dana bon boleh bayar yang dikeluarkan oleh syarikat juga merupakan pertimbangan. Mereka menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada isu yang disokong oleh kerajaan, tetapi membawa lebih banyak risiko. Memilih dana yang melabur dalam isu-isu bon berkualiti tinggi akan membantu mengurangkan risiko anda. ( Bon Korporat: Pengenalan Kepada Risiko Kredit menyediakan maklumat tentang cara menilai risiko atau melabur dalam ikatan korporat.)
Walaupun dana bon korporat lebih berisiko daripada dana yang hanya memegang bon yang dikeluarkan oleh kerajaan, masih kurang berisiko daripada dana saham. ( Menilai Dana Bon: Menjaga Ia Mudah memberikan gambaran tentang beberapa faktor utama untuk menentukan profil pulangan risiko dana dan Pendapatan Meningkatkan Bon Bond, Mengurangkan Risiko menyoroti pulangan yang stabil ini pelaburan boleh memberi.)

4. Dana Pasaran Wang
Apabila ia datang untuk mengelakkan kemelesetan, bon pasti popular, tetapi mereka bukan satu-satunya permainan di bandar.Pelabur ultra-konservatif dan pelabur yang tidak canggih sering menyimpan wang mereka dalam dana pasaran wang. Walaupun dana ini menyediakan tahap keselamatan yang tinggi, mereka hanya perlu digunakan untuk pelaburan jangka pendek. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca Pengenalan kepada Dana Bersama Pasaran Wang. )

5. Dana Dividen Bertentangan dengan kepercayaan popular, mencari perlindungan semasa masa sukar tidak semestinya bermakna meninggalkan pasaran saham sama sekali. Walaupun para pelabur stereotaip memikirkan pasaran saham sebagai kenderaan untuk pertumbuhan, penghargaan harga saham bukan satu-satunya permainan di bandar apabila ia menghasilkan wang dalam pasaran saham. Contohnya, dana bersama yang memberi tumpuan kepada dividen dapat memberikan pulangan yang kuat dengan ketidakstabilan yang kurang daripada dana yang fokus sepenuhnya pada pertumbuhan. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai dividen, lihat Dividen Masih Terlihat Baik Selepas Semua Tahun Ini .)

6. Dana Bersama berasaskan utiliti Dana bersama berasaskan utiliti dan dana yang melabur dalam stok pengguna adalah strategi dana saham kurang agresif yang cenderung memberi tumpuan kepada melabur dalam syarikat yang membayar dividen yang boleh diramal.

7. Dana Modal Besar Secara tradisinya, dana yang melabur dalam saham besar-besaran cenderung kurang terdedah daripada yang melabur dalam stok kecil, kerana syarikat-syarikat yang lebih besar pada umumnya lebih baik untuk menghadapi masa yang sukar. Peralihan aset dari dana yang melabur di syarikat-syarikat yang lebih kecil, lebih agresif kepada mereka yang bertaruh pada cip biru menyediakan cara untuk meredakan portfolio anda terhadap penurunan pasaran tanpa melepaskan pasaran saham sama sekali.

8. Dana Lindung Nilai dan Dana Cuaca Terjebak
Bagi individu yang lebih kaya, melabur sebahagian portfolio anda dalam dana lindung nilai adalah satu idea. Dana lindung nilai direka bentuk untuk menghasilkan wang tanpa mengira keadaan pasaran. Melabur dalam dana cuaca buruk merupakan idea lain, kerana dana ini direka bentuk secara khusus untuk menghasilkan wang ketika pasaran sedang menurun.

Dalam kedua-dua kes, dana ini hanya perlu mewakili peratusan kecil jumlah pegangan anda. Dalam hal dana lindung nilai, "lindung nilai" sebenarnya amalan cuba mengurangkan risiko, tetapi matlamat sebenar kebanyakan dana lindung nilai hari ini adalah untuk memaksimumkan pulangan pelaburan. Nama itu kebanyakannya bersejarah, kerana dana lindung nilai pertama cuba melindung nilai daripada risiko penurunan pasaran beruang dengan memendekkan pasaran (reksa dana umumnya tidak dapat memasuki jawatan pendek sebagai salah satu tujuan utamanya). Dana lindung nilai biasanya menggunakan berpuluh-puluh strategi yang berbeza, jadi tidak tepat untuk mengatakan bahawa dana lindung nilai hanya "risiko lindung nilai." Malah, kerana pengurus dana lindung nilai membuat pelaburan spekulatif, dana ini boleh membawa lebih banyak risiko daripada keseluruhan pasaran. Dalam kes-kes dana cuaca buruk, portfolio anda mungkin tidak baik apabila masa adalah baik.

Kepelbagaian: Strategi untuk Mana-mana Pasaran
Walaupun dana bon dan pelaburan konservatif yang sama telah menunjukkan nilai mereka sebagai tempat selamat sepanjang masa yang sukar, melabur seperti lemming bukanlah strategi yang tepat untuk pelabur yang mencari pertumbuhan jangka panjang. Selesaikan pasaran dengan menjual dana saham anda sebelum mereka kehilangan wang dan menggunakan hasil untuk membeli dana bon atau pelaburan konservatif lain dan kemudian melakukan sebaliknya dalam masa yang tepat untuk menangkap keuntungan apabila pasaran saham naik adalah permainan yang berisiko untuk bermain.Kemungkinan membuat langkah yang betul akan ditumpangkan terhadap anda. Sekalipun anda mencapai kejayaan sekali, kemungkinan mengulangi kemenangan itu berulang-ulang sepanjang hayat melabur semata-mata tidak memihak kepada anda.

Strategi yang jauh lebih baik adalah membina portfolio dana bersama. Portfolio yang dibina dengan baik, termasuk gabungan kedua-dua stok dan dana bon, memberi peluang untuk mengambil bahagian dalam pertumbuhan pasaran saham dan memudaratkan portfolio anda apabila pasaran saham merosot. Portfolio sedemikian boleh dibina dengan membeli dana individu dalam perkadaran yang sepadan dengan peruntukan aset yang anda inginkan. Sebagai alternatif, anda boleh melakukan keseluruhan pekerjaan dengan dana tunggal dengan membeli dana bersama yang mempunyai "pertumbuhan dan pendapatan" atau "seimbang" dalam namanya. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca Menguruskan Portfolio Reksa Dana .)

Kesimpulan
Terlepas dari mana anda meletakkan wang anda, jika anda mempunyai jangka masa jangka panjang, sebagai peluang untuk membeli. Daripada menjual apabila harganya rendah, lihatlah peluang untuk membina portfolio anda dengan diskaun. Apabila persaraan menjadi kemungkinan jangka terdekat, lakukan langkah tetap dalam arah konservatif. Lakukan kerana anda mempunyai wang yang cukup untuk memenuhi keperluan anda dan ingin menghapus beberapa risiko dari portfolio anda untuk kebaikan, bukan kerana anda bercadang untuk melompat kembali apabila anda berfikir pasaran akan bangkit semula.