Dana lindung nilai boleh disebutkan lebih daripada 1, 000 kali sehari dalam blog, surat khabar, majalah dan di stesen radio. Pada akhir tahun 2011, terdapat lebih daripada 9,000 dana lindung nilai yang wujud dengan 1, 113 mulai tahun itu, menurut Penyelidikan Dana Hedge. Dalam artikel ini, kami akan meneroka sebab mengapa dana ini terus menjadi popular dan apa yang perlu anda pertimbangkan sebelum memulakan dana lindung nilai anda sendiri.

LIHAT: Sejarah Ringkas Dana Lindung Nilai

Kenapa Memulakan Dana Hedge? Terdapat banyak sebab mengapa memulakan dana lindung nilai adalah impian Amerika yang baru. Berikut adalah beberapa yang paling popular:

• Hampir setiap orang telah membaca berita berita mengenai beberapa pengurus dana lindung nilai yang telah memperoleh lebih daripada $ 1 bilion setahun menjalankan dana mereka.
• Dana lindung nilai melimpahkan liputan akhbar dan majalah media arus perdana hampir setiap hari.
• Sifat rahsia dan eksklusif dana lindung nilai mempunyai cabaran, berbanding banyak bidang kewangan dan pelaburan lain, yang kadang-kadang kelihatan biasa.

Dengan sedikit modal, ia agak mudah untuk memulakan dana lindung nilai. Walau bagaimanapun, melaksanakan kawalan risiko, aset yang semakin meningkat, kakitangan pengambilan pekerja dan menjalankan organisasi sebagai perniagaan yang menguntungkan, sementara menghasilkan prestasi positif, sangat mencabar.

Di antara 4 dan 10% daripada semua dana lindung nilai gagal atau ditutup setiap tahun, dan banyak lagi yang lain tidak separuh bermula, ditinggalkan atau dibentuk semula menjadi kolam pelaburan swasta untuk rakan-rakan dan keluarga. Ini bukanlah mengatakan bahawa memulakan dana lindung nilai adalah idea yang buruk, tetapi penting untuk menyedari bahawa itu adalah satu usaha yang sangat mencabar - yang harus didekati dengan perspektif jangka panjang yang sama yang diperlukan untuk menjalankan perniagaan.

Tips untuk Pemula Dana Hedge Jika anda menetapkan untuk memulakan dana lindung nilai, terdapat banyak faktor yang akan menentukan kejayaan anda. Berikut adalah tujuh petua atau bidang penting dalam usaha baru anda yang anda harus sedar dan berfikir sebelum, sebelum menunjukkan kepada mana-mana pelabur atau rakan kongsi pelan perniagaan anda untuk dana anda.

1. Kelebihan Kompetitif Dana lindung nilai anda mesti mempunyai kelebihan daya saing berbanding orang lain di pasaran. Ini mungkin kelebihan pemasaran, kelebihan maklumat, kelebihan dagangan atau kelebihan sumber. Kelebihan pemasaran boleh menjadi hubungan rapat dengan kerjaya dengan beratus-ratus pelabur bernilai tinggi atau pejabat keluarga. Satu contoh kelebihan sumber adalah jika anda bekerja untuk firma pengurusan aset yang besar yang ingin melabur dalam melancarkan dana lindung nilai.

2. Definisi Strategi Sesetengah permulaan dana lindung nilai meremehkan pentingnya menentukan strategi pelaburan dana mereka dengan jelas.

• Apakah strategi anda, dan bagaimanakah anda menentukan dan menerangkan proses pelaburan anda kepada pasukan anda dan pelabur awal?Membangunkan proses pelaburan yang boleh dikalahkan, dapat dikalahkan, dan menguntungkan selepas mengambil kos menjalankan dana lindung nilai menjadi sukar.
• Idea yang belum diuji (atau hanya tertandingi) di pasaran sebenar tidak memegang banyak air dengan pelabur dan perunding, yang melihat beratus-ratus pengurus dana lindung nilai dalam setahun.
• Ini akan membantu melakukan beberapa penyelidikan prestasi dana lindung nilai jika anda belum tahu dan strategi mana yang sedang dilakukan dengan baik, yang tidak dan mengapa ini mungkin berlaku.
• Adakah anda melancarkan dana anda pada ketika strategi anda dalam permintaan yang sangat tinggi, atau mempunyai pendulum mengayun cara lain buat masa ini?

Mula membina senarai dana lindung nilai lain yang menjalankan strategi yang sama dengan firma anda dan melakukan kecerdasan kompetitif ke atasnya kerana anda boleh, secara etika dan sah.

3. Modal Permodalan dan Modal Benih Adalah penting bahawa dana lindung nilai baru anda dimodalkan dengan baik. Jumlah aset dana anda perlu dikendalikan untuk menjadi menguntungkan bergantung kepada tiga perkara:

• Saiz pasukan
• Pasangan pelaburan
• Struktur kos unik

Beberapa pengurus dana lindung nilai menuntut keuntungan dengan kurang daripada $ 10 juta dalam aset di bawah pengurusan, manakala yang lain mendakwa bahawa anda mesti menguruskan $ 110 juta hingga $ 125 juta dalam aset untuk dianggap sebagai usaha perniagaan yang serius dengan prospek jangka panjang untuk terus hidup. Jumlahnya mungkin di suatu tempat di tengah, tetapi perniagaan setiap orang adalah unik dan disebabkan oleh yuran prestasi, kadang-kadang anda dapat melihat keuntungan besar dengan tingkat aset yang rendah.

4. Pelan Pemasaran dan Jualan Seperti mana-mana perniagaan, tiada apa yang berlaku sehinggalah penjualan dibuat. Adalah penting untuk membangunkan pelan jualan untuk menaikkan aset sebelum anda membuka pintu untuk perniagaan. Salah satu langkah pertama dalam berbuat demikian akan menentukan di mana anda akan cuba meningkatkan aset. Terdapat banyak sumber pelabur yang berpotensi, termasuk:

• Penyedia modal benih
• Keluarga dan rakan-rakan
• Individu bernilai tinggi
• Penasihat kewangan
• Pejabat pengurusan harta dan RIA
• dan pejabat pelbagai keluarga
• Dana dana lindung nilai
• Perbadanan
• Asas dan endowmen
• Pencen
• Hubungan sub-penasihat

Permulaan dana hedge fund biasanya cuba untuk membangunkan hubungan jangka panjang dengan benih penyedia modal, keluarga dan rakan-rakan dan individu yang bernilai tinggi (secara langsung atau melalui penasihat kewangan mereka). Bekerja dengan pelabur-pelabur berkualiti institusi yang mungkin akhirnya melabur $ 25 juta hingga $ 100 juta pada satu masa boleh menjadi sukar sehingga anda mempunyai rekod prestasi dua hingga tiga tahun dan lebih dari $ 100 juta dalam jumlah aset di bawah pengurusan.

Beberapa pemasaran pemasaran dan aktiviti jualan yang lengkap dan dicipta sebelum melancarkan dana anda termasuk:

• Surat Berita
• Laman Web
• Sekeping pemasaran dua halaman
• Persembahan PowerPoint 20 halaman
• Logo Profesional > Letterhead
• Kad perniagaan
• Folder dengan logo untuk persembahan
• Kebanyakannya adalah butiran Perniagaan 101 jenis, tetapi mereka sering diabaikan atau kurang dilaksanakan.Sesiapa yang benar-benar boleh membantu perniagaan anda berkembang melihat beratus-ratus, jika tidak beribu-ribu pengurus dana lindung nilai setahun, dan mudah bagi mereka untuk melihat mana pengurus telah melaburkan masa dan usaha mereka dan yang telah membuang sesuatu bersama pada saat-saat akhir. Segala bahan pemasaran dan jualan harus dihasilkan di bawah arahan ketua pegawai pematuhan atau perunding pematuhan Anda, kerana terdapat banyak batasan dan perincian yang perlu diluluskan dan ditinjau.

5.

Pengurusan Risiko Pengurusan risiko adalah sekeping teka-teki yang penting apabila menjalankan dana lindung nilai yang berjaya. Firma anda mesti menghasilkan kaedah yang konkrit dan berdaya saing untuk mengurus risiko perniagaan dan portfolio atau anda akan menjadi tidak serius mengenai perniagaan anda atau matlamat pertumbuhan jangka panjang. Terdapat banyak perunding dan firma perundingan yang tidak berbuat apa-apa tetapi menasihati dana lindung nilai dalam portfolio dan isu pengurusan risiko operasi. 6.

Pematuhan dan Bantuan Perundangan Pengambilan nasihat undang-undang yang hebat harus dilihat sebagai pelaburan. Peguam dana lindung nilai yang berpengalaman dapat membantu anda mengelakkan perangkap dan membina hubungan dan menjemput anda ke acara rangkaian seperti makan malam pengenalan modal swasta. Ia juga akan menunjukkan kepada orang lain dalam industri bahawa anda melabur dalam perniagaan anda sendiri kerana anda berhasrat untuk berada dalam industri untuk jangka masa panjang. 7.

Memutuskan pada Pembrokeran Utama Banyak pengurus dana lindung nilai mula memandang pentingnya memilih firma broker utama, yang boleh bertindak sebagai rakan kongsi dalam perniagaan mereka. Broker perdana adalah sebahagian penting daripada bagaimana dana lindung nilai anda akan berdagang dan beroperasi yang anda perlu mengambil beberapa minggu atau bulan untuk menilai pilihan anda dan menimbang kos dan faedah menjalankan perniagaan dengan pelbagai firma yang anda jumpai. Ia biasanya bijak untuk memilih pasukan perantara utama yang sangat bermotivasi untuk memenuhi keperluan anda, tetapi tidak terlalu kecil sehingga mereka tidak dapat memenuhi semua keperluan perdagangan dan perantara utama anda secara fizikal. Walaupun perkhidmatan pengenalan modal boleh menjadi perkara yang baik untuk broker utama anda untuk menawarkan, tahu bahawa mereka sering memerlukan sembilan hingga rekod jejak 12 bulan sekurang-kurangnya sebelum mereka dapat berbuat banyak untuk anda melampaui membantu meneroka sumber modal benih. Sebaik sahaja pasukan anda telah membuktikan dirinya, broker utama yang baik akan membantu membuat perkenalan jika anda mempunyai prestasi yang hebat dan pasukan yang kukuh di belakang portfolio.

Bottom Line

Memulakan dana lindung nilai adalah satu usaha yang mencabar yang mengambil komitmen bertahun-tahun untuk memperbaiki strategi anda, membina sebuah pasukan, dan mencari kedua-dua dagangan dan pemasaran di mana syarikat anda dapat menguntungkan. Walaupun banyak dana lindung nilai gagal sebelum mereka menjadi cukup besar untuk menjadi perniagaan yang berdaya maju, mengikuti tip di atas akan membantu menjimatkan masa anda dan mendapatkan momentum awal dalam memasarkan portfolio anda.