Pasar beruang untuk stok akan datang. Setiap hari saya melihat sekurang-kurangnya satu artikel dengan tajuk utama yang menyuarakan ramalan ini. Dan ia benar-benar benar - selepas pasaran bull enam tahun, pasaran beruang pasti akan datang. Masalahnya ialah, kita tidak tahu APAKAH ia akan datang, berapa lama ia akan berlangsung, atau berapa teruk ia akan memberi kesan kepada harga saham. Oleh itu, ia sentiasa selamat untuk mengatakan bahawa pasaran beruang akan datang … akhirnya.

Tetapi tidak ada sebab untuk dibingungkan. Bukan sahaja anda dapat bertahan dalam pasaran beruang berikutnya, anda juga boleh berjaya dari situ. Hari ini, saya akan memberi anda beberapa teknik yang boleh anda gunakan untuk mengurangkan kerugian portfolio anda, atau bahkan membuat sedikit off beruang besar. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat artikel: Adaptasikan kepada Pasaran Bear .)

Secara definisi, menurut Investopedia, pasaran beruang adalah "keadaan pasaran di mana harga sekuriti jatuh, dan pesimisme yang meluas menyebabkan sentimen negatif dapat mengekalkan diri. Kerana pelabur menjangkakan kerugian Di pasaran beruang dan jualan terus, pesimisme hanya meningkat Walaupun angka boleh berubah-ubah, bagi banyak, penurunan sebanyak 20% atau lebih dalam pelbagai indeks pasaran luas, seperti Dow Jones Industrial Average (DJIA) atau Indeks Standard & Poor's 500 ( S & P 500), sekurang-kurangnya tempoh dua bulan, dianggap sebagai kemasukan ke pasaran beruang. "

Dilema ialah apabila saham mula jatuh, kita tidak pernah tahu sama ada ia akan menjadi pembetulan 5% atau 10% mudah, atau penurunan yang lebih mendalam ke dalam pasaran pasaran beruang. Sekiranya anda tunggu terlalu lama dan stok naik semula, anda telah melepaskan peluang untuk membeli di sekejap dan tidak akan mendapat untung daripada harga reban. Tetapi jika anda terlalu cepat untuk mencetuskan pencetus, anda mungkin melihat pembelian saham baru anda terus menurun lagi.

Pembetulan 10% bukanlah masalah. Kebanyakan pelabur boleh perutnya. Ini pembetulan 78%, seperti yang kita lihat dalam gelembung teknologi Nasdaq yang pecah dari tahun 2000 hingga 2002, atau 54% yang hilang oleh Dow antara tahun 2007 dan 2009. Dan setiap kali terdapat pembetulan 10%, kabel kewangan menunjukkan mengangkut yang biasa Wall Street cheerleaders untuk menenangkan orang ramai dengan, "Terus, jangan panik, beli lebih banyak".

Banyak kali mereka akan mencadangkan membeli saham dividen sebagai lindung nilai. Tetapi jika anda pergi semua ketika pasaran jatuh 10% dan kemudian jatuh lagi 40% atau 50%, dividen 5% adalah penghiburan yang sangat kecil memandangkan kemusnahan portfolio anda.

Jadi, apa yang boleh kita lakukan untuk benar-benar menghalang kerugian kita, dan bahkan membuat sedikit wang dalam pasaran beruang? Berikut adalah empat strategi untuk mengatasi pasaran beruang berikutnya:

Strategi 1: 401 (k)

Satu pengajaran dari pasaran beruang tahun 2007-2009 ialah jika anda membeli dana indeks secara berkala melalui 401 (k ), anda akan berjaya apabila pasaran akhirnya pulih.Mereka yang menggunakan strategi ini tidak tahu sama ada beruang akan berakhir pada bulan Disember 2007, Jun 2008, atau seperti yang dilakukan pada Mac 2009.

Orang memberitahu saya 401 (k) mereka telah dipotong separuh pada masa menanggung pasaran berakhir, tetapi semua saham yang dibeli dalam perjalanan turun menjadi menguntungkan apabila pasaran akhirnya berbalik dan naik lebih tinggi. Menjelang 2015, mereka yang digantung di sana telah membuat keuntungan besar daripada saham-saham yang lebih murah yang dibeli semasa kemelesetan, ditambah dengan padanan syarikat, ditambah semua wang mereka yang mereka dapat kembali (dan kemudian lebih banyak keuntungan) daripada saham-saham yang dibeli sebelum puncak pada tahun 2006- 07. Oleh itu, sebaiknya jangan pergi semua pada satu-satu masa, tetapi hanya untuk terus melabur jumlah yang lebih kecil pada selang masa yang tetap.

Strategi 2: Membeli jangka pendek dan jangka panjang

Jika anda merasakan bahawa pasaran beruang sedang berkembang dan memiliki kedudukan panjang yang cukup besar di pasaran, satu lagi strategi yang berguna adalah untuk membeli jangka pendek dan jangka pendek yang memaparkan pada indeks utama . A diletakkan adalah pilihan yang mewakili 100 saham saham, dan mempunyai jangka masa yang tetap sebelum ia tamat tempoh tidak bernilai. Jika anda beli meletakkan pada Dow Jones Industrial Average, S & P 500, dan Nasdaq dan penurunan pasaran, nilai anda akan mendapat nilai. Kerana opsyen meningkat atau berkurangan dengan peratusan yang lebih besar daripada saham, walaupun sebilangan kecil kontrak yang diletakkan dapat mengimbangi kerugian kedudukan saham lama anda. Ingatlah untuk menjual pakaian anda sekurang-kurangnya beberapa hari sebelum tarikh tamatnya, kerana apabila tamat tempoh mereka menjadi tidak bernilai. (Lihat video: Letakkan Dasar-dasar Opsyen .)

Strategi 3: Menjual "telanjang" meletakkan

Menjual "telanjang" yang dimasukkan melibatkan menjual barang yang ingin dibeli oleh orang lain, . Di pasaran beruang, tidak ada kekurangan pembeli yang berminat. Apabila anda menjual kontrak yang diletakkan, harapan anda adalah bahawa harga tamat tidak bernilai pada atau melebihi harga mogoknya. Sekiranya ia dilakukan, anda akan mendapat keuntungan dengan mengekalkan keseluruhan premium, dan transaksi berakhir. Tetapi jika harga saham jatuh di bawah harga mogok, apabila tamat tempoh, anda biasanya dipaksa oleh pembrokeran untuk membeli 100 saham stok setiap kontrak pada harga mogok anda, tidak kira apa harganya sekarang.

Premium memberi anda sedikit perlindungan ke bawah. Sebagai contoh, katakan anda menjual pada 21 Julai dengan bayaran $ 10, dan premium yang dibayar kepada anda adalah. 50. Oleh kerana akaun anda dikreditkan dengan keseluruhan premium apabila tamat tempoh, jika stok berada pada $ 9. 50 dan anda terpaksa membeli 100 saham stok pada $ 10. 00, anda masih berada di waktu rehat.

Strategi terbaik ialah untuk menjual jualan jangka pendek pada syarikat-syarikat pepejal yang anda tidak keberatan memiliki jika anda terpaksa, terutama jika mereka membayar dividen. Malah di pasaran beruang, akan ada tempoh di mana harga saham naik, memberikan keuntungan dari premium yang dikenakan. Kadang-kadang anda mungkin terpaksa membeli stok, di mana anda boleh memilih untuk menjual pada waktu istirahat, keuntungan sedikit, atau sedikit kerugian. Walaupun mungkin, ia sangat luar biasa untuk kehilangan sejumlah besar wang apabila menjual meletakkan, melainkan tempoh masa anda sangat panjang.Ia juga menganggarkan bahawa kira-kira 75% daripada semua pilihan luput tidak bernilai, yang benar-benar apa yang anda mahu apabila anda menjual meletakkan.

Strategi 4: Mencari aset yang meningkat dalam harga Saya merasa sangat membantu untuk menyelidiki pasar beruang sebelum ini, stok, sektor, atau aset sebenarnya naik atau sekurang-kurangnya memegang mereka sendiri apabila di sekelilingnya pasaran sedang tangki. Kadang-kadang logam berharga, seperti emas dan perak, mengatasi. Stok makanan dan penjagaan diri, yang sering dipanggil "stok pertahanan", biasanya dilakukan dengan baik. Ada kalanya bon naik apabila penurunan saham. Kadang-kadang sektor tertentu di pasaran, seperti utiliti, harta tanah, atau penjagaan kesihatan, mungkin berfungsi dengan baik, walaupun sektor lain kehilangan nilai.

Banyak laman web kewangan menerbitkan persembahan sektor untuk bingkai masa yang berbeza, dan anda dapat dengan mudah melihat sektor mana yang saat ini mengungguli yang lain. Mulakan untuk memperuntukkan sebahagian daripada wang tunai anda di sektor tersebut, kerana sebaiknya sektor itu berfungsi dengan baik, ia biasanya berfungsi dengan baik untuk jangka masa yang panjang.

Bottom Line

Jadi, seperti yang anda lihat, kita tidak perlu takut pasaran beruang besar, tetapi dengan menggunakan beberapa strategi alternatif, kita boleh melakukannya dengan baik pada masa-masa ketika ramai yang lain mengalami kerugian besar kepada portfolio mereka. (Untuk bacaan berkaitan, lihat artikel:

Menggali Lebih Besar Ke Bull dan Bear Pasaran

.)