Sejak beberapa dekad yang lepas, ramai individu telah meletakkan wang susah payah mereka di pasaran saham dengan harapan dapat menikmati taraf hidup yang lebih baik di masa depan. Walaupun sesetengah orang dapat melindungi dan mencipta kekayaan daripada stok, terdapat beberapa cara untuk mencapai prestasi ini selain melabur dalam ekuiti awam. Salah satu cara sedemikian ialah untuk membeli perniagaan sedia ada. Pendekatan ini untuk melabur mungkin sangat menarik bagi pelabur yang ingin mempunyai kawalan langsung ke atas pelaburan mereka.

Millennials yang berminat untuk mencipta kekayaan tetapi ingin melepaskan ketidakstabilan pasaran saham harus mempertimbangkan untuk memperoleh perniagaan yang berjaya kecil. Firma-firma ini termasuk yang boleh dipertingkatkan dan gagal perusahaan yang boleh dibeli dengan harga yang tidak dinilai, berbalik dan akhirnya dijual semula untuk keuntungan yang luar biasa. Walaupun sering difikirkan bahawa melabur dalam ekuiti persendirian biasanya dikhaskan untuk orang kaya, Millennials boleh membina portfolio perniagaan persendirian dengan menggunakan satu atau lebih kaedah berikut.

Pembiayaan Pemilik

Membeli perniagaan swasta adalah usaha yang mahal. Untuk sebahagian besar, Millennials tidak akan mempunyai dana yang mencukupi untuk membeli perusahaan sendiri sebagai harga perolehan boleh bermula dari mana saja dari beberapa ratus ribu dolar menjadi lebih dari satu juta dolar. Akibatnya, urus niaga ekuiti swasta biasanya akan memerlukan penggunaan modal luaran. Malah, orang kaya dan syarikat besar jarang menggunakan wang tunai sahaja untuk membiayai pembelian syarikat lain. Millennials boleh mengambil kesempatan daripada kaedah pembiayaan yang disebut pembiayaan pemilik untuk mengatasi dilema ini.

Apabila perniagaan dibeli dengan pembiayaan pemilik, penjual memainkan peranan sebagai bank dan membiayai pengambilalihan. Kaedah ini sering digunakan apabila pembeli dan penjual ingin mempercepatkan urus niaga dengan mengelakkan proses lama memohon dan menerima pinjaman. Pembiayaan pemilik juga merupakan pilihan alternatif untuk pembeli yang belum berjaya mendapatkan pinjaman dari pemberi pinjaman tradisional.

Dalam perjanjian yang dibiayai oleh pemilik, pembeli membuat bayaran pendahuluan untuk perniagaan kepada penjual dan bukannya membayar seluruh harga sekaligus. Pemilik asal kemudian akan menerima bayaran bulanan dari pemilik perniagaan baru sehingga baki belum dijelaskan. Pembiayaan pemilik mungkin menarik kepada usahawan yang telah memiliki perniagaan mereka selama bertahun-tahun dan ingin mengeluarkan wang secara perlahan dalam tempoh masa.

Berikut adalah contoh mudah. Mahkamah makanan tempatan telah disenaraikan untuk dijual pada harga pembelian sebanyak $ 500, 000. Joe menganalisis penyenaraian itu dan memutuskan bahawa dia ingin membeli perniagaan itu; Walau bagaimanapun, dia hanya mempunyai $ 150,000 tunai.Selepas bercakap dengan pemiliknya, Joe dapat menggunakan $ 150,000 sebagai bayaran pendahuluan dan bersetuju untuk membayar penjual baki $ 350, 000 dalam ansuran bulanan dalam tempoh tiga tahun pada kadar faedah 11% setahun.

Buyever Leveraged

Pembelian yang leveraged adalah sama dengan pembiayaan pemilik di mana pembeli membayar untuk perniagaan dalam bentuk pembayaran bulanan. Walau bagaimanapun, tidak seperti pembiayaan pemilik, pembelian yang dibeli dibiayai oleh pemberi pinjaman tradisional, seperti bank, bukan penjual sebenar. Hasilnya, penjual menerima keseluruhan harga pengambilalihan dalam jumlah sekali gus, dan bank itu dibayar secara ansuran, termasuk faedah, sepanjang tempoh masa yang telah ditetapkan. Dalam pengaturan ini, aset syarikat - sebagai contoh, jentera dan hartanah - digunakan sebagai cagaran dan akan disita oleh pemberi pinjaman sekiranya pembeli mungkir pinjaman. (Untuk lebih lanjut, lihat Memahami Buyouts Leveraged .)

Pooling Money Dengan Keluarga dan Kawan

Mengumpulkan wang dengan keluarga dan keluarga mungkin perlu jika seseorang tidak mempunyai dana untuk membuat pembayaran ke bawah. Ini juga berguna untuk meningkatkan saiz bayaran pendahuluan dan dengan itu mengurangkan jumlah hutang. Di samping itu, kaedah ini boleh digunakan untuk membeli perniagaan semata-mata dengan wang tunai dan tiada hutang.

Dengan pengaturan pembiayaan ini, keluarga dan kawan-kawan akan menyumbang wang ke dalam entiti yang akan menjadi syarikat induk untuk perniagaan yang akan dibeli. Sebagai balasan, mereka akan menerima pegangan ekuiti dalam entiti tersebut berdasarkan berapa banyak sumbangan mereka. Entiti itu kemudiannya akan membeli perniagaan itu. Sebagai contoh, empat rakan ingin mengumpulkan wang mereka bersama supaya mereka boleh membeli sebuah kedai buku kecil yang dijual dengan harga $ 200, 000. Rakan-rakan itu membentuk sebuah syarikat liabiliti terhad dan masing-masing meletakkan $ 50,000 ke entiti yang baru dibentuk. Ini akan memberi setiap rakan kongsi 25% saham ekuiti LLC. Bertindak sebagai syarikat induk untuk rakan-rakan, LLC membeli kedai buku kecil dengan mengumpulkan $ 200,000.

Tawaran Ekuiti dalam Syarikat Holding

Pilihan lain untuk pembiayaan dengan sedikit hutang tidak adalah untuk menawarkan penjual bahagian ekuiti dalam syarikat yang lebih besar. Sebenarnya, ini adalah syarikat yang didagangkan secara umum apabila mereka membeli sebuah syarikat yang lebih kecil. Para pemegang saham dibeli dengan gabungan tunai dan ekuiti. Sebagai contoh, farmakiklik diperolehi $ 21 bilion oleh AbbVie Inc. (ABBV

ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada Mac 2015. Empat puluh dua peratus daripada transaksi itu dibiayai dengan saham di AbbVie. Jika pembeli sudah mempunyai syarikat induk yang memiliki koleksi perniagaan lain, kadang-kadang dapat bijak untuk menawarkan ekuitas penjual di perusahaan induk itu. Ini mengurangkan jumlah tunai yang perlu dibayar kepada penjual sebagai sebahagian daripada harga pengambilalihan yang akan dilindungi oleh saham dalam entiti lain.

Contoh mudah keadaan seperti ini adalah jika seseorang yang membentuk sebuah syarikat induk yang memiliki empat agensi penyewaan kereta di satu negara dan berminat membeli satu lagi yang menjual $ 750,000.Daripada membeli perniagaan ini melalui pembelian yang leveraged atau dengan membayar penjual semua secara tunai, pembeli boleh menawarkan penjual $ 400,000 dalam bentuk tunai dan $ 350,000 pemilikan dalam syarikat induk.

Sesetengah penjual mungkin mencari susunan seperti itu menarik kerana mereka dapat mengeluarkan sebahagian daripada ekuiti mereka dalam perniagaan dan menukarkan ekuiti yang tersisa ke dalam pemilikan dalam syarikat yang lebih besar dan lebih beragam.

Bottom Line

Melabur di pasaran saham pastinya bukan satu-satunya cara untuk mencipta kekayaan. Membeli perniagaan swasta adalah cara yang baik untuk mengekalkan kawalan yang lebih besar ke atas pelaburan anda sambil meningkatkan pendapatan anda dan mengelakkan turun naik pasaran saham. Halangan yang dianggap tinggi untuk masuk tidak boleh menghalang milenial daripada melabur dalam ekuiti persendirian. Dengan menggunakan leverage serta pembiayaan pemilik, mengumpulkan wang bersama rakan-rakan dan menawarkan ekuiti dalam syarikat induk, ribuan tahun dapat berjaya membina portfolio perniagaan swasta.