Harga komoditi didagangkan pada paras terendah sepanjang masa. Minyak mentah telah menurun daripada lebih daripada $ 100 setong setahun lalu kepada kira-kira $ 45 hari ini. Dan harga beberapa komoditi lain juga lebih rendah daripada tahun-tahun sebelumnya.

Harga kuprum tidak rendah sejak 2008 dan nilai satu ons emas turun dari hampir $ 2, 000 kepada sekitar $ 1, 100, tahap terendah dalam tempoh lima tahun. Indeks GSCI, yang menjejaki harga komoditi dari logam menjadi tenaga, didagangkan pada tahap terendah sejak ia diwujudkan pada tahun 2007, dan turun hampir 43% selama dua belas bulan lalu.

Pelabur boleh mendapatkan pendedahan langsung kepada komoditi melalui kontrak niaga hadapan atau dengan membeli komoditi trek ETF. Contohnya, Index-Indexed GSCI iShares menjejaki Indeks GSCI. (Lihat juga: Bagaimana Melabur dalam Komoditi .)

Sebahagian daripada sebab harga yang tertekan adalah proses pengeluaran dan pengekstrakan yang lebih efisien telah membawa kepada kepenatan. Penurunan permintaan dari Asia juga merupakan faktor, memandangkan ekonomi China telah mula berkurangan. Harga-harga komoditi tertekan mungkin menyebabkan berhati-hati, atau mereka mungkin memberi isyarat peluang yang jarang untuk menambah kelas aset penting ini kepada portfolio anda. Inilah mengapa komoditi boleh menjadi sebahagian daripada pelan pelaburan yang baik.

Komoditi Boleh Menjadi Hedge Terhadap Inflasi

Inflasi adalah apabila tahap harga semua naik, dengan berkesan menjadikan mata wang kurang berharga. Secara tradisinya, komoditi tertentu telah menjadi lindung nilai terhadap inflasi, melindungi kuasa beli pelabur. Barang-barang komoditi seperti logam (tembaga) dan logam berharga (emas, perak, paladium, dan lain-lain) secara sejarah telah dilakukan dengan baik pada masa inflasi. Komoditi lain, bagaimanapun, tidak mempunyai korelasi dengan inflasi dan tidak akan melindungi daripada kenaikan harga. Komoditi yang boleh dikonsumsi, tidak boleh disimpan seperti produk makanan & pertanian cenderung menjadi lindung nilai yang lemah terhadap inflasi. Walaupun minyak adalah lindung nilai yang baik terhadap inflasi semasa krisis minyak tahun 1970-an, ia terbukti menjadi lindung nilai yang lemah dalam tempoh yang lain. Menghairankan, kopi telah terbukti menjadi lindung nilai yang berkesan terhadap dolar yang jatuh.

Kadar inflasi telah agak rendah di seluruh dunia berikutan Kemelesetan Besar. Tetapi itu mungkin tidak kekal selamanya. Sekiranya inflasi meningkat pada masa hadapan, memegang logam berharga atau niaga hadapan kopi mungkin murah yang akan dibayar.

Pelabur boleh mendapatkan pendedahan kepada Emas dengan penanda ETF: GLD, Perak melalui SLV, atau minyak dengan USO. Terdapat juga ETF yang menjejaki harga kopi: iPath Bloomberg Coffee Subindex (JO). (Lihat juga: Mencari Komoditi untuk Hedge Terhadap Inflasi .)

Komoditi Boleh Mempelbagaikan Portofolio

Walaupun beberapa komoditi dapat menunjukkan korelasi dengan inflasi, kebanyakan memperlihatkan korelasi yang sangat kecil dengan saham dan bon tradisional.Teori portfolio moden (MPT) menetapkan bahawa dengan menambahkan kelas aset dengan korelasi yang rendah atau negatif kepada aset sedia ada, pelabur dapat mengekalkan jangkaan pulangan yang diharapkan untuk portfolio mereka sementara mengurangkan risikonya, seperti yang diukur oleh sisihan piawai portfolio. Pelabur rasional akan memilih untuk meminimumkan risiko sambil memaksimumkan jangkaan pulangan, dan korelasi rendah komoditi dan aset tradisional membantu mencapai matlamat ini. Jadual berikut menggambarkan hubungan sejarah antara indeks saham S & P 500 dan indeks komoditi popular untuk tempoh tertentu. Memilih komoditi pada harga tertekan boleh membuat tawaran yang hebat di samping meningkatkan kepelbagaian. Demografi: Penduduk Dunia Berkembang Akan Sumber Permintaan Penduduk global mendekati 7. 5 bilion orang, dan orang-orang itu akan selalu memerlukan tenaga dan makanan. Komoditi pertanian seperti gandum, jagung dan ternakan mungkin merupakan pelaburan yang baik pada harga rendah hari ini. Pengeluaran tenaga semakin beralih kepada alternatif, sumber tenaga boleh diperbaharui seperti angin dan suria, tetapi bahan bakar fosil akan tetap menjadi pilihan yang lebih murah untuk kebanyakan dunia untuk masa hadapan yang boleh dijangka. Kadar pertumbuhan penduduk tidak melambatkan, dan melarang bencana global, ia akan mula menimbulkan kekangan terhadap sumber asli dan stok makanan.

Satu ETF yang menjejaki harga makanan dunia ialah E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Food ETN (FUD), atau secara alternatif terdapat Dana Pertanian PowerShares DB (DBA). (Lihat juga:

Syarikat-syarikat ini Dirumuskan untuk Pertumbuhan sebagai Pertumbuhan Penduduk Global Berada dalam talian

.)

Bottom Line Harga komoditi tidak begitu rendah dalam satu dekad. Segala-galanya dari minyak ke logam kepada komoditi makanan telah jatuh dalam harga ketika ekonomi global telah bergelut untuk muncul dari Kemelesetan Besar, permintaan dari Asia telah mulai terputus. Pada masa yang sama, bekalan telah meningkat dengan proses pengeluaran yang lebih baik dan lebih murah. Namun, ini mungkin peluang membeli unik bagi para pelabur untuk merebut komoditi pada harga yang lebih murah, kerana mereka menawarkan faedah melangkaui penghargaan harga mudah. Komoditi yang boleh dinikmati boleh berfungsi sebagai lindung nilai yang baik terhadap inflasi, dan komoditi juga boleh berfungsi untuk mempelbagaikan portfolio untuk mengurangkan risiko tanpa mengorbankan pulangan yang diharapkan. Ia amat sukar untuk masa mana-mana pasaran, tetapi harga ini mendekati rendah yang tidak dilihat pada tahun-tahun. Terdapat beberapa ETF yang didagangkan secara awam yang membolehkan pelabur setiap hari mendapat pendedahan kepada kedua-dua indeks komoditi am dan kepada komoditi tertentu.