Pertarungan antara dana bersama dan indeks ekuiti yang diuruskan secara aktif di atas dan dialamatkan (YTD) melalui 16 Mei 2016, penanda aras telah ditarik ke hadapan berhubung prestasi. Goldman Sachs Group Inc. mengesahkan pegangan sektor 183 dana pertumbuhan besar, berjumlah $ 701 bilion dalam aset di bawah pengurusan (AUM), berbanding Indeks Russell 1000 Growth. Seperti yang dilihat oleh pengurus dana untuk mengatasi pasaran, pertaruhan sektor portfolio biasanya bervariasi daripada pengimbangan indeks pasif seperti Russell 1000, perwakilan domestik stok pertengahan dan besar-besaran yang mana banyak dana pertumbuhan mengukur prestasi.

Trend yang muncul, sehingga Jun 2016, menyaksikan sektor tertentu yang lebih besar daripada tanda aras yang kurang baik, sementara segmen pasaran kurang berat telah mengatasi prestasi. Secara khususnya, sektor tenaga yang terkumpul menyaksikan peningkatan dalam pegangan dana bersama dengan portfolio yang diuruskan dengan mengatasi kedudukan overweight sebanyak 32 mata asas (bps) kepada 1. 52% di atas tahap Russell 1000. Oleh kerana harga minyak mencapai paras terendah bersejarah pada Januari 2016 , pengurus dana membeli bahagian bawah dalam mencari tawaran murah. Berlaku terbalik dalam isu-isu minyak dan gas asli, disokong oleh kejatuhan 75% pada paras terendah pada Januari 2016, menghadapi cabaran dalam keseimbangan tahun ini kerana raksasa minyak mentah Saudi Aramco merenungkan tawaran awam awal (IPO) 2017, membatasi penjualan kepada 5 % daripada pengeluar milik kerajaan.

Stok penjagaan kesihatan jatuh diimbangi di kalangan portfolio pertumbuhan, memandangkan pegangan sektor purata menurun 67 mata asas kepada 1. 12% melebihi kedudukan penanda aras. Salah satu faktor utama dalam penurunan sektor ini adalah penggabungan daripada Pfizer Inc. (NYSE: PFE

PFE

) dengan Allergan plc (NYSE: AGN AGN ), satu isu yang diwakili 0. 27 pengurangan 0%. 67%. Saham AGN jatuh 14. 8% pada 5 April 2016, selepas U. S. Treasury mengumumkan peraturan untuk menyasarkan penyongsangan di mana U. S. syarikat semula domisil di luar negeri untuk mengurangkan liabiliti cukai. Dengan aktiviti penggabungan dan pengambilalihan (M & A) bernilai $ 260 bilion, sektor penjagaan kesihatan meningkat daripada kemerosotan paling tinggi sebanyak 20% dari bulan Ogos 2015 hingga Februari 2016. Ketika kumpulan itu kembali, penganalisis Goldman Sachs menjangkakan pendedahan penjagaan kesihatan memanjat dana pertumbuhan.

Dana Tenaga Vanguard

Sesetengah pengurus dana berjanji untuk mengelakkan masalah tenaga untuk tahun yang akan datang. Sesetengah dana sektor, seperti Dana Tenaga Vanguard ("VGENX") menegaskan bahawa kegigihan dalam saham minyak yang telah dibebani mesti dilaksanakan. Portfolio memegang 97% saham AUM dalam stok tenaga, yang diketuai oleh mega-cap Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM

XOM

), satu isu yang terdiri daripada 9.71% daripada VGENX's $ 3. 3 bilion pegangan pada 31 Mac, 2016. Kecekapan operasi XOM membenarkannya menahan kemusnahan dalam isu-isu minyak, memandangkan saham kembali 16. 38% dalam tempoh lima bulan pertama 2016. Pengurus dana Michael Roach terus meneruskan stok berkualiti tinggi pada harga yang berpatutan meskipun jangkaan ketidaktentuan yang berterusan terikat dengan bekalan minyak mentah global. Fidelity Pilih Portfolio Penjagaan Kesihatan Mengutip mengelakkan Johnson & Johnson (NYSE: JNJ

JNJ

) sebagai pengkritik terbesar dana, Pengurus Fidelity Select Health Care Portfolio ("FSPHX") Eddie Yoon menjangkakan pengangguran menurun untuk memperbaiki pulangan YTD yang lemah daripada -6. 23% hingga 31 Mei 2016. Peningkatan penggunaan perkhidmatan penjagaan kesihatan dan farmaseutikal berkorelasi dengan keuntungan pekerjaan, memandangkan lebih ramai pekerja memperoleh insurans kesihatan kumpulan. Di samping itu, Yoon menjangkakan pertumbuhan pendapatan bagi pembuat dadah khusus sebagai kemajuan produk baru melalui saluran paip dan ke pasaran. Dana Amerika AMCAP Dana AMCAP Dana Amerika ("AMCPX") mempunyai berat badan berlebihan Russell 1000 dalam sektor tenaga dan penjagaan kesihatan sebanyak 6,11% dan 6. 48%, dengan pengurusan dana yang mengharapkan peluang dalam kumpulan tersebut untuk mengesahkan penarafan Morningstar emasnya, analisis berpandangan ke hadapan terikat pada orang, harga, induk, proses dan prestasi. Pengurus dana veteran Claudia Huntington mengikuti prospek pemilihan saham dana Amerika dalam pasaran domestik yang dilihat oleh syarikat itu sebagai overvalued pada 2016. Walaupun nisbah harga kepada pendapatan yang tinggi dalam industri, dana itu melihat potensi dalam syarikat bioteknologi, menargetkan isu dengan kedudukan tunai yang kukuh dan tahap hutang yang rendah.