Dana dagangan pertukaran bon bon jangka pendek (ETF) melabur dalam sekuriti pendapatan tetap dengan tempoh matang antara satu hingga lima tahun. Dana ini digunakan untuk pelbagai tujuan, termasuk pulangan yang lebih baik berbanding dana pasaran wang, sebagai deposit sementara untuk modal pelaburan dan sebagai pegangan mempertahankan pada masa ketidaktentuan pasaran yang tinggi. Berikut adalah tiga bon ETF jangka pendek terbesar diukur oleh aset di bawah pengurusan (AUM), pada 25 April 2016.

ETF Bon Terma pendek Vanguard

Dengan AUM sebanyak $ 18. 6 bilion, Bon Bon Jangka Pendek Vanguard (NYSEARCA: BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79 55 + 0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah bon jangka pendek terbesar ETF. Dana ini mengambil pendekatan campuran dengan portfolionya, mencampurkan Treasurys, bon korporat gred pelaburan dan hutang denominasi dolar daripada penerbit supranasional. Dana menyimpan 89. 36% daripada portfolionya di Amerika Syarikat dan mempelbagaikan keseimbangan pegangan dengan peruntukan antarabangsa kecil. Sebagai contoh, pegangan terbesar di luar Amerika Syarikat adalah Kanada pada 1. 52%. Peruntukan sektor terbesar adalah Treasurys pada 60. 24%, diikuti oleh perindustrian pada 14. 14% dan kewangan pada 10. 85%.

Dana ini memegang hutang dengan kematangan yang terdiri daripada satu hingga lima tahun, memberikan portfolio purata wajaran purata sebanyak 2. 9 tahun dan tempoh 2. 7 tahun. Pelanjutan untuk kematangan lebih lama menghasilkan hasil pengedaran tertinggi kumpulan sebanyak 1. 33% dan kepekaan sedikit lebih tinggi kepada perubahan dalam kadar faedah. Seperti yang biasa dengan Vanguard ETFs, dana mempunyai nisbah perbelanjaan terendah dalam kumpulan pada 0. 1%, dan juga spread sempit perdagangan, dengan purata 0. 01%. Pulangan satu tahun untuk BSV ialah 1. 31%.

iShares 1-3 Tahun Bon Kredit

Dengan portfolio yang terdiri daripada hutang gred pelaburan dari syarikat korporat, pengeluar berdaulat dan supranasional dengan tempoh matang maksimum tiga tahun, iShares 1-3 Year Credit Bond ETF (NYSEARCA: CSJ CSJiSh 1-3 Cr Bd105 01 + 0 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) bertujuan untuk menawarkan hasil pengedaran yang lebih tinggi daripada semua dana Perbendaharaan yang boleh dibandingkan, tetapi ia mempunyai risiko kredit yang lebih rendah sedikit. Dana ini mengekalkan 68. 89% daripada portfolionya di Amerika Syarikat dan memperuntukkan baki kepada bon antarabangsa dalam denominasi dolar. Kanada adalah negara kedua terbesar yang memegang pada 6. 05%, diikuti oleh United Kingdom pada 5. 07%. Kedudukan terbesar adalah 3. 34% diperuntukkan kepada Bank Pelaburan Eropah, diikuti oleh peruntukan 2. 79% kepada KfW Bankengruppe.

CSJ mempunyai $ 10. 84 bilion dalam AUM dan purata purata harian sebanyak $ 62. 76 juta, yang memberikan kecairan yang mencukupi untuk perdagangan institusi.Penyebaran purata dana sebanyak 0. 02% dan nisbah perbelanjaan 0. 02%, yang kurang daripada rata-rata untuk kategori, memainkan peranan penting dalam memaksimumkan jumlah pulangan. CSJ mengekalkan pendedahan jangka pendek dengan purata matang berwajaran 2. 02 tahun dan tempoh 1. 9, menghasilkan hasil pengagihan sebanyak 1. 03%. Pulangan setahun untuk dana ialah 1. 1%.

iShares 1-3 Tahun Perbendaharaan Bon

Treasurys jangka pendek, volatiliti rendah dan AUM $ 10. 41 bilion membuat Bond Perbendaharaan 1-3 Tahun iShares (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84 21 + 0 04% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) yang popular dengan para pelabur sama ada pegangan sementara, pendek atau jangka panjang. Dana ini tidak mengubah pegangannya, mengekalkan 100% peruntukan Treasurys satu hingga tiga tahun. Orientasi jangka pendeknya ditunjukkan dalam kematangan purata wajaran 1. 88 tahun dan tempoh 1. 8. Hasil pengagihan adalah 0. 47%.

Purata purata harian sebanyak $ 175. 42 juta menyediakan banyak kecairan untuk transaksi yang besar, dan digabungkan dengan penyebaran 0. 01%, memaksimumkan kecekapan perdagangan. Jumlah perdagangan tersebar dan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 15% meletakkan dana ini di belakang BonF Bond Term Jangka Pendek di antara dana paling rendah dalam alam ETF. Pulangan satu tahun untuk SHY ialah 0. 55%.

Poin Utama

Para pelabur boleh menggunakan dana bon jangka pendek untuk memenuhi pelbagai tujuan. Bagi pelabur yang boleh bertolak ansur dengan sensitiviti kadar faedah yang lebih tinggi, BSV meluaskan kematangannya untuk menyampaikan hasil pengedaran tertinggi kumpulan. SHY menyampaikan kestabilan dan keselamatan, dengan 100% pegangan portfolio dalam Treasurys jangka pendek. Bagi pelabur yang bersedia menerima tahap risiko kredit yang semakin tinggi dengan portfolio bon gred pelaburan satu hingga tiga tahun, CSJ menawarkan kelebihan hasil sebanyak 56 mata asas berbanding SHY.