Idea di sebalik momentum melabur adalah bahawa stok yang meningkat cenderung terus meningkat dan stok yang jatuh cenderung terus jatuh. Pelabur Momentum berusaha memanfaatkan trend ini dengan cepat bergerak dari kenaikan stok ke saham yang semakin meningkat, membuang stok sebaik sahaja ia mula jatuh. Dengan cara ini, mereka memendekkan tempoh pelaburan yang diperlukan untuk memperoleh pulangan pelaburan yang tinggi (ROI).

Pendekatan tipikal untuk pelabur momentum adalah untuk membeli saham yang dianggap panas dan menunggangnya apabila harga mereka meningkat. Kedua saham menjadi sejuk (dan tidak sesaat sebelum atau selepas), pelabur momentum menjual stok dan menahan wang tersebut ke stok panas yang lain. Teori di sebalik ini adalah bahawa stok lebih cenderung untuk meneruskan trend berbanding membalikkannya. Dalam beberapa cara pelabur momentum adalah bertentangan dengan nilai-nilai pelabur yang mencari saham di bawah harga dan menunggu, kadang-kadang selama bertahun-tahun atau dekad, bagi pasaran untuk merealisasikan nilainya dan menolak harga yang lebih tinggi.

Kerugian Pelaburan Momentum

Bunyi seperti strategi yang hebat, jadi mengapa tidak semua orang melakukannya? Ia mengambil masa yang besar untuk mencari, menilai, membeli dan menjual saham secara tepat dengan cara ini. Pelabur Momentum perlu menghabiskan banyak masa setiap hari berikutan pasaran untuk tanda-tanda bahawa saham terbang tinggi mereka akan jatuh. Stok boleh jatuh dan jatuh pada jam sehingga memerlukan pemantauan berterusan sementara pasaran terbuka. Ia akan menjadi kesilapan yang mahal bagi pelabur momentum untuk melepaskan berita negatif, seperti gol pendapatan suku tahunan yang tidak dijawab atau laporan penganalisis negatif, yang boleh menjejaskan harga saham. Yang berkata, bagi mereka yang mempunyai masa dan disiplin, pelaburan momentum mempunyai banyak kelebihan.

Kelebihan Pelaburan Momentum

1. Potensi untuk keuntungan yang tinggi dalam tempoh yang singkat: Terdapat keuntungan yang lumayan untuk dibuat daripada pelaburan momentum. Sebagai contoh, katakan anda membeli saham yang tumbuh dari $ 50 hingga $ 75 berdasarkan laporan penganalisis yang terlalu positif. Anda kemudian menjual pada keuntungan 50% sebelum harga saham membetulkan dirinya. Anda telah membuat pulangan 50% selama beberapa minggu atau bulan (bukan pulangan tahunan). Dari masa ke masa, peningkatan potensi keuntungan menggunakan pelaburan momentum boleh mengejutkan besar.
2. Memanfaatkan keletihan pasaran untuk kelebihan anda: Kunci untuk pelaburan momentum dapat memanfaatkan trend pasaran yang tidak menentu. Pelabur Momentum mencari saham untuk melabur dalam perjalanan mereka dan kemudian menjualnya sebelum harga mula turun kembali. Apabila penjualan selesai, pelabur momentum mengenal pasti saham baru yang semakin meningkat dan sekali lagi menjual pada masa ini dengan ROI potensi tertinggi.Pelabur Momentum, agak seperti pelayar, menunggang kenaikan dan kejatuhan harga saham. Bagi pelabur sedemikian, mendahului pek adalah cara untuk memaksimumkan ROI. Menjadi yang pertama untuk menjual dan bergerak sebelum saham mula jatuh dan menjadi yang pertama untuk mengenal pasti potensi baru dan membelinya pada harga yang paling rendah adalah yang ideal.
3. Mendapatkan keputusan emosi daripada pelabur lain: Menurut Ben Carlson, pengarang blog, "A Wealth of Common Sense," keseluruhan ide pelaburan momentum dibina sekitar mengejar prestasi. Walau bagaimanapun, pelabur momentum melakukan ini secara sistematik yang merangkumi titik beli dan titik jualan tertentu. Daripada dikawal oleh tindak balas emosi terhadap harga saham seperti banyak pelabur, momentum pelabur berusaha memanfaatkan perubahan harga saham yang disebabkan oleh para pelabur emosi. Untuk melakukan ini, pelabur momentum mesti bergantung kepada kaedah berasaskan peraturan. Penyelidikan menunjukkan bahawa pelabur emosi memegang saham terlalu lama selepas mereka mula kalah dalam harapan sia-sia bahawa stok akan kembali kepada harga asli itu. Penyelidikan juga menunjukkan bahawa pelabur emosi juga terdedah kepada kesilapan yang bertentangan-mereka menjual terlalu awal apabila stok mereka sendiri mula meningkat. Penyimpangan emosi ketiga kebanyakan pelabur meletakkan terlalu banyak penekanan pada hasil penyelidikan terkini. Ketakutan, kesungguhan yang terlalu tinggi, kecenderungan pengesahan dan tamak cenderung menghasilkan mentaliti ternama di kalangan pelabur. Pelabur Momentum belajar untuk meramalkan tindak balas emosi yang secara langsung boleh membawa kepada perubahan jangka pendek dalam harga saham. Singkatnya, pelabur momentum cuba memanfaatkan tindak balas emosi seperti kawan yang memindahkan pasaran setiap hari.

Bottom Line

Jelas sekali, dagangan momentum bukan untuk setiap pelabur. Walau bagaimanapun, bagi mereka yang berjaya dengannya, dagangan momentum dapat memberikan pulangan yang sangat menarik. Oleh kerana perdagangan momentum memerlukan pematuhan ketat terhadap peraturan yang terbang dalam menghadapi reaksi ternama, ia memerlukan para pelabur untuk menjadi sangat berdisiplin. Untuk bekerja, stok mesti dijual pada saat mereka mula menunjukkan tanda-tanda goyah dan tidak sejenak sebelum. Pendekatan ini tidak praktikal untuk banyak peniaga kerana kos berkaitan seperti komisen. Walau bagaimanapun, ini berubah. Semakin banyak broker murah memperoleh lebih ramai pelanggan dan menjadi pengaruh yang lebih besar dalam pasaran saham. Ideal untuk peniaga momentum akan sentiasa membeli tinggi dan menjual lebih tinggi.