Ditubuhkan pada tahun 1998, SPDR Fund Sektor Penjagaan Kesihatan (XLV XLVSec SPDR Hlth81 41 + 0 06% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 naik 8% sejak penubuhannya. Portfolionya termasuk syarikat dari pelbagai industri penjagaan kesihatan termasuk farmaseutikal, penyedia penjagaan kesihatan dan perkhidmatan, peralatan penjagaan kesihatan dan bekalan, bioteknologi dan sains hayat. Dana ini bertujuan untuk memberikan hasil yang mengesan harga dan prestasi hasil Indeks Sektor Sektor Penjagaan Kesihatan S & P.

XLV adalah ETF terbesar dalam sektor penjagaan kesihatan, dengan aset bernilai $ 15 bilion di bawah pengurusan dan jumlah purata harian sebanyak 29 juta saham. Setiap komponen dana adalah sebahagian daripada indeks S & P 500. Dana itu dibina dengan menggunakan permodalan pasaran syarikat. Dana ini mempunyai 55 syarikat sehingga Julai 2015. Top pasaran purata berwajaran bagi syarikat komponen ialah $ 111 bilion.

Pegangan terbesar dalam dana itu ialah Johnson & Johnson dengan pemberat 9. 64%. Pemegang kedua terbesar adalah Pfizer (PFE) dengan bobot sebanyak 29%. Pemegang ketiga terbesar ialah Gilead Sciences, Inc. dengan berat sebanyak 6%. 10 pegangan teratas terdiri daripada sekitar 52% daripada jumlah wajaran indeks. Dari pecahan sektor, 65% pegangan berada dalam sektor farmaseutikal, dengan 15% dalam sektor peralatan penjagaan kesihatan. Ini diikuti oleh sektor peruncitan dadah dengan 6%.

Ciri

XLV adalah dana terbuka dengan jawatankuasa yang memilih komponen yang dimasukkan. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 15%, yang munasabah. Nisbah perbelanjaan yang rendah ini adalah disebabkan oleh strategi indeks pelaburan pasif. Dana ini tidak berusaha mengatasi indeks penanda aras dan oleh itu tidak memerlukan pengurusan aktif. Saham didagangkan di Bursa Saham New York. Pengurus pelaburan adalah SSgA Funds Management, Inc. Saham perdagangan sekitar $ 75 sesaham pada Julai 2015. Dana ini mempunyai hasil dividen tahunan sebanyak 1. 55%.

Kesesuaian dan Cadangan

Sektor penjagaan kesihatan mempunyai risiko yang unik disebabkan oleh peraturan kerajaan yang meluas. Syarikat-syarikat farmaseutikal khususnya mempunyai pengawasan yang ketat dari U. S. Pentadbiran Makanan dan Dadah (FDA). Sekiranya FDA membuat keputusan yang buruk pada calon dadah untuk syarikat farmaseutikal, ia boleh memberi kesan dramatik terhadap harga saham bagi syarikat itu. Tambahan lagi, beberapa syarikat penjagaan kesihatan perlu mempertahankan tuntutan liabiliti produk mahal, yang boleh menjadi tarikan pada prestasi. Walau bagaimanapun, sektor penjagaan kesihatan telah menjadi salah satu sektor yang lebih kukuh dalam lima tahun yang lalu, yang sebahagiannya didorong oleh Obamacare.

XLV mungkin sesuai untuk pelabur yang mencari pertumbuhan sebagai sebahagian daripada portfolio terpelbagai.Dana ini naik 27% dalam tempoh tiga tahun yang lalu dan meningkat 8% sejak penubuhannya. Dana itu mempunyai pengambilan lebih daripada 25% semasa krisis kewangan 2008, seperti saham dan dana dalam banyak sektor lain. Dana itu tidak kebal terhadap penurunan ekonomi yang lebih meluas. Hasil dividen adalah sederhana, tetapi pelabur yang membeli dana itu sepatutnya mendapat keuntungan daripada kenaikan harga saham berbanding dengan pengagihan.

Berkenaan dengan teori portfolio moden, sektor penjagaan kesihatan menyediakan kepelbagaian yang baik untuk portfolio pertumbuhan. Dana itu banyak ditimbang untuk saham besar. Dana ini mempunyai beta sekitar 0.7, yang bermaksud bahawa ia agak kurang menentu daripada pasaran yang lebih luas. Dana itu mempunyai sisihan standard tiga tahun yang ketinggalan 9. 29, dengan nisbah Sharpe padu sebanyak 2. 65 sepanjang tempoh itu. Sebaliknya, dana itu kurang terdedah kepada syarikat farmaseutikal kecil yang boleh mengalami pertumbuhan dramatik atau sasaran penggabungan. Namun, pertumbuhan pendapatan per saham (EPS) dianggarkan selama tiga hingga lima tahun akan datang adalah sebanyak 92%. XLV adalah dana terbaik untuk pelabur untuk mendapatkan pendedahan yang tidak menentu rendah kepada syarikat-syarikat besar di sektor penjagaan kesihatan.