2013 menyaksikan kemajuan yang ketara dari segi pelaksanaan peruntukan yang ketat dari Pembaharuan Dodd-Frank Wall Street dan Akta Perlindungan Pengguna. Dirujuk sebagai "Peraturan Volcker", seksyen utama Akta Dodd-Frank melarang "perdagangan proprietari" tetapi membenarkan aktiviti seperti pengunderaitan, pembuatan pasaran, pengurangan risiko dan lindung nilai untuk aktiviti perdagangan untuk pihak ketiga. Seluruh Akta adalah bersifat kompleks, dan amalan-amalan piawaian masih tetap dimuktamadkan. Firma kewangan yang menghasilkan pendapatan yang signifikan dari bahagian perdagangan, termasuk bank pelaburan global yang besar, merasakan haba daripada sekatan peraturan ini untuk perdagangan, dan sebagai hasilnya, pendapatan perdagangan mencatat penurunan.

Dengan perkembangan ini sebagai latar belakang, mari kita lihat bagaimana beberapa firma perdagangan teratas dilakukan pada masa lalu dan yang menjadikannya senarai syarikat perdagangan teratas (berdasarkan hasil perdagangan). Kebanyakan firma dagangan kekal sebagai sebahagian daripada bank pelaburan global yang lebih besar, dan butiran khusus untuk pendapatan perdagangan telah diperoleh daripada laporan tahunan atau sumber lain, seperti yang ada.

• Barclays PLC (BCS BCSBarclays9 48-1 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) : Walaupun Barclays yang berpangkalan di London tidak secara langsung melaporkan hasil perdagangan, Laporan tahunannya tidak memberikan pandangan. Berdasarkan histogram "Histogram hasil perdagangan harian bank pelaburan", perolehan dagangan untuk Barclays mencapai GBP 10. 66 bilion atau $ 17. 6 bilion, memperoleh kedudukan tertinggi dalam senarai firma perdagangan untuk tahun 2013.
• JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98 36-2 .40% Dibuat dengan Highstock 4. 2 6 ) : Salah satu bank pelaburan terbesar, JPMorgan berjaya memperoleh hasil perdagangan sebanyak $ 20. 26 bilion, dengan $ 15. 5 bilion yang diperoleh daripada perdagangan tetap pendapatan, mata wang, dan komoditi (FICC) dan baki $ 4. 76 bilion daripada dagangan ekuiti. JPMorgan kekal sebagai satu-satunya firma perdagangan yang sedikit membaik pada hasil perdagangan berbanding tahun sebelumnya, dengan keuntungan kira-kira 2%.
• Citigroup, Inc. (C CCitigroup Inc72 43-1. 86% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ): Citigroup menguruskan pendapatan $ 13. 1 bilion dalam perdagangan FICC dan $ 3. 2000000000 dalam perdagangan ekuiti, berjumlah $ 16. 12 bilion untuk 2013. Seperti kebanyakan firma perdagangan yang lain, ia mengalami penurunan kecil sekitar 2. 8% dalam hasil perdagangan.
• Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc238. 98-1. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ): menjana sebahagian besar pendapatannya daripada aktiviti perdagangan merentasi ekuiti dan FICC, namun, ini telah berkurangan sebanyak 78% kepada hanya 45% antara 2009 dan 2014.

Keseluruhan dagangan menjana $ 15.7 bilion pada tahun 2013 untuk Goldman Sachs. Berbanding tahun ke tahun, Goldman mengetuai pek yang mengalami penurunan terbesar dalam hasil perdagangan, sekitar 15% antara 2012 dan 2013.

• Bank of America Merrill Lynch (BAC BACBank of America Corp27. 2. 51 Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) : Dibentuk oleh penggabungan mega Bank of America dan Merrill Lynch, firma ini mempunyai pendapatan perdagangan yang dilaporkan menjadi $ 13. 59 bilion pada tahun 2013, penurunan sebanyak 4. 8% berbanding tahun 2012.
• Deutsche Bank AG (DB DBDeutsche Bank AG16 69-0 83% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) : Deutsche Bank yang berpangkalan di Jerman melaporkan jumlah hasil jualan & perdagangan sebanyak € 9. 6 bilion (kira-kira $ 13,15 bilion). Pendapatan perdagangan hutang dan produk lain menyumbang € 6. 9 bilion, manakala jualan dan perdagangan ekuiti menyumbang € 2. 7 bilion. Morgan Stanley (MS
• MSMorgan Stanley49. 58-1 Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) : Morgan Stanley yang beribu pejabat di New York adalah bank pelaburan yang mantap dengan hasil yang signifikan yang diperoleh daripada dagangan. Hasil perdagangan keseluruhan untuk 2013 ialah $ 10. 81 bilion, berendam sekitar 2. 7% berbanding tahun sebelumnya. HSBC Holdings plc (HSBC
• HSBCHSBC Hldgs47 98% 58% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) : HSBC yang berpangkalan di London melaporkan pendapatan perdagangan bersih $ 6. 921 bilion, yang membawa kepada pendapatan perdagangan bersih $ 8. 69 bilion. UBS Group, Inc. (UBS
• UBSUBS Group Inc. 16. 87-1. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) : Pada tahun 2013, bank pelaburan berasaskan UBS melaporkan pendapatan perdagangan daripada ekuiti CHF 4. 03 bilion; pendapatan dari pertukaran asing, kadar, dan kredit CHF1. 59 bilion; dan jumlah hasil perdagangan CHF 5. 69 bilion (kira-kira $ 5. 058000000000) Credit Suisse
• (DHY DHYCredit Suisse High2 850. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) : Sepuluh senarai firma perdagangan berakhir dengan satu lagi bank pelaburan Swiss. Kredit Suisse melaporkan pendapatan perdagangan CHF 2. 75 bilion (kira-kira $ 2. 475 bilion).

Bottom Line:

Oleh kerana sumbangannya yang ketara kepada penjanaan pendapatan keseluruhan, perdagangan terus menjadi aliran perniagaan paling menarik di kalangan bank pelaburan global. Oleh kerana peraturan-peraturan yang lebih ketat berkuatkuasa setiap hari, perniagaan perdagangan dan pendapatan terikat untuk melanda, seperti yang berlaku bagi bank-bank seperti Goldman Sachs. Melangkah ke hadapan, firma-firma perdagangan dan bahagian-bahagian perdagangan masing-masing dalam bank-bank global yang besar akan perlu mengambil pendekatan inovatif untuk mengekalkan pendahuluan mereka dalam perdagangan.