a:

Seorang pelabur nilai ditarik untuk melabur dalam sektor perkhidmatan kewangan untuk dua sebab utama. Pertama, firma perkhidmatan kewangan terbukti kukuh, pelaburan pertumbuhan memberikan pulangan yang sangat baik ke atas ekuiti sejak bertahun-tahun. Sebab kedua ialah nisbah harga kepada buku, metrik penilaian ekuiti yang disukai pelabur nilai klasik, sangat sesuai untuk perbandingan syarikat dalam sektor perkhidmatan kewangan.

Sektor perkhidmatan kewangan termasuk kesatuan kredit dan bank, kedua-dua bank runcit biasa dan bank pelaburan, industri insurans, dan firma penasihat pelaburan dan pelaburan. Bahagian terbesar industri terdiri daripada firma insurans, syarikat yang memperoleh pendapatan daripada premium dasar dan pelaburan pasaran kewangan. Bank pelaburan merupakan faktor penting yang kritikal dalam semua pasaran kewangan dan ekuiti, memandangkan pembiayaan yang mereka berikan untuk pertumbuhan, penggabungan dan pengambilalihan bukan sahaja memberi kesan kepada kejayaan syarikat-syarikat tertentu yang terlibat tetapi juga memainkan peranan penting dalam memacu ekonomi U. S. secara keseluruhan.

Nisbah harga hingga nisbah, atau nisbah P / B, secara langsung membandingkan harga pasaran saham syarikat dengan nilai asetnya. Nisbah ini berfungsi dengan baik untuk penilaian ekuiti dan perbandingan firma kewangan, terutamanya bank, memandangkan ekuiti mereka telah melabur adalah perniagaan utama mereka. Bagi firma kewangan, modal pelaburan adalah, pada dasarnya, "produk" mereka memasarkan. Nilai P / B boleh menjadi alat yang sangat baik untuk para pelabur dan penganalisis untuk mencapai matlamat nilai pelaburan, untuk mengenal pasti syarikat-syarikat yang belum dinilai dengan prospek pertumbuhan yang sangat baik.

Pelaburan nilai hampir tidak dapat dipisahkan daripada pelaburan pertumbuhan. Lagipun, syarikat undervalued tidak semestinya pelaburan yang baik semata-mata kerana nampaknya dinilai rendah. Ia hanya pelaburan yang benar-benar bagus jika syarikat mempunyai prospek pertumbuhan yang mantap. Atas sebab ini, satu lagi metrik penilaian penting untuk digunakan dalam menganalisis syarikat-syarikat dalam sektor perkhidmatan kewangan adalah nisbah harga kepada pendapatan, atau P / E, atau sebagai alternatif / pendapatan kepada pertumbuhan atau nisbah PEG. Salah satu daripada kedua-dua metrik ini boleh membantu untuk menghargai pelabur dalam menyediakan analisis tambahan di luar nisbah P / B, terutamanya nisbah PEG, kerana ukuran penilaian yang lebih lengkap ini membantu membezakan prospek pertumbuhan masa depan firma yang serupa.

Nilai pelaburan ialah strategi pelaburan pasaran saham lama yang berasal dari tahun 1930-an terutamanya oleh Benjamin Graham; ia masih sangat berguna dan masih diamalkan oleh pelabur-pelabur legendaris seperti Warren Buffet, pencipta cerita kejayaan stok yang luar biasa Berkshire Hathaway.Pelaburan nilai merangkumi pertimbangan pendapatan, dividen, nilai buku dan aliran tunai. Setiap elemen ini penting dalam analisis stok syarikat, tetapi semuanya dianggap terutamanya untuk penilaian syarikat-syarikat dalam sektor perkhidmatan kewangan. Syarikat-syarikat yang paling berjaya dalam sektor ini biasanya menilai dengan baik merentasi keseluruhan spektrum penilaian, faktor lain yang menjadikan mereka pada dasarnya menarik untuk menghargai para pelabur.

Apabila menilai syarikat-syarikat dalam sektor perkhidmatan kewangan, adalah penting bagi para pelabur untuk membandingkan seperti yang disukai. Tidak sesuai untuk menjalankan perbandingan nilai antara bank dan syarikat insurans, atau bahkan antara bank kecil, serantau dan bank pelaburan yang besar. Dalam industri yang sangat luas ini, terdapat banyak peluang bagi pelabur nilai untuk dipertimbangkan.