Nisbah belanja dana bersama adalah sangat penting bagi pelabur kerana yuran operasi dan pengurusan dana boleh memberi impak besar kepada keuntungan bersih. Nisbah perbelanjaan untuk dana dikira dengan membahagikan jumlah nilai dolar aset dana dengan jumlah amaun yuran dana, yuran pengurusan dan perbelanjaan operasi, yang dikenakan kepada pelabur dalam dana.
Perbelanjaan untuk dana bersama biasanya berubah antara 0. 1% dan 2. 5%. Nisbah purata bagi dana indeks adalah jauh lebih rendah daripada dana portfolio yang diuruskan secara aktif, biasanya tidak melebihi kira-kira 0. 25%. Nisbah perbelanjaan untuk dana yang diuruskan secara aktif biasanya berada dalam lingkungan 0. 75% hingga 1. 25%, tetapi sesetengah dana mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi.
Kebanyakan pelabur tidak menyedari kesan penting perbezaan peratusan yang kelihatan kecil dalam nisbah perbelanjaan dana bersama. Contohnya dengan mudah menunjukkan bahawa walaupun perbezaan yang agak kecil dalam peratusan yuran dana bersama mempunyai kesan yang signifikan terhadap keuntungan pelaburan bersih.
Pertimbangkan dua dana bersama, kedua-duanya menjana pulangan pelaburan purata tahunan sebanyak 5%, dengan satu dana yang mengenakan yuran sebanyak 1% dan yuran pengisian lain sebanyak 2%. Perbezaan mata peratusan tunggal tidak kelihatan begitu penting kepada kebanyakan pelabur, tetapi amaun yuran adalah peratusan keuntungan, bukan hanya berkaitan dengan jumlah nilai pelaburan dolar dalam dana.
Sebagai contoh, anggap dua pelabur memulakan tahun ini dengan $ 100,000 pelaburan dalam dana nisbah perbelanjaan 1% dan 2%, dan setiap dana menjana pulangan 5% atas pelaburan sebelum bayaran ditolak. Pelabur yang membayar 1% dalam yuran mempunyai $ 1, 000, atau 1% dari $ 100, 000, dari $ 5, 000 keuntungan yang diambil dalam yuran kerana yuran tidak 1% daripada keuntungan tetapi 1% aset. Pelabur membayar 2% dalam yuran membayar yuran bersamaan $ 2, 000 dari $ 5, 000 keuntungannya. Jadi, perbezaan kecil 1% dalam nisbah perbelanjaan adalah perbezaan keuntungan 10% dalam keuntungan bersih.
Mengapa Nisbah Put-Panggilan penting bagi pelabur dan ahli ekonomi untuk menjejaki sentimen pasaran?
Menemui mengapa nisbah putaran panggilan dianggap sebagai langkah yang berguna bagi pelabur dan ahli ekonomi apabila mereka menentukan sentimen pasaran.
Kenapa indikator indeks ketidaksamaan penting bagi pelabur contrarian?
Mempelajari lebih lanjut mengenai indeks ketidaksamaan, indikator momentum teknikal yang menggunakan hubungan antara harga semasa dan lalu menutup untuk mengukur trend.
Kenapa perbezaan momentum dan trend penting bagi peniaga dan pelabur?
Memahami apa yang menjadi perbezaan antara trend dan momentum dan mengapa isyarat ini penting kepada pelabur dan pedagang untuk mengenal pasti pembalikan arah aliran.