Menulis di British Daily Telegraph Melanie Wright berkata, "China telah mengalami pertumbuhan ekonomi meteorik baru-baru ini … Tetapi pelaburan dalam bidang ini pastinya bukan untuk yang lemah hati" ( Februari 2007). Komen-komen seperti ini biasa dalam konteks dana negara asing, yang, untuk U. S., secara teorinya bermaksud sebarang pelaburan bukan domestik, tetapi terutamanya yang melampaui pasaran Eropah Barat yang ditubuhkan.

China, bahagian lain Asia, Eropah Timur, Amerika Selatan dan Afrika adalah kawasan klasik untuk mendirikan dana antarabangsa. Dan mereka benar-benar layak label berisiko tinggi. Philippa Gee, firma British Torquil Clark, mengatakan bahawa "perjalanan bergelora" boleh berlaku dengan dana negara sedemikian, dan pelabur tidak dapat mengharapkan pulangan yang berterusan. Malah, "turun naik melampau" lebih realistik. Dalam artikel ini, kami akan menerangkan dengan tepat apa yang boleh menjadikan pelaburan dana negara berisiko tinggi, dan memberitahu anda sama ada risiko itu berbaloi. (Untuk mengetahui di mana anda duduk di skala risiko / ganjaran, lihat Menentukan Risiko Dan Piramid Risiko .)

Ketidakstabilan Politik dan Ekonomi
Untuk satu perkara, negara-negara ini menimbulkan risiko politik. Alih-alih pergerakan yang agak lemah dari satu pihak ke yang lain yang kita dapatkan di Barat, iklim politik bergelora di negara-negara membangun boleh menyebabkan penerbangan modal besar-besaran.

Negara-negara seperti ini sering sangat bergantung pada pelbagai produk atau perkhidmatan yang sempit. Sebagai contoh, Rusia, Malaysia, Mexico dan Brazil dikuasai oleh permintaan yang sangat berubah untuk bahan mentah yang pasaran saham mereka turun dan turun seperti yoyo. Indeks Rusia, bagaimanapun, adalah dua pertiga terdiri daripada firma tenaga. Ini berbeza jauh dengan indeks Amerika seperti Dow Jones Industrial Average (DJIA), yang sebaliknya, mempunyai pelbagai syarikat dan produk di seluruh dunia.

Keadaan produk yang sempit diputar di Poland, Hungary dan Republik Czech. Jenis-jenis negara ini boleh menjadi lebih berisiko dan eksotik. Di tempat-tempat yang tidak jelas seperti kewangan Serbia, Vietnam, Peru, Nigeria dan Maghribi, pulangan boleh menjadi besar - tetapi begitu juga kerugian. Jika anda melabur di syarikat yang berasal dari Belgrade, Serbia, anda boleh membuat 65% dalam tiga bulan, tetapi anda juga boleh kehilangan 65% sekejap.

Karl Pilny, seorang pakar Jerman di China dan Jepun, dan pengarang "The Asian Century" (Campus Verlag, 2005), memberi amaran tentang kelainan yang "firma Barat menuangkan berbilion dolar ke China." Beliau prihatin bahawa, dari masa ke masa, usaha sama mungkin tidak berfungsi dengan baik, disebabkan oleh pelbagai klausa dalam kontrak yang membolehkan orang Cina mendapatkan yang terbaik daripada perjanjian itu - dengan mengorbankan pelabur asing.

Walaupun Pilny benar-benar mengesyorkan memperuntukkan jumlah yang betul portfolio anda ke dalam pelaburan China, dia memberi amaran bahawa "impian wang cepat dapat menipu."Pertumbuhan China, menurutnya, sangat didorong oleh pelaburan (yang bertentangan dengan permintaan yang diketuai), yang boleh membawa kepada kekurangan dan kekurangan bekalan yang serius. Pliny juga berhati-hati terhadap sektor perbankan, situasi kredit keseluruhan dan potensi untuk kesalahan politik yang serius Keadaan keseluruhan

Mega-Rasuah
Terdapat beberapa faktor lain yang perlu dipertimbangkan, walaupun Barat tidak betul-betul bebas daripada rasuah, di negara-negara membangun, ia sering mencapai dimensi lain sama sekali. negara di Afrika dan Amerika Selatan, contohnya, di mana anda tidak boleh melakukan perniagaan tanpa menyuap jalan anda dari awal hingga akhir.Ini tidak membuat kestabilan atau pulangan yang boleh dipercayai dari pelaburan.

Menurut kertas yang bertajuk, Korupsi , Pelaburan dan Pertumbuhan Awam dari Tabung Kewangan Antarabangsa (oleh Vito Tanzi dan Hamid Davoodi, 1997), rasuah mengganggu keseluruhan proses membuat keputusan yang berkaitan dengan pelaburan. ion, tetapi ia membawa kepada ketidakcekapan umum, produktiviti yang rendah dan kekurangan ketelusan. Selain itu, wang yang digunakan untuk membiayai urus niaga haram ini lebih kerap daripada tidak memotong keuntungan pemegang saham. Secara moral, ini tidak semestinya jenis persekitaran di mana seorang pelabur mahu simpanannya mendapat keuntungan yang tinggi. (Untuk membaca lebih lanjut mengenai pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial, lihat Bersih Dan Hijau: Esensi Pelaburan Bertanggungjawab Sosial , Dana Kerjasama Bertanggungjawab Sosial dan Dana Kerjasama yang bertanggungjawab secara Sosial (Ir) >.) Masalah pada Skala Besar

Masalah domestik juga boleh benar-benar membimbangkan berbanding dengan orang-orang di Amerika Syarikat. Di Amerika Syarikat, orang bimbang tentang pengangguran meningkat dari angka seperti 5%, dan di negara-negara seperti Jerman, 10%. Tetapi di Afrika Selatan, walaupun ekonomi yang berkembang pesat pada satu peringkat, hampir 25% penduduknya masih menganggur. Sekiranya terdapat kejutan sebenar terhadap sistem, pasaran saham boleh bergerak pantas.
Negara-negara membangun sering mengalami defisit yang besar pada baki perdagangan mereka dan sangat terhutang budi. Mereka hidup di luar kemampuan mereka. Ini mungkin agak mengingatkan Amerika, tetapi tidak ada perbandingan. Amerika Syarikat pada dasarnya stabil dengan cara yang negara-negara yang baru muncul tidak. (Terus membaca tentang negara-negara yang sedang berkembang di

Apa itu Ekonomi Pasaran yang Muncul? dan Dunia Baharu Mata Wang Pasaran Muncul .) Tambahan pula, para pelabur pintar mengetahui semua masalah ini, Oleh itu, sangat cepat untuk menjual pegangan mereka di negara-negara tersebut sebaik sahaja perkara mula kelihatan walaupun agak cerdik. Seorang pengurus dengan firma perbankan Swiss di New York, Julius Bar, mengulas bahawa dalam situasi ini "orang menjual cepat dan bertanya soalan selepas itu." Ini boleh membawa kepada panik dan pasaran pesat yang menjunam secepat yang mereka rocketed sekali.

Underload Maklumat

Salah satu kunci untuk pelaburan yang berjaya adalah penyelidikan dan mengetahui pasaran. Dalam zaman internet kita, biasanya terdapat maklumat yang terlalu banyak dan seseorang dapat dengan mudah terkena fakta, angka dan pendapat mengenai syarikat Amerika dan Eropah dan ekonomi.Tetapi cuba dan cari tahu tentang sebuah syarikat di Croatia atau Ukraine dan anda akan melihat bahawa keadaan maklumat adalah yang lain melampau.
Budaya Kejutan

Tambahan pula, pendekatan untuk pelaburan dalam dana di negara-negara yang sedang membangun ini sangat berbeza-beza. Ia bukan hanya negara-negara yang berbeza dari rumah, tetapi juga bagaimana wang itu dilaburkan dan diuruskan. Pelabur perlu melihat dengan berhati-hati dengan ciri khusus dana yang dipersoalkan. Mereka yang kurang pengalaman dan kepakaran mungkin mendapati diri mereka bergantung pada dan mempercayai broker dan bank lebih daripada biasa.
Sisi Positif

Seperti yang diketahui secara tradisinya, pasaran ini tidak berkait rapat dengan pelaburan Amerika dan Eropah. Oleh itu, sangat dinasihatkan dan juga perlu mempunyai jumlah yang masuk akal dalam portfolio anda. Lima hingga 10% mungkin betul. Peratusan ini sepatutnya menurunkan volatiliti keseluruhan pada asas U. S. / Western European portfolio. (Untuk mengetahui cara memperuntukkan pelaburan anda dengan betul, lihat
Mencapai Peruntukkan Aset Optimal , Pilih Peruntukan Aset Sendiri Sendiri dan Kepentingan Pelepasan .) > Risiko diminimumkan dengan membeli sijil dan dana, bukannya ekuiti individu. Sekiranya anda mahukan yang terakhir, ini mungkin lebih baik untuk menyimpan cip biru. Tambahan pula, bukan hanya ekuiti, tetapi juga bon boleh dibeli. Bon pasaran yang berkembang pesat, dalam dos kecil, juga boleh mencerahkan dan mempelbagaikan portfolio. Akhir sekali, pelaburan ini perlu dipantau dengan teliti dan dengan had yang ditetapkan, sekiranya perkara itu salah. Dengan berbuat demikian, ada kemungkinan untuk mengekang dan mengawal risiko. (Ketahui bagaimana menetapkan had anda dalam

Asas Kemasukan Pesanan

, Mengehadkan Kerugian dan Perintah Stop-Loss - Pastikan Anda Menggunakannya . < Kesimpulan: Jadi Adakah Benar-benar Bernilai Pelaburan dalam Dana Negara? Dana negara adalah pelaburan yang berfaedah - dalam kesederhanaan. Pelaburan sedemikian, atas sebab-sebab yang diberikan di atas, bukanlah untuk menolak risiko. Iaitu, hanya melabur wang yang anda mampu kalah. Dan jangan takut untuk keluar ketika mendapat baik, dan dapatkan keuntungan seperti itu. Fakta tetap bahawa negara-negara ini adalah untuk mereka yang bersedia untuk melancarkan dengan mana-mana tumbukan dibuang jalan mereka. Jelas sekali, dana negara menawarkan risiko tinggi dan pulangan tinggi. Tidak semestinya salah dengan itu, tetapi keseimbangan antara keduanya mestilah betul. Sebaliknya, kepelbagaian adalah salah satu perlindungan terpenting dalam proses pelaburan. Walaupun jumlah yang masuk akal dalam mana-mana portfolio perlu dilaburkan di luar Amerika Syarikat, ia perlu diuruskan dengan penuh pengetahuan dan kesedaran tentang bagaimana aset tersebut berbeza dari mereka yang pulang ke rumah.

Untuk terus membaca mengenai topik ini, lihat
Go International With Fund Index Asing

,

Mencari Fortune Dalam ETF Asing dan Memperluas Sempadan Portfolio Anda .