LIFO, yang merupakan yang terakhir, keluar pertama, adalah cara kontroversial untuk mengira bagaimana inventori telah dijual. Kaedah ini dilarang di bawah Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa (IFRS) yang merupakan peraturan perakaunan yang diikuti di Kesatuan Eropah, Jepun, Rusia, Kanada, India dan banyak negara lain. The United Sates, yang mengikuti GAAP (Prinsip Perakaunan Umum yang Diterima), adalah satu-satunya negara yang membolehkan LIFO. Jadi bila dan kenapa syarikat harus menggunakan LIFO?

Di bawah LIFO, perniagaan merekodkan produk dan inventori terbarunya sebagai yang pertama kali dijual. Pendekatan yang bertentangan dipanggil FIFO, yang bermaksud untuk pertama kali, pertama keluar. Di bawah FIFO, inventori tertua direkodkan sebagai yang pertama dijual. Dalam kedua-dua kes, perniagaan itu tidak boleh menjual inventori terbaru atau tertua, tetapi ia menggunakan andaian untuk tujuan perakaunan kos. Sekiranya kos membeli inventori adalah sama setiap tahun, tidak akan ada perbezaan sama ada perniagaan menggunakan LIFO atau FIFO. Tetapi kos berubah. Bagi banyak produk, kos meningkat setiap tahun. Perniagaan yang menjual produk tersebut mendapat faedah daripada menggunakan LIFO.

Penentang LIFO mengatakan bahawa ia mengganggu angka inventori pada lembaran imbangan pada masa inflasi. Mereka juga mendakwa LIFO memberi penggunanya "cuti cukai" yang tidak adil kerana ia dapat menurunkan pendapatan bersih, dan kemudiannya, cukai yang dihadapi oleh firma. Inilah sebabnya mengapa perniagaan seperti LIFO. Dengan menggunakan LIFO apabila harga semakin meningkat, firma dapat menyamai pendapatan mereka dengan lebih baik pada kos terkini mereka, menjimatkan cukai yang telah terakru di bawah bentuk perakaunan kos lain, dan melakukan penurunan inventori yang lebih sedikit.

Syarikat-syarikat yang Memperolehi daripada LIFO

Hampir setiap industri yang menghadapi kenaikan kos boleh membuat kes untuk menggunakan perakaunan kos LIFO. Sebagai contoh, 90 peratus pasar raya dan majoriti kedai ubat menggunakan LIFO kerana hampir setiap kebaikan yang mereka bawa telah mengalami inflasi. Selain itu, kedai serbaneka, terutama yang membawa bahan bakar dan tembakau, juga calon LIFO yang baik kerana kos produk-produk ini telah meningkat dari semasa ke semasa. Industri tertentu, seperti perlombongan dan kayu, juga lebih suka menggunakan LIFO kerana mereka menumpuk inventori berat mereka di dalam buasir, dan cenderung untuk menjual inventori terbaru (di bahagian atas timbunan) terlebih dahulu.

Lebih Baik Kos dan Hasil Pencocokan dan Cukai Rendah Semasa Inflasi

Bagi syarikat-syarikat yang disebutkan di atas, penggunaan LIFO membolehkan mereka untuk lebih sesuai dengan pendapatan mereka dengan kos terkini, serta menerima rehat cukai atas inflasi. Mari kita lihat sebuah syarikat hipotetikal yang dipanggil One Cup, Inc. Ia membeli cawan kopi dari pemborong dan menjualnya di Internet. Kami akan melihat bagaimana harga Satu Barangan Jualan (COGS) berbeza apabila menggunakan LIFO berbanding ketika menggunakan FIFO.Dalam satu senario, harga cawan borong meningkat dari 2011 hingga 2014. Dalam senario kedua, harga jatuh antara tahun 2011 dan 2014.

Tahun	Bilangan Mug yang Dibeli dari Pemborong	Kos per Mug > Jumlah Kos	2011
100	$ 1. 00	$ 100	2012
100	$ 1. 05	$ 105	2013
100	$ 1. 10	$ 110	2014
100	$ 1.	$ 115	HARGA RISING

HARGA RENDAH

Tahun Dibeli

Bilangan Mug yang Dibeli dari Pemborong	Kos per Mug	$ 1. 00	$ 100
2012	100	$ 0. 95	$ 95
2013	100	$ 0. 90	$ 90
2014	100	$ 0. 85	$ 85
Pada tahun 2015, One Cup menjual 250 mug di Internet. Di bawah LIFO, kos jualan yang baik = jumlah kos 100 cawan yang dibeli dari pemborong pada tahun 2014 + kos 100 mug yang dibeli pada tahun 2013 + kos 50 daripada 100 cawan yang dibeli pada tahun 2012. Di bawah FIFO, kos jualan yang baik = jumlah kos 100 cawan yang dibeli pada tahun 2011 + kos 100 cawan yang dibeli pada tahun 2012 + kos 50 daripada 100 mug yang dibeli pada tahun 2013. Di jadual seterusnya kita akan melihat bagaimana kos barang yang dijual di bawah LIFO dan FIFO berubah mengikut sama ada Harga cawan borong meningkat atau jatuh.	Kos Jualan yang Baik Pada Harga Meningkat dan Harga Jatuh Bergantung kepada Kaedah Perakaunan	RISING HARGA	HARGA PELANGGAN

FIFO

$ 260

$ 240	LIFO
$ 277. 5	$ 222. 5	Seperti yang anda lihat, pada masa inflasi, kos barang yang dijual lebih tinggi di bawah LIFO daripada di bawah FIFO. Ini kerana item yang dibeli terakhir dijual dahulu: 100 unit dari 2014, 100 unit dari 2013 dan 50 unit dari 2012. Di bawah FIFO, 100 unit dari 2011, 100 unit dari 2012, dan 50 unit dari harga 2013 digabungkan untuk membuat perintah 250 unit. Di bawah harga jatuh, bercakap adalah benar: kos jualan yang dijual lebih rendah di bawah LIFO dan lebih tinggi di bawah FIFO. Oleh itu, pada masa inflasi, kos yang dijual di bawah LIFO lebih baik mewakili kos dunia nyata untuk menggantikan inventori. Ini mematuhi apa yang dipanggil prinsip yang sesuai dengan perakaunan akruan.
Rang Undang-Undang Cukai Bawah Di Bawah Inflasi	Seperti yang terlihat di atas, kos yang lebih tinggi daripada harga barang yang dijual di bawah LIFO menurunkan keuntungan bersih dan kemudiannya, membuat rang undang-undang cukai yang lebih rendah untuk Satu Piala. Ini adalah titik kontroversi utama di sekitar LIFO: pihak lawan berhujah bahawa LIFO memberi cuti cukai yang tidak adil bagi firma semasa harga inflasi. Penyokong menentang bahawa penjimatan cukai ini dilaburkan semula oleh firma dan tidak ada akibat sebenar kepada ekonomi. Selain itu, penyokong menentang bahawa rang undang-undang cukai yang terakru oleh firma ketika beroperasi di bawah FIFO adalah cukai tidak adil akibat inflasi.	Kurangkan Inventory Write-Downs

Salah satu sebab terakhir untuk menggunakan LIFO ke atas FIFO adalah bahawa terdapat kurang banyak inventori yang menulis di bawah LIFO semasa inflasi. Penurunan inventori berlaku apabila inventori tersebut dianggap telah menurunkan harga di bawah nilai bawaannya. Prinsip Perakaunan Yang Diterima Umum (GAAP) mentakrifkan jumlah yang dibawa inventori sebagai kos atau pasaran yang lebih rendah.

Pasaran dikekang di antara batas atas dan bawah: nilai realisasi bersih (harga jual kurang kos penyelesaian dan pelupusan yang munasabah) dan nilai realisasi bersih tolak margin keuntungan biasa. Dalam keadaan inflasi, jumlah penyimpanan inventori pada kunci kira-kira sudah mencerminkan kos penghantaran tertua dan merupakan nilai inventori yang paling konservatif. Oleh itu, di bawah LIFO, penurunan inventori biasanya tidak diperlukan dan jarang dilakukan.

Lebih-lebih lagi, kerana penurunan harga boleh mengurangkan keuntungan (dengan meningkatkan kos barangan yang dijual) dan aset (menurunkan inventori), nisbah kesolvenan, keuntungan dan kecairan boleh dipengaruhi secara negatif. GAAP melarang pembalikan turun-turun. Jadi firma yang melaporkan di bawah GAAP mesti memastikan bahawa penolakan itu benar-benar diperlukan kerana ia mempunyai akibat kekal.

Garis Bawah

Semasa masa kenaikan harga, syarikat mungkin mendapati ia bermanfaat untuk menggunakan perakaunan kos LIFO ke atas FIFO. Di bawah LIFO, apabila harga semakin meningkat, firma boleh menjimatkan cukai serta lebih sesuai dengan hasil mereka kepada kos terkini mereka. Di samping itu, industri yang mempunyai risiko kecekapan inventori yang tinggi boleh menggunakan perakaunan LIFO untuk mengehadkan atau tidak melakukan penulisan inventori.