Walaupun pencarian kaedah atau sistem perdagangan yang ideal memakan sebahagian besar masa penyelidikan pedagang, mungkin perlu diperhatikan bahwa, sementara ini adalah elemen penting untuk perdagangan, terdapat satu elemen yang boleh dikatakan lebih penting - mengetahui apabila tidak diperdagangkan. Semasa keadaan pasaran tertentu walaupun sistem terbaik boleh merosot, dan sangat sedikit strategi akan berfungsi di semua persekitaran perdagangan. Oleh itu, pemeliharaan modal pada masa kebarangkalian keuntungan rendah adalah yang paling penting dalam mencapai pulangan yang sangat baik. Keuntungan yang menggembirakan pada satu, beberapa atau satu rangkaian perdagangan penting sedikit jika peniaga terus berdagang apabila keadaan tidak menjamin tindakan sedemikian, dan keuntungannya akhirnya hilang.

TUTORIAL: Strategi Memilih Saham

Mengapa "Tidak Berdagang" Penting
Pedagang yang berpengalaman tahu kapan untuk "duduk di tangan mereka." Mereka menyedari bahawa perdagangan pada masa-masa yang tidak sesuai dengan gaya dagangan mereka boleh memotong secara mendalam ke dalam keuntungan, atau mencipta defisit yang besar yang perlu dipulihkan.

Peniaga-peniaga baru, selalunya dalam semangat mereka, mulai berdagang lebih banyak seperti kerugian yang dilalui. Daripada melangkah mundur, mereka melangkah masuk ke pasaran yang cuba membuat kerugian kembali. Berdagang apabila keadaan menjamin ia berhemat, tetapi ia menjadi masalah apabila seorang peniaga mula berusaha mencari lebih banyak dagangan untuk membuat kerugian. Selalunya dagangan ini berada di luar pelan perdagangan dan perdagangan kebarangkalian rendah, berdasarkan harapan dan bukannya analisis pepejal. (Bunyi akrab? Lihat Tips Untuk Mengelakkan Perdagangan Berlebihan untuk nasihat.)

Mengetahui Sistem Anda Sistem yang berbeza berfungsi dengan baik dalam pelbagai jenis persekitaran pasaran. Sesetengah akan mengalami keuntungan puncak di pasaran berombak, yang lain akan melaksanakan prestasi baik dalam pasaran yang sedang berkembang dan yang lain dalam pasaran jangka panjang. Bagi setiap sistem yang berfungsi dengan baik di pasaran masing-masing, sistem lain mungkin melakukan yang sangat buruk.

Oleh itu, terpulanglah kepada peniaga untuk mengetahui dan memahami sistem, dan jenis pasaran yang memenuhi sistem yang menguntungkan. Pasaran yang meruap mungkin menyakiti "scalper" yang umumnya menjangkau pasaran untuk keuntungan kecil tetapi ketidakstabilan meningkat mendedahkan mereka kepada risiko yang lebih besar. Pasaran yang berliku-liku atau akan menjejaskan strategi yang cuba mengasingkan sahaja trend jangka panjang - persekitaran mungkin mencetuskan pelbagai isyarat palsu.

Menjadi penting bahawa peniaga dapat mentafsir apabila ia adalah masa kebarangkalian yang tinggi untuk berdagang, dan bila tidak. Masa kebarangkalian yang tinggi termasuk masa apabila pasaran keseluruhan mempamerkan ciri-ciri yang memuji strategi. Masa kebarangkalian yang rendah adalah apabila pasaran menunjukkan tingkah laku yang tidak bersesuaian dengan sistem yang akan dilaksanakan. Contoh-contoh berikut akan membantu secara visual menunjukkan bagaimana persekitaran tertentu mewujudkan kebarangkalian keuntungan yang tinggi dan rendah menggunakan strategi yang berbeza.Tidak semua sistem dagangan dapat dibincangkan, tetapi diharapkan peniaga dapat mengekstrapolasi dari contoh-contoh bagaimana mereka dapat menghindari dalam keadaan pasar tertentu untuk meningkatkan keuntungan mereka sendiri (atau mengurangi jumlah kerugian).

Contoh-contoh Apabila Tidak Berdagang Contoh pertama berasal dari Dow Jones Industrial Average. Arah aliran meningkat kukuh sehingga lewat Januari, 2010 apabila garis trend telah dipecahkan. Kejatuhan mengakibatkan aliran menurun jangka pendek. Perhimpunan berlaku memecahkan garis aliran menurun jangka pendek. Dari carta kita dapat melihat garis trend jangka pendek yang ditarik (dan satu tahap rintangan mendatar), salah satu daripadanya akan dipecahkan tidak lama kerana julat harga kecil di mana mereka berkumpul.

Rajah 1: Purata Perindustrian Dow Jones, Carta Harian

Sumber: Carta Saham Percuma ( // www. Freestockcharts.com)

Apabila trendlines secara konsisten dipecahkan, -following sistem. Kerangka masa yang dibincangkan di sini adalah jangka pendek untuk pelabur, tetapi jangka panjang untuk pedagang ayunan. Namun, prinsip-prinsip ini berlaku untuk apa jua tempoh masa pedagang berdagang. Pasaran yang mengepakkan tetapi tidak membuat tahap tinggi atau rendah yang baru (untuk tempoh masa) menunjukkan kebimbangan dan trend = sistem berikut mungkin melihat beberapa kehilangan perdagangan jika dinamik semasa berterusan. Tiada kerosakan dilakukan dengan menunggu isyarat jelas bahawa trend sekali lagi muncul.

Dalam kes ini, menunggu garis rintangan mendatar di atas 10, 400 yang akan dipecahkan akan menunjukkan kebarangkalian yang lebih tinggi bahawa sekurang-kurangnya aliran menaik jangka pendek sedang bermain. Untuk aliran menurun yang akan diperbaharui di dalamnya pasaran perlu pergi ke bawah paras terendah di bawah 9, 900. Jika harga kekal di dalam julat harga ini, strategi perdagangan trend jangka panjang tidak akan menghasilkan keuntungan. (Untuk lebih lanjut, lihat artikel kami mengenai Sokongan Dan Penentangan Pembalikan .)

Rajah 2 melihat EUR / USD yang memulakan aliran menurun yang kuat pada akhir tahun 2009. Menjelang awal Januari 2010 penjualan dalam euro terhenti dan pasangan matawang memasuki persekitaran yang lebih dekat. Seorang peniaga mungkin tergoda untuk memulakan dagangan dagangan pasangan ini sepanjang masa, dan beberapa perdagangan yang menguntungkan mungkin telah dibuat, tetapi akhirnya EUR / USD masih trend dan strategi dagangan yang luas akan menjadi jangka pendek pada jangka masa ini ; pasangan itu meneruskan aliran menurunnya pada akhir Januari.

Gambar 2: EUR / USD, Harian

Sumber: Carta Saham Percuma ( // www. Freestockcharts.com)

Dalam hal ini, pedagang harus menandai rentang pada carta mereka dan menyadari daripada trend keseluruhan yang bermain. Apabila julat pecah, peniaga boleh keluar dagangannya (jika mereka telah melaksanakan strategi perdagangan pelbagai) dan melaksanakan strategi perdagangan trend apabila tren yang telah ditetapkan telah disahkan - pelarian ke bawah, pengunduran dan kemudian menyambung semula ke bawah. Bagi kedua-dua peniaga dan peniaga trend, dalam contoh carta ini terdapat titik pada masa di mana kaedah mereka akan mengalami peluang kebarangkalian yang rendah dan tinggi kejayaan. (Ketahui lebih lanjut dalam The Anatomy Of Breakouts Trading .)

Ringkasan Daripada contoh-contoh ini, kita sedar penting untuk mengetahui apa yang sedang berlaku sekarang, tetapi juga dapat memindahkan strategi kita untuk menampung perubahan keadaan pasaran. Ini boleh dilakukan dengan mengubah strategi untuk memenuhi suasana semasa, atau jangka masa yang lebih panjang atau lebih pendek boleh dilihat untuk membantu mengukur sama ada kita harus berdagang atau tidak. Peniaga mesti tahu pelan dagangan dan sistem perdagangan mereka, dan tahu di bawah jenis syarat yang mereka lakukan dengan baik dan kurang baik. Apabila keadaan timbul di mana mereka berkemungkinan tidak mampu, peniaga mesti menjalankan disiplin dan berhenti berdagang. (Untuk lebih lanjut mengenai topik ini, lihat Kunci Strategi Disiplin Kepada Pulangan Tinggi .)