Bagi pelabur dengan matlamat tertentu, anuiti boleh mewakili komponen penting dalam portfolio. Anuitas menawarkan pertumbuhan yang ditangguhkan cukai dan pendapatan dijamin untuk hidup. Seorang pelabur boleh menyumbang sebanyak yang dia mahukan anuiti selama ia mahu, dan selagi dia tidak mula mengambil pengagihan daripadanya, dia tidak membayar cukai atas pertumbuhan. Manfaat lain yang ditawarkan oleh anuitas adalah yang besar. Anuiti membenarkan pelabur pada dasarnya menjamin dirinya sebagai gaji bulanan selepas bersara selagi dia hidup. Malah, definisi teknikal anuiti adalah satu siri pembayaran tetap dan tetap.

Apabila seorang pelabur mula mengambil pengagihan dari anuitasnya, biasanya pada usia 59. 5, anuitas membayar baki prinsipal dan faedah kembali kepadanya dalam pembayaran bulanan tetap. Jadual pelunasan, atau jangka masa yang diperlukan untuk membayar keseluruhan baki, dikira berdasarkan jangka hayat pelabur. Sebagai contoh, jika jangka hayatnya adalah 80, maka anuiti dibayar sepenuhnya oleh masa ia mencapai usia tersebut. Berikut adalah bahagian yang terbaik, walaupun. Anggapkan pelabur memasuki masa lalu 80 dan hidup hingga 100 atau lebih tua. Dia masih menerima cek yang sama untuk jumlah yang sama selagi dia hidup; pembayaran tidak berhenti hanya kerana baki telah dilunaskan. Dalam contoh ini, anuiti, yang dijual oleh syarikat insurans hayat, mewakili kebalikan dari insurans hayat tradisional. Walaupun insurans hayat memberikan perlindungan terhadap kematian tidak lama lagi, anuiti memberikan perlindungan terhadap hidup terlalu lama.

Anuiti menarik dalam banyak cara, dan memberi tumpuan semata-mata kepada manfaat mereka boleh menjadikannya kelihatan seperti kenderaan pelaburan yang jelas untuk keselamatan persaraan. Sebelum mengambil terjun, bagaimanapun, adalah bijak bagi pelabur untuk memahami bukan sahaja manfaat anuitas tetapi juga kelemahan, yang mana terdapat beberapa. Dalam banyak kes, anuitas hanyalah pelaburan yang salah.

Rawatan Cukai yang Tidak Memuaskan

Dalam kebanyakan kes, pendapatan pelaburan yang diperolehi dalam tempoh masa yang panjang menerima rawatan khas di bawah kod cukai Pendapatan Perkhidmatan Dalaman (IRS). Jenis pendapatan ini dikelaskan sebagai keuntungan modal jangka panjang, dan bukannya dikenakan cukai pada kadar yang sama dengan pendapatan biasa, ia dikenakan cukai pada kadar istimewa yang lebih rendah. Kadar cukai untuk pendapatan biasa bergantung kepada berapa banyak wang yang dibuat seseorang, tetapi sehingga 2015, ia boleh setinggi 39. 6%. Keuntungan modal jangka panjang, sebaliknya, tidak pernah dikenakan cukai lebih dari 20%.

Pelabur tidak perlu membayar cukai keempatan semasa fasa pengumpulan, tetapi cukai dinilai hari pelabur mula mengambil pengagihan. Bagi pelabur kaya dalam pendirian cukai tertinggi, hampir 40% keuntungannya semasa fasa pertumbuhan dikurangkan apabila bakinya dikira untuk tujuan pengedaran.Dengan kenderaan pelaburan yang berbeza, seperti dana bersama, dana dagangan bursa (ETF) atau stok tradisional yang dipegang dalam jangka masa yang panjang, pelabur yang sama dapat menyimpan 80% daripada wang yang diperolehnya.

Penalti Menindas

Anuiti dirancang untuk memberikan manfaat kepada pelabur setelah dia mencapai 59. 5. Pelabur yang menarik diri dari anuitas sebelum usia ini, sama ada disebabkan oleh keperluan kewangan atau kerana mereka memutuskan wang mereka lebih baik dilaburkan di tempat lain , dikenakan penalti bukan sahaja dari syarikat insurans yang memegang anuiti tetapi juga dari IRS.

Penalti yang dikenakan oleh syarikat insurans untuk pengeluaran awal dipanggil caj penyerahan balik. Biasanya, caj penyerahan adalah lebih tinggi sebelum pelabur menarik balik dari anuiti tersebut. Jadual pencuka serah masa yang biasa, sebagai contoh, adalah penalti sebanyak 7% untuk pengeluaran selepas tahun pertama, yang berkurang sebanyak 1% untuk setiap tahun berikutnya sehingga mencapai sifar untuk tahun lapan. Walau bagaimanapun, ini hanya satu contoh biasa; beberapa anuiti mempunyai caj penyerahan yang lebih berat, setinggi 20%. Bagi pelabur yang mempertimbangkan anuiti, syarat caj penyerahan adalah salah satu perkara yang paling penting untuk meminta syarikat insurans.

Penalti IRS adalah 10% standard pada wang yang ditarik oleh pelabur sebelum mencapai 59. 5. Pengecualian yang sangat jarang berlaku untuk aturan ini ada. Sebagai contoh, dalam sesetengah kes, IRS memaafkan penalti 10% apabila pembeli rumah kali pertama menarik balik dari anuitasnya untuk menyediakan dana untuk bayaran pendahuluan di rumahnya. Di samping itu, pelabur mesti mula membayar cukai pendapatan ke atas anuitasnya pada hari dia mula mengambil pengeluaran. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, wang ini dikenakan cukai pada kadar pendapatan biasa, yang biasanya lebih tinggi daripada kadar keuntungan modal.

Satu-satunya wang yang dikenakan cukai dari penarikan anuiti adalah keuntungan dari pelaburan, atau pendapatan faedah. Pelabur tidak pernah dikenakan cukai atas wang yang mereka sumbangkan di tempat pertama, kerana wang itu diandaikan telah dikenakan cukai. Walau bagaimanapun, jika baki anuiti $ 100, 000 adalah $ 80,000 prinsipal dan $ 20,000 faedah, IRS menganggap $ 20,000 yang pertama ditarik balik menjadi keuntungan, dan ini adalah jumlah yang dikenakan cukai.

Pulangan Lemah

Pelabur yang mencari pulangan yang kompetitif mungkin mahu mencari di tempat lain dan bukannya bergantung pada anuiti untuk memenuhi matlamat kewangan mereka. Banyak penasihat kewangan tidak mengelaskan anuitas sebagai pelaburan tetapi sebagai kontrak antara pelabur dan syarikat insurans. Selain itu, syarikat insurans adalah orang tengah yang memperoleh komisen besar untuk menjual dan menguruskan anuiti untuk pelabur. Sebenarnya, salah satu daripada sebab-sebab penyerahan caj begitu tinggi pada banyak anuitas adalah wang ini akhirnya menyediakan keuntungan syarikat insurans dan komisen ejen.

Apabila mencari pulangan yang agresif, dan bukannya membeli anuiti, ia boleh menjadi jauh lebih baik untuk melabur dalam dana bersama, ETF atau saham. Daripada melewati sebuah syarikat insurans yang mengambil komisen besar dari kesepakatan itu, seseorang boleh membeli produk pelaburan yang lebih menguntungkan itu sendiri atau melalui penasihat berasaskan fi.Kedua-dua pilihan ini lebih murah daripada syarikat insurans hayat. Ketiga-tiga produk ini, apabila dikendalikan dengan cerdik, secara historis menawarkan pulangan jangka panjang yang jauh lebih besar daripada anuiti.