a:

Kedua-dua perbelanjaan modal dan modal kerja bersih adalah perkara perakaunan penting yang terdapat di dalam penyata kewangan syarikat. Pelabur, pemberi pinjaman dan pengurusan memberi perhatian kepada angka-angka ini kerana mereka menggambarkan daya maju kewangan operasi perniagaan. Kedua-dua perkara ini berbeza tetapi tidak sepenuhnya bebas.

Apa CAPEX?

Apabila sesebuah syarikat membuat pelaburan modal atau melabur semula dalam modal kerja, ia biasanya membuat jenis perbelanjaan yang menjadikannya CAPEX. Ini biasanya aset fizikal dengan hayat berguna lebih daripada 12 bulan, seperti mesin, peralatan, harta atau teknologi. Oleh itu, barang CAPEX cenderung untuk menjadi kos yang besar yang tersebar selama beberapa tahun.

Industri yang berbeza memerlukan tahap pelaburan modal yang berlainan. Sebagai contoh, firma perkilangan cenderung mempunyai angka CAPEX yang tinggi; peralatan pengeluaran dan peralatan tumbuhan yang memakai, keperluan menaik taraf dan sentiasa direka semula untuk meningkatkan kecekapan. Terdapat beberapa keadaan di mana CAPEX menggabungkan aset tidak ketara, bukan fizikal, seperti paten dan lesen, tetapi ini kurang biasa. Dalam beberapa kes, walaupun penyelidikan dan pembangunan boleh ditambah kepada CAPEX.

Untuk tujuan pelaporan kewangan, kos CAPEX perlu dipermodalkan, yang bermaksud bahawa mereka menyebarkan kos sepanjang hayat aset tersebut. Satu-satunya pengecualian kepada peraturan ini ialah apabila perbelanjaan digunakan untuk mengekalkan, tetapi tidak untuk memperbaiki, keadaan aset. Dalam kes ini, kos ditolak sepenuhnya sepanjang tahun bahawa perbelanjaan tersebut ditanggung.

Apakah Modal Kerja Bersih?

Modal kerja bersih sebenarnya adalah bersih aset semasa kurang liabiliti semasa. Formula ini lebih tertumpu kepada pembiayaan jangka pendek jangka pendek perniagaan daripada CAPEX, dan pihak yang bersangkutan melihat kepada modal kerja bersih sebagai ukuran kecekapan. Maklumat ini boleh didapati di kunci kira-kira syarikat.

Modal kerja bersih sering dianggap sebagai nisbah kecairan atau solvabiliti. Ini kerana ia membantu menentukan berapa banyak organisasi yang diperlukan dalam tempoh 12 bulan akan datang. Syarikat dengan jumlah modal kerja yang lemah dan leverage yang tinggi mungkin sukar untuk membiayai kewajipan hutang mereka.

Aset semasa (juga dikenali sebagai aset jangka pendek) termasuk item seperti tunai, kesetaraan tunai, akaun belum terima dan inventori. Liabiliti semasa adalah kos yang dijangka akan dibayar dalam tempoh 12 bulan akan datang, termasuk akaun hutang, cukai pendapatan, dividen, pajakan jangka pendek dan hutang matang dalam tempoh setahun.

CAPEX mempunyai beberapa perbelanjaan yang akhirnya menjadikannya penyata pendapatan tahunan dan menghitung ke arah modal kerja bersih.Jenis kecekapan operasi yang mempengaruhi modal kerja baru mempengaruhi keupayaan syarikat untuk membuat pelaburan modal jangka panjang yang besar. Apabila diambil bersama, pelabur atau pemberi pinjaman dapat memperoleh wawasan tentang kemungkinan perniagaan akan berjaya pada tahun depan dan ke masa depan.