Backwardation adalah keadaan pasaran di mana kontrak niaga hadapan jauh dari tarikh penghantarannya didagangkan pada harga yang lebih rendah daripada kontrak lebih dekat dengan tarikh penghantarannya. Kurva niaga hadapan "biasa" menunjukkan kenaikan harga apabila masa bergerak ke hadapan kerana kos untuk membawa barangan meningkat dengan tempoh kontrak yang panjang (peniaga tidak mahu berurusan dengan kos pengangkutan dan penyimpanan). Dalam backwardation lengkung ini terbalik.
Pelabur melihat ke belakang pendahuluan sebagai tanda bahawa deflasi harga berada di cakrawala. Backwardation kemungkinan besar akan terjadi apabila terdapat kekurangan jangka pendek komoditi tertentu, komoditi khusus "lembut" seperti minyak dan gas, tetapi kemungkinan besar akan terjadi dalam komoditi uang, seperti emas atau perak.
Bagaimanakah pelabur dapat melihat komoditi yang mungkin telah menjejaskan keluk hadapan? Lihatlah berita itu. Backwardation kemungkinan besar akan berlaku dari faktor jangka pendek yang mengakibatkan ketakutan kekurangan: cuaca ekstrem, peperangan, bencana alam, dan peristiwa politik. Contoh peristiwa termasuk taufan mengancam untuk mengetuk pengeluaran minyak, atau undi suara yang dipertikaikan dalam pemilihan di negara yang menghasilkan gas asli.
Satu cara untuk mengenal pasti niaga hadapan yang mengalami kemunduran adalah untuk melihat penyebaran antara kontrak bulan dan kontrak yang lebih jauh. Sekiranya kontrak niaga hadapan didagangkan di bawah harga spot, akhirnya ia akan bertambah kerana harga akhirnya akan berkumpul dengan harga spot apabila tamat tempoh kontrak. Kontrak niaga hadapan perdagangan pelabur dalam komoditi yang dianggap berada dalam keadaan mundur kemungkinan besar akan memegang kedudukan yang panjang.
Menganalisis spread harga di antara kontrak tidak akan selalu memberi pelabur pandangan yang paling tepat tentang apa yang akan berlaku dengan kontrak niaga hadapan, tetapi dalam kes-kes yang teruk, ia dapat memberikan maklumat berguna yang boleh membimbing penyelidikan lanjut. Pasaran boleh berubah dengan cepat, dan keadaan pasaran apabila pelabur mengambil kedudukan masa depan yang lama untuk memanfaatkan backwardation boleh beralih untuk menjadikan kedudukan itu tidak menguntungkan.
Adalah orang yang didaftarkan untuk Perniagaan Instrumen Kewangan yang layak menjalankan urus niaga terbitan sekuriti dan transaksi niaga hadapan kewangan yang dipanggil?
Menerokai Undang-undang Instrumen Kewangan dan Pertukaran Kewangan 2006, dan memahami bagaimana undang-undang mempengaruhi peraturan perkhidmatan pelaburan.
Bagaimana niaga hadapan digunakan untuk melindunginya? Kontrak niaga hadapan
Adalah salah satu derivatif yang paling biasa digunakan untuk melindung nilai risiko. Kontrak hadapan adalah sebagai susunan antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada masa tertentu pada masa akan datang untuk harga tertentu. Sebab utama syarikat atau syarikat menggunakan kontrak masa hadapan adalah untuk mengimbangi pendedahan risiko mereka dan mengehadkan diri mereka dari sebarang turun naik harga.
Apa yang diuruskan niaga hadapan? Niaga hadapan yang dikendalikan
Adalah kedudukan niaga hadapan yang dimasuki oleh pengurus wang profesional, yang dikenali sebagai penasihat perdagangan komoditi, bagi pihak pelabur. Pengurus melabur dalam tenaga, pertanian dan pasaran mata wang (antara lain) menggunakan kontrak niaga hadapan dan menentukan kedudukan mereka berdasarkan potensi keuntungan yang diharapkan. Kontrak hadapan ialah kontrak kewangan yang mewajibkan pembeli membeli aset (atau penjual untuk menjual aset), seperti komoditi fizikal atau instrumen kewanga