Beberapa produk kewangan menarik lebih banyak, atau lebih bervariasi, reaksi daripada anuiti. Bagi sesetengah orang, mereka adalah selimut keselamatan untuk persaraan anda, menawarkan bayaran yang boleh anda ambil untuk hidup. Tetapi bagi yang lain, mereka pada dasarnya adalah gimik mahal yang memberi manfaat kepada penanggung insurans lebih daripada pelabur.

Siapa yang betul? Malangnya, tidak ada jawapan yang mudah untuk soalan itu - ia bergantung kepada anuiti yang anda pilih dan bagaimana anda memasukkannya ke dalam strategi persaraan keseluruhan anda. Untuk memutuskan sama ada satu daripada kontrak ini sesuai untuk anda, penting untuk memahami jenis-jenis yang berbeza dan apa kekuatan dan kelemahannya.

Varieti Anuitas

• anuiti segera. Ini adalah kontrak di mana anda bersetuju untuk membayar syarikat insurans sekaligus. Sebagai balasan, anda menerima aliran pembayaran untuk baki hidup anda atau, kurang biasa, untuk beberapa tahun tertentu.
• Anuiti ditangguhkan. Anda membuat pembayaran sekali atau siri pembayaran kepada syarikat. Tetapi anda tidak mula menerima pendapatan sehingga tarikh kemudian. Faedah menangguhkan ialah anda menerima bayaran yang lebih tinggi sebaik sahaja fasa pengisytiharan bermula.

Dalam kedua-dua kategori asas ini, anda mempunyai beberapa pilihan tambahan. Perbezaan utama di antara mereka adalah bagaimana syarikat insurans mengira pembayaran anda.

• Anuiti tetap. Apabila anda membeli kontrak, anda akan mengunci sejumlah pengeluaran bulanan tertentu untuk hayat. Pulangan tahunan sumbangan anda adalah berdasarkan kadar faedah yang ditetapkan pada masa pembelian. Keuntungan dengan anuiti tetap adalah bahawa anda tidak akan kehilangan prinsipal. Walau bagaimanapun, pulangan yang anda akan dapat dengan mudah terhakis oleh inflasi.
• anuiti berubah. Daripada menawarkan pembayaran yang telah ditetapkan, pulangan keempatan anu berubah-ubah dipatok ke sekumpulan saham atau bon yang dikenali sebagai "subakkal. "Jika sekuriti dasar yang anda pilih lakukan dengan baik, pembayaran anda boleh meningkat, dan bahkan berpotensi melebihi anuitas tetap. Sebaliknya, jika pelaburan kurang baik, anda mungkin akan mendapat bayaran yang lebih rendah.
• Anuiti yang terindeks ekuiti. Ini serupa dengan anuiti berubah-ubah, tetapi dengan sentuhan. Daripada penanggung insurans yang meletakkan pulangan anda pada kumpulan tertentu saham dan bon, ia dikaitkan dengan indeks seperti S & P 500. Jadi, jika pasaran secara keseluruhan naik, anda akan mendapat cek yang lebih besar. Salah satu anuiti anuiti diindeks adalah bahawa anda biasanya menerima faedah minimum yang dijamin walaupun pasaran memudar. Tetapi ada yang menangkap: Pulangan anda dihadkan pada tahun-tahun yang kukuh. Jadi jika stok melompat 10%, anda hanya boleh menerima kredit 7% atau 8%. (Baca lebih lanjut mengenai ini dalam Anuiti Variabel dengan Pilihan Pendapatan Terjamin.)

Kebaikan dan Kekurangan

Ada beberapa aspek yang disukai, dan ada yang tidak suka, tentang anuitas.

Pertama, yang disukai. Sebagai satu cara perlindungan terhadap risiko panjang umur - peluang bahawa anda akan kehilangan aset anda - anuiti boleh menjadi alat yang berkuasa. Orang Amerika sudah tentu dapat menghitung pembayaran pencen yang kukuh dari majikan mereka sepanjang persaraan mereka, tetapi itu tidak lagi berlaku untuk orang dewasa yang tua. Apabila anda membeli anuiti, anda mempunyai sesuatu untuk menambah pemeriksaan Keselamatan Sosial anda, walaupun anda hidup pada 95 atau 100.

Tetapi terdapat juga banyak kelemahan. Pertama dan terpenting adalah kos, yang boleh sangat tinggi dengan kontrak yang lebih kompleks seperti anuiti diindeks ekuiti. Sebagai tambahan untuk membayar komisen ejen - sesuatu yang dibina ke dalam polisi - anda berkemungkinan menghadapi yuran tahunan dan perbelanjaan pentadbiran yang lebih tinggi daripada anda dengan dana bersama.

Anuiti tidak terlalu fleksibel, sama ada. Sebaik sahaja anda mula menerima bayaran daripada anuiti, wang anda terkunci dalam kontrak. Sekiranya anda mati lebih awal, kurang wang untuk diserahkan kepada pewaris anda. Dan semasa membatalkan perjanjian itu tidak mustahil, ia boleh menjadi mahal. Anuiti tertunda biasanya datang dengan caj penyerahan secara beransur-ansur berkurang yang membuat sokongan terlarang selama beberapa tahun pertama kontrak.

Walaupun sumbangan anuiti dikenakan cukai, anda perlu membayar kadar cukai pendapatan biasa anda pada apa sahaja yang anda menarik balik. Oleh itu, jika anda berada dalam kurungan cukai sederhana dan tinggi, anda boleh membayar lebih daripada 15% yang anda akan bayar atas keuntungan modal jangka panjang.

Mewujudkan Strategi Pintar

Untuk mengetahui berapa banyak perlindungan anuiti yang anda perlukan, mula-mula hitung jumlah perbelanjaan anda setiap bulan, dari bil makanan dan utiliti ke kos penjagaan kesihatan. Kemudian tentukan berapa banyak pendapatan yang anda ada dari sumber lain seperti Keselamatan Sosial dan pencen. Perbezaannya ialah berapa banyak yang anda perlukan anuiti untuk membayar.

Katakanlah jumlah perbelanjaan anda kepada $ 3, 000. Jika anda membawa $ 2, 000 dari Social Security dan pelan faedah yang ditetapkan oleh bekas majikan, anda akan menginginkan anuiti segera yang memberikan $ 1,000 sebulan dalam pendapatan tambahan.

Menurut laman web ImmediateAnnuities. com, seorang lelaki berusia 65 tahun mesti menyumbang kira-kira $ 179,000 untuk mendapatkan tahap perlindungan yang dijamin. Seorang wanita yang mempunyai usia yang sama perlu menendang kira-kira $ 187, 000, berdasarkan jangka hayatnya yang lebih lama. Anda juga boleh membeli kehidupan bersama dengan anuiti survivor terakhir yang terus membayar pasangan anda jika anda mati terlebih dahulu, walaupun anda perlu keluar lebih banyak untuk tahap pembayaran yang sama.

Salah satu kelemahan membeli anuiti tetap sekarang ialah kita berada dalam tempoh kadar faedah yang rendah pada sejarah (walaupun Seperti yang Diharapkan, Kadar Faedah Yang Diperolehi Fed pada Disember 2015) - dan itu bermakna pembayaran yang lebih rendah. Sekiranya anda boleh mengelakkan penguncian semua sumbangan anuiti anda pada kadar yang rendah, itu ideal. Anda boleh berbuat demikian dengan anuitas "tangga": Daripada membeli kontrak tunggal, anda membeli satu sekarang dengan beberapa dana yang ada. Kemudian anda membeli satu lagi beberapa tahun di jalan, dan sebagainya.

Pendekatan lain adalah mengambil anuiti tertangguh yang tidak akan membayar anda sehingga kemudiannya bersara. Kelebihan utama "anuitas panjang" adalah perbelanjaan yang lebih kecil memberi anda pembayaran yang lebih besar 15 atau 20 tahun di jalan raya daripada anuiti segera. Dan ia hanya dalam separuh belakang persaraan - katakan, umur 75 dan seterusnya - bahawa banyak pelabur benar-benar memerlukan perlindungan pendapatan.

Jangan Ganti Saham

Sama seperti bahaya dalam terlalu berisiko dengan pelaburan anda, ada bahaya yang terlalu berisiko. Tanpa mengekalkan sebahagian saham yang sesuai pada awal persaraan, anda mungkin tidak mengalami pertumbuhan yang anda perlukan untuk membuat telur sarang anda terakhir. Secara ideal, apa-apa amaun yang anda sumbangkan kepada anuiti tidak boleh menjejaskan komponen ekuiti atau berorientasikan pertumbuhan portfolio anda. Sebaliknya, anda harus memikirkannya sebagai pengganti pelaburan tetap pendapatan seperti bon dan dana pasaran wang. Oleh itu, jika anda membeli kontrak, menjual beberapa bon atau dana bon anda untuk membayarnya sebelum memasuki ekuiti anda untuk mengekalkan campuran aset yang sesuai. Dengan cara itu, anda akan mendapat manfaat daripada aliran pendapatan seumur hidup tanpa perlu meninggalkan potensi pulangan yang lebih tinggi yang boleh ditawarkan oleh saham.

Garis Bawah

Jika anda bimbang untuk mengatasi wang anda, anuitas tetap dapat memberikan perlindungan pendapatan yang berharga. Walau bagaimanapun, lebih baik memikirkan anuiti sebagai alat pengurusan pendapatan, atau peranti belanjawan, semasa persaraan dan bukan kenderaan simpanan jangka panjang. Semasa tahun-tahun kerja anda, rancangan IRA dan 401 (k), dengan kos yang lebih rendah dan sekatan yang lebih sedikit, biasanya merupakan cara yang lebih baik untuk membina aset anda.

Sebaik sahaja anda melanda persaraan, anda boleh mula memikirkan berapa banyak perlindungan pendapatan yang anda perlukan dalam bentuk anuiti tetap. Walau bagaimanapun, silap mata hanya membeli kontrak besar yang anda perlukan. Sekiranya telur sarang anda cukup besar untuk menjalani kehidupan yang panjang tidak menjadi masalah, anda mungkin lebih baik melangkaui kontrak ini sama sekali.

Bagi anuiti berubah dan terindeks: Ketika anda semakin tua, produk ini tidak menawarkan keandalan yang menjadikan anuitas tetap sebagai pilihan yang menarik. Walaupun mereka mungkin dapat mengimbangi inflasi, pelbagai lapisan yuran yang biasanya mereka bawa memotong pulangan, menjadikan mereka kurang berdaya saing daripada dana bersama yang setanding.

Ingat, juga, bahawa anda yang lebih tua apabila anda membeli anuitas, semakin besar pembayaran yang anda terima - setelah semua, penanggung insurans membayar anda dalam tempoh yang lebih singkat. Dan jika kadar faedah meningkat dalam tempoh interim, pengeluaran anda dari syarikat insurans akan lebih tinggi. Hanya pastikan anda tetap dengan penanggung insurans yang diberi nilai yang tinggi yang anda yakin akan berada di sekeliling anda.