Sama ada anda sedang mencari penyedia cukai atau mekanik, kos kebanyakan perkhidmatan yang anda terima biasanya cukup mudah untuk dilihat. Dengan perancang kewangan, itu sering tidak berlaku. Dan jika anda tidak berhati-hati, anda boleh membayar lebih banyak daripada yang anda perlukan.

Apa yang membuat perkara yang sangat mengelirukan adalah bahawa tidak ada cara yang penasihat dibayar - sebenarnya, banyak dikompensasi menerusi kombinasi yuran yang berbeza. Jadi, mengetahui apa yang mereka kos biasanya memerlukan sedikit kajian.

Pengumpul Suruhanjaya

Dalam dunia perkhidmatan kewangan, istilah "penasihat" digunakan agak longgar. Dalam kebanyakan kes, nasihat profesional yang memberi nasihat pelaburan sebenarnya merupakan wakil broker-broker, yang mendapat komisen berbayar untuk menjual dana bersama dan produk kewangan lain.

Terdapat beberapa sumber pendapatan berdasarkan komisen untuk wakil ini. Satu ialah beban jualan terdepan, yang mewakili peratusan pembelian dana anda. Biasanya, ia dinilai apabila anda menyelesaikan transaksi - i. e. , sebenarnya membuat pembelian - walaupun sesetengah syarikat dana juga mempunyai "caj jualan tanggungan luar jangka" atau beban belakang , yang akan dikenakan jika anda menjual saham dalam jangka waktu tertentu.

Sesetengah syarikat pelaburan juga mengenakan bayaran yang dipanggil bayaran 12b-1, yang merupakan sebahagian daripada perbelanjaan operasi tahunan dana - dan oleh itu lebih sukar untuk diperhatikan. Sebahagian daripada bayaran itu boleh pergi ke syarikat pelaburan itu sendiri, dan sebahagian daripadanya diserahkan kepada jurujual. Walaupun apa yang dipanggil dana tanpa beban boleh membawa kos 12b-1, sehingga 0. 25%. Sudah tentu, banyak dana mengenakan yuran yang lebih tinggi.

Yang lebih buruk: beban atau yuran? Itu bergantung. Sebagai peratusan, beban jualan biasanya lebih tinggi: Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan, atau FINRA, membenarkan beban sehingga 8% daripada pembelian dana. Tetapi mereka yuran sekali. Sebaliknya, anda membayar yuran sebanyak 12b-1 setiap tahun yang anda miliki dana, jadi dari masa ke masa ia dapat memberi impak yang lebih besar ke atas pulangan anda.

Oleh itu, penting untuk membaca cetakan yang baik apabila anda bekerja dengan wakil berasaskan komisi - dan menyedari bahawa kaedah pampasannya mungkin memikirkan cadangannya. Jika anda seorang pelabur yang berpengetahuan, anda mungkin mendapati bahawa beban jualan atau yuran 12b-1 yang tinggi hanya tidak berbaloi dan memilih untuk mengelakkan orang tengah. Tetapi untuk orang baru kewangan yang merasa mereka juga mendapat nasihat yang mantap, perancang mungkin bernilai setiap sen dalam komisi. Lihat Jenis Orang yang Memerlukan Penasihat Kewangan?

Rakyat Berbasis Fee

Tidak seperti broker-peniaga, penasihat pelaburan berdaftar (RIAs) tidak dibayar untuk menjual produk kewangan.Sebaliknya, mereka mengecualikan pelanggan secara langsung untuk bimbingan yang mereka tawarkan. Terdapat beberapa cara yang berbeza yang boleh mereka lakukan:

• Kadar rata. Dalam kes ini, penasihat mengenakan jumlah tetap untuk perkhidmatannya. Biasanya jumlahnya akan berbeza-beza berdasarkan jenis perkhidmatan dan berapa banyak usaha yang dilakukannya.
• Setiap jam. Untuk keperluan kewangan yang lebih kompleks, perancang mungkin menilai bayaran setiap jam - biasanya antara $ 250 dan $ 500 satu jam. Satu kelebihan pengaturan ini adalah bahawa jumlah bayaran sepadan dengan jumlah masa yang dia masukkan.
• Peratus aset. Namun, satu lagi cara yang biasa untuk pengurus pelaburan aktif ialah menilai yuran berdasarkan saiz portfolio anda. Biasanya, yuran penasihat tahunan adalah sekitar 1% daripada aset, tetapi akaun yang lebih kecil biasanya membayar lebih besar. Pelanggan yang lebih besar mempunyai lebih banyak leverage dan kerap membayar peratusan yang lebih kecil.

Rajah 1. Carta berikut menunjukkan purata kos tahunan untuk firma pembrokeran utama, termasuk yuran penasihat dan perbelanjaan dana, menurut kaji selidik oleh laman web perancangan kewangan Peribadi Modal. Merrill Lynch adalah yang paling mahal dari sekumpulan, dengan jumlah yuran sebanyak 1. 98% setiap tahun. Angka tersebut menganggap baki permulaan $ 500, 000 yang tumbuh pada kadar tahunan sebanyak 7%.

Sumber: Pengurusan Kekayaan, Modal Peribadi

Oleh kerana mereka tidak diberi pampasan untuk memilih dana tertentu, RIA kadang-kadang dilihat sebagai mempunyai konflik kepentingan yang lebih sedikit daripada jenis peniaga broker. Mereka juga dipegang pada standard pengawalseliaan yang lebih tinggi. Sebagai fidusiari, RIA secara sah terikat untuk beroperasi dengan kepentingan terbaik pelanggan. Dari perspektif kerajaan, broker hanya memilih produk yang "sesuai" untuk pelabur. (Lihat Penasihat Kewangan vs Perancang Kewangan )

Ini tidak bermakna penasihat berdaftar adalah lebih murah, bagaimanapun. Malah, sebaliknya sering berlaku. Sebagai contoh, mari kita mengambil klien dengan aset $ 500, 000 yang membayar yuran tahunan 1% kepada penasihat. Itulah $ 5, 000 setiap tahun yang disalirkan dari baki akaun. Dan apabila keseimbangan tumbuh, mereka akan mendapat jumlah dolar yang lebih besar.

Bagi sesetengah pelabur yang mendapat perkhidmatan yang sangat baik, nasihat itu mungkin merasakan harganya. Tetapi jika anda tidak mendapat banyak perhatian daripada perancang anda, yuran yang sama boleh kelihatan cukup kembung.

Jangan lupa, jika penasihat anda meletakkan anda ke dana bersama, anda akan membayar yuran dan caj tahunan dana itu, juga nisbah perbelanjaannya. Oleh itu, penting untuk berhati-hati untuk pilihan pelaburan berharga tinggi. Ia benar-benar jumlah kos - perbelanjaan dana dan yuran nasihat bersama - yang penting.

Sebagai peratusan, perbezaan yuran di kalangan penyedia mungkin kelihatan kecil. Tetapi kerana kesan penggabungan, mereka mempunyai kesan besar ke atas kadar pulangan portfolio anda sepanjang jangka panjang. Seperti yang ditunjukkan oleh Rajah 1, perbezaan kurang daripada 1% setiap tahun bermakna anda membayar hampir dua kali ganda yuran selama tempoh 30 tahun.

Bottom Line

Malangnya, pampasan yang diterima oleh profesional kewangan tidak selalu telus.Kerana tidak selesa, mungkin penting untuk mengajukan pertanyaan di depan tentang cara mereka membuat wang (hanya bayaran atau berdasarkan komisen) dan berapa banyak yang mereka panggil. Setiap kaedah pampasan mempunyai kebaikan dan keburukan (lihat Membayar Penasihat Pelaburan Anda - Yuran atau Komisen? ), jadi hanya anda boleh menentukan sama ada apa yang anda dapatkan sebagai balasan bernilai apa yang akan anda bayar.

Untuk bacaan yang berkaitan, lihat 5 Perkara Yang Harus Diperhatikan Sebelum Menyewa Penasihat Kewangan.