Firma broker saham dalam talian telah membuat dunia pelaburan dapat diakses oleh sesiapa sahaja dengan jumlah wang yang sedikit, komputer, dan sambungan Internet. Firma-firma ini membuka akaun dalam nama pelanggan dan membeli dan menjual produk pelaburan bagi mereka seperti saham, dana bersama, bon, ETF, niaga hadapan dan sijil deposit (CD). Pelabur aktif, dengan bijak cuba mengembangkan wang mereka, mungkin mempunyai sebahagian besar daripada jumlah aset cair mereka, dalam bentuk tunai dan sekuriti, dalam akaun sedemikian. Kebanyakan orang tahu bahawa akaun bank mereka diinsuranskan, tetapi apa yang akan terjadi kepada wang tunai dan pelaburan anda jika broker saham anda terjejas?

Walaupun sejarah tidak mengandungi terlalu banyak contoh firma pembrokeran yang meletup, ia berlaku. Dalam artikel ini, kami akan membawa anda melalui perlindungan asas untuk pelabur dan apa yang boleh anda harapkan dan lakukan jika broker anda keluar dari perniagaan. ( Bacaan berkaitan Cara Pilih Broker Perdagangan Dalam Talian Kanan)

Keselamatan Bersih

Terdapat sistem perlindungan pelbagai peringkat untuk melindungi aset pelabur. Kebanyakan perlindungan ini adalah dalam bentuk peraturan yang mesti dipatuhi firma broker. Peraturan sedemikian membantu meminimumkan peluang keruntuhan keseluruhan broker dan juga membantu melindungi klien sekiranya broker gagal. Kaedah 15c3-1, "Peraturan Modal Bersih" oleh S. S. Sekuriti dan Bursa Suruhanjaya (SEC) menjadikannya wajib bagi broker untuk mengekalkan modal minimum yang ditetapkan dalam bentuk cair. Kaedah 15c3-3, "Peraturan Perlindungan Pelanggan," memerlukan firma broker untuk menyimpan aset pelanggan (kedua-dua tunai dan sekuriti) dalam akaun terasing dari aset syarikat itu sendiri untuk mengelakkan sebarang campuran. Di samping itu, Akta Perlindungan Pelabur Sekuriti pada 1970 menghendaki semua peniaga broker yang telah didaftarkan di bawah Akta Bursa Sekuriti pada tahun 1934 untuk menjadi ahli Perbadanan Perlindungan Pelaburan Sekuriti (SIPC), sebuah kumpulan keahlian bukan keuntungan yang juga berfungsi sebagai insurans untuk pelanggan daripada industri.

The Sixties Swinging

Pasar saham U. S. berada dalam keadaan yang huru-hara menjelang akhir tahun 1960an disebabkan oleh kerumitan dokumen yang dipanggil. Dalam tempoh ini, terdapat peningkatan yang tidak dijangka dalam jumlah dagangan. Firma broker tidak dilengkapi dengan baik untuk mengendalikan peningkatan jumlah kerana terdapat kekurangan kakitangan di setiap peringkat, dari operasi hingga pengurusan. Tidak dapat mengikuti penyimpanan rekod yang betul, operasi broker menjadi lebih besar dengan kesalahan transaksi dan kesilapan rakaman. Terdapat pecahan mekanisme pemprosesan dan hasilnya adalah kekacauan yang meluas. Perlu diingat bahawa tidak ada keperluan bagi firma untuk memisahkan dana klien dan sekuriti dari aset syarikat sendiri.Apabila bangkrut, mereka tidak dapat memulangkan dana klien atau sekuriti kerana mereka tidak mempunyai rekod yang tepat untuk memulakan dan juga telah membelanjakan wang klien membayar hutang syarikat. Dalam keadaan huru hara yang berlaku, beberapa firma diperoleh, sesetengah firma bergabung untuk bertahan, dan ramai yang keluar dari perniagaan. Pelabur kehilangan keyakinan terhadap pasaran sekuriti kerana firma tidak dapat menghormati kewajipan mereka terhadap pelanggan mereka.

Langkah-langkah Kongres Di

Pada ketika ini, Kongres memutuskan untuk bertindak untuk melindungi pelabur dari syarikat broker yang gagal serta meningkatkan keyakinan pelabur dalam pasaran sekuriti. Kongres meluluskan Akta Perlindungan Pelaburan Sekuriti, yang seterusnya mewujudkan Perbadanan Perlindungan Pelabur Sekuriti (SIPC) - sebuah organisasi keahlian industri bukan keuntungan yang menyediakan insurans terhad bagi pelanggan dalam kes-kes di mana syarikat broker mereka gagal, menjadi tidak solven, atau mengalami krisis kewangan . Perlindungan SIPC terhad sehingga $ 500, 000 untuk sekuriti dan wang tunai, atau $ 250, 000 untuk wang tunai sahaja. Sebelum permulaan SIPC, para pelabur bergelut dengan pemulihan aset mereka dan terpaksa menghabiskan masa dan wang untuk litigasi.

Menurut SIPC, "walaupun tidak setiap pelabur atau transaksi dilindungi oleh SIPC, tidak kurang dari 99 peratus orang yang layak mendapatkan kembali pelaburan mereka dengan bantuan SIPC. Dari penciptaannya oleh Kongres pada tahun 1970 hingga Disember 2013, SIPC maju $ 2. 1 bilion untuk membolehkan pemulihan $ 133 bilion aset untuk anggaran 772, 000 pelabur. "

Apa Cover SIPC?

Apabila firma pembrokeran yang merupakan ahli SIPC bermasalah kewangan, SIPC melindungi pelanggan daripada kehilangan sekuriti dan wang tunai. Sekuriti di sini termasuk stok, nota, stok perbendaharaan, bon, debentur, sijil deposit, sijil amanah undi, atau sebarang instrumen lain yang sesuai dengan takrif keselamatan menurut Patung 78 lll (14) Sekuriti Akta Perlindungan Pelabur. Walau bagaimanapun, sekuriti tidak termasuk mata wang, waran atau komoditi, atau niaga hadapan atau kontrak yang berkaitan. Dalam kes tunai, U. S. dolar atau bukan U. Mata wang dolar S. kedua-duanya dilindungi kerana pembrokeran yang dimilikinya berkaitan dengan penjualan dan pembelian sekuriti. Seorang pemegang akaun di firma broker SIPC dilindungi tanpa mengira sama ada dia adalah warganegara U. S. atau bukan U. S. warganegara.

Pelabur mestilah jelas mengenai perlindungan yang disediakan oleh SIPC. Boleh jadi salah faham bahawa SIPC adalah akaun pembrokeran yang mana Cover Insurance Deposit Persekutuan (FDIC) adalah untuk akaun bank. Tetapi SIPC dan FDIC berbeza. Walaupun FDIC melindungi wang tunai pelanggan dalam akaun di bank yang diinsuranskan, SIPC tidak melindungi nilai mutlak sekuriti yang dipegang oleh pelanggan, hanya bilangan saham. Misalnya, pelabur memegang 200 saham ABC Inc., yang pada mulanya dibeli melalui broker saham yang gagal. SIPC akan berusaha untuk menggantikan atau memulihkan bilangan saham yang sama kepada pelabur.Walau bagaimanapun, jika harga saham telah menjunam dalam tempoh masa antara broker saham jatuh dan langkah SIPC, SIPC tidak akan membayar balik wang yang hilang pelabur.

Apa Yang Terjejas Apabila Seorang Broker Saham Melalui Dada?

Apabila proses pembubaran bermula, mahkamah melantik seorang pemegang amanah untuk peniaga broker. Pejabat firma ditutup untuk pemeriksaan semua dokumen, rekod, dan buku oleh pemegang amanah dan kakitangannya. Semasa proses itu, SIPC memainkan peranan penyeliaan. Sekiranya rekod syarikat broker gagal didapati dengan tepat, peruntukan dibuat untuk memindahkan akaun pelanggan kepada firma broker lain oleh SIPC dan pemegang amanah. Para pelanggan dimaklumkan mengenai pemindahan akaun yang boleh meneruskan dengan broker yang ditugaskan atau memilih lagi broker pilihan. Tetapi pelanggan harus memfailkan tuntutan dengan pemegang amanah apabila menerima pemberitahuan awal mengenai pemindahan akaun. Ingat, SIPC tidak bertanggungjawab untuk melindungi pelanggan yang tidak memfailkan tuntutan.

Dalam kes tertentu, SIPC boleh mengikuti prosedur pembayaran langsung. Ini adalah proses luar mahkamah. Ini biasanya berlaku apabila semua tuntutan pelanggan berada dalam had perlindungan SIPC (i., Tidak melebihi $ 250, 000 dalam agregat). Dalam kes sedemikian, tiada prosiding mahkamah atau pelantikan seorang pemegang amanah.

Bottom Line

Walaupun agak jarang, firma broker saham keluar dari perniagaan. Pelabur perlu memilih broker saham selepas usaha wajar, termasuk memastikan bahawa broker menawarkan perlindungan SIPC (lihat senarai penuh anggota SIPC). Sebaik sahaja anda memulakan perdagangan atau membeli produk pelaburan, pastikan rekod anda teratur. Melakukan sedikit kerja kertas, yang boleh termasuk menyimpan salinan keras atau rekod elektronik pegangan, penyata akaun, dan pengesahan perdagangan, boleh menjadi berguna untuk memfailkan tuntutan insurans dengan SIPC.