a:

Salah satu cara yang paling mudah bagi pemilik perniagaan untuk mengurangkan liabiliti adalah untuk memasukkan sebagai entiti undang-undang untuk menikmati perlindungan kerudung korporat. Pemilik perniagaan juga boleh mendapatkan perlindungan insurans liabiliti yang sesuai.

Dengan mencipta entiti undang-undang yang berasingan, pemilik perniagaan secara teori dapat membatasi liabiliti sekiranya perniagaan itu didakwa jika ia mungkir kewajiban pinjaman atau mengisytiharkan muflis. Entiti korporat undang-undang boleh beroperasi sebagai orang yang berasingan dengan memasuki kontrak dan mengambil obligasi hutang.

Perlindungan undang-undang untuk entiti korporat tidak mutlak, bagaimanapun. Seorang pemiutang atau plaintif dalam tuntutan mahkamah boleh berusaha menembusi tudung korporat untuk mendapatkan akses kepada aset peribadi pemilik. Badan hukum yang besar membincangkan apabila tudung korporat boleh ditembusi. Jika tudung korporat ditembusi, pemilik masih mempunyai liabiliti peribadi yang penting. Walaupun pemilik perniagaan boleh mendapat perlindungan liabiliti dengan menggunakan entiti korporat, dia mesti memastikan bahawa hal ehwal entiti korporat disimpan berasingan dari urusan peribadinya untuk mengekalkan kerudung korporat.

Salah satu entiti korporat yang lebih biasa untuk pemilik perniagaan kecil ialah syarikat liabiliti terhad (LLC) disebabkan kesederhanaan dan kemudahan pentadbirannya. LLC adalah struktur undang-undang hibrid dengan manfaat perlindungan korporat untuk entiti undang-undang, tetapi ia dianggap sebagai perkongsian untuk tujuan cukai. Pemilik LLC dipanggil ahli. LLC adalah entiti melalui cukai bagi tujuan cukai di mana semua keuntungan dan kerugian LLC diserahkan kepada ahli.

Entiti korporat lain yang mungkin termasuk perbadanan S dan perbadanan C, walaupun jenis entiti ini mempunyai keperluan pentadbiran dan pembukuan tambahan yang boleh membebankan perniagaan kecil.