a:

Indeks kelebihan mutlak adalah alat analisis teknikal yang mengukur volatilitas dengan menghitung perbezaan antara memajukan dan menurunkan isu dalam indeks tertentu. Secara umumnya, pulangan yang tinggi menggunakan indeks keluasan mutlak (ABI) menunjukkan peningkatan aktiviti dan kemungkinan perubahan. Pulangan yang rendah bermakna penurunan aktiviti atau mungkin pasaran yang berliku-liku. Penganalisis boleh menggunakan ABI untuk membantu memaklumkan sama ada mereka perlu mengambil kedudukan yang lebih rendah atau lemah.

ABI tidak dianggap sebagai alat penilaian volatiliti standard. Pengukuran yang paling tradisional mengenai ketidaktentuan memberi tumpuan kepada perubahan harga, tetapi ABI menilai perbezaan antara jumlah bilangan saham yang semakin meningkat dan bilangan saham yang menurun. Juga, kerana ABI mengembalikan nilai mutlak, pulangan adalah positif setiap kali.

Pedagang dan pengarang Norman G. Fosback pertama kali menemui potensi ABI dan membahas beberapa kegunaannya dalam bukunya, "Logik Pasar Saham." Fosback percaya bahawa nilai tinggi dalam indeks keluasan adalah pendahulu kepada harga yang lebih tinggi dalam tempoh tiga hingga 12 bulan akan datang.

Salah satu strategi indeks kelebihan mutlak yang difikirkan Fosback adalah yang paling dipercayai melibatkan pembahagian ABI mingguan dengan jumlah kuantiti isu yang diniagakan pada minggu itu dan kemudian mencatat angka tersebut dalam purata bergerak 10 minggu. Peniaga yang menggunakan teknik ABI ini menonton dua ambang: jika purata bergerak kurang daripada 15%, mereka dianggap lemah. Sekiranya pembacaan 10 minggu lebih daripada 40%, mereka kenaikan harga.

Apabila memohon ABI kepada indeks sibuk, sibuk seperti Bursa Saham New York, lebih sukar untuk mengukur trend dari bacaan utama ini. Untuk mengimbangi ini, sesetengah peniaga memilih untuk memberi tumpuan kepada segelintir sektor dan bukan keseluruhan indeks atau mencatat portfolio unik mereka dengan ABI.