Vanguard adalah salah satu penyedia produk pelaburan yang paling dikenali di dunia. Dikenali dengan pendekatan kos rendahnya untuk melabur, Vanguard telah berkembang dengan pesat dengan pelabur sendiri. Salah satu dana yang paling banyak diperdagangkan di pasaran Vanguard adalah Dana Indeks Besar-Besar (NYSEARCA: VV VVVngrd Large-Cap118. 83 + 0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dana ini dilihat untuk mengesan prestasi Indeks Besar Besar AS CRSP. Sehingga 29 Februari 2016, dana itu mempunyai lebih dari $ 6. 2 bilion aset dengan 642 pegangan.

Charles Schwab terutamanya dikenali sebagai firma broker dan telah mula membuat nama untuk dirinya sendiri dalam arena produk pelaburan. Salah satu pesaing terbesar VV ialah Schwab U. S. Large-Cap ETF (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61. 85 + 0. 18% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Matlamat dana ini adalah untuk menyediakan pelaburan yang pelbagai yang terdedah kepada syarikat U. S. yang besar. Dana ini bertujuan untuk mengesan prestasi Indeks Pasaran Saham Dow Jones U. S. Indeks Jumlah Saham. Sehingga 29 Februari 2016, dana itu mempunyai lebih daripada $ 5. 1 bilion aset dan lebih tinggi daripada VV, dengan 752.

Objektif Pelaburan

Walaupun kedua-dua dana adalah pesaing langsung antara satu sama lain dan mempunyai solek yang sangat sama, kedua-duanya berusaha mengesan indeks yang berbeza. Dana VV Vanguard mencari untuk mencari CRSP U. S. Indeks Besar, yang termasuk syarikat U. S. yang membentuk 85% teratas permodalan pasaran dilaburkan. CSRP bermaksud Pusat Penyelidikan Harga Keselamatan, yang berdasarkan Chicago. CSRP mempunyai metodologi tersendiri di belakang pengindeksannya.

Untuk Schwab's SCHX, indeks yang digunakan untuk menjejaki prestasi adalah berdasarkan Dow Jones U. S. Jumlah Indeks Pasaran Saham Tinggi. Indeks ini menggunakan permodalan pasaran yang lengkap dan terapung untuk menentukan pegangan indeks. Secara perbandingan, indeksnya agak serupa dengan reka bentuk. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa nuansa antara keduanya. Sebagai contoh, indeks CSRP mempunyai 15.9% wajaran dalam kewangan manakala Indeks Dow Jones mempunyai 16.3% wajaran pada Mac 2016.

Apabila menganalisis 15 pegangan teratas untuk kedua-dua ETF, syarikat-syarikat itu sangat serupa , kedua-dua nama dan berat badan. Lapan kepemimpinan tertinggi adalah sama antara dana, dengan satu-satunya perbezaan iaitu VV mempunyai Proctor & Gamble (PGSE: PG PGProcter & Gamble Co86 05.0 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Wells Fargo (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0 .30% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) yang membundarkan tempat kesembilan dan ke-10, dan SCHX mempunyai mereka yang terbalik. SCHX juga mempunyai kelas A dan C kelas Abjad (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042.68-0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) membentuk tempat ke-11 dan ke-12, tidak seperti VV, yang mempunyai mereka pada 11 dan 15.

Prestasi

Kedua dana hampir sama prestasi, dengan VV mempunyai rekod yang lebih panjang, setelah dimulakan pada tahun 2004. Tetapi sejak penubuhan SCHX pada bulan November 2009, ia telah berpacu dengan pulangan VV. Pada tahun 2010, kedua-dua dana memberi pulangan kepada 15. 91%. Pada tahun berikutnya, SCHX mengatasi VV sebanyak 0. 13%. VV kemudian mengatasi SCHX dalam tempoh tiga tahun akan datang sebanyak 0. 09%, 0. 36% dan 0. 04%, masing-masing. Pada tahun 2015, SCHX sekali lagi memimpin dengan mengatasi VV sebanyak 0. 02%. Walaupun VV telah mengatasi prestasi dalam tempoh yang sama, ia lebih daripada tiga kali ganda kos SCHX pada Mac 2016. VV mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 09% sementara SCHX mempunyai perbelanjaan 0. 03% pada Mac 2016 Dari perspektif hasil, VV juga memimpin ke atas SCHX dengan hasil sebanyak 2. 19%.

Dari perspektif risiko, kedua-dua dana hampir sama sekali lagi. Menggunakan S & P 500 sebagai perbandingan tanda aras, kedua-dua dana mempunyai beta 1. 00. VV mempunyai alpha sedikit lebih tinggi daripada -0. 28 berbanding SCHX dengan -0. 34. Bagi ukuran sisihan piawai lima tahun, VV ialah 12, 07, manakala SCHX adalah 12.04.

Perbandingan Akhir

Kedua-dua dana ini hampir tidak boleh dibezakan antara satu sama lain dalam objektif dan prestasi pelaburan. Perbezaan terbesar ialah nisbah perbelanjaan, dengan SCHX menjadi satu pertiga daripada harga VV, pada 0. 03%. Pelabur yang mencari kenderaan pelaburan kos rendah yang pelbagai dengan pendedahan kepada pasaran saham besar akan gembira dengan salah satu pilihan ini.