Dana tarikh sasaran telah berkembang dengan populariti sebagai pelaburan pilihan antara pelan 401 (k) peserta sejak Akta Pencegahan Pencen 2006 termasuk mereka sebagai alternatif pelaburan lalai yang layak atau QDIA. QDIA menawarkan pelan penaja sebuah pelabuhan selamat dari liabiliti jika mereka menggunakannya sebagai pemilihan pelaburan lalai bagi peserta pelan yang tidak membuat pemilihan secara afirmatif sendiri.

Beberapa tahun yang lalu, Morningstar, Inc. mula memasukkan keluarga dana tarikh sasaran di bawah kedudukan pemenangnya, yang dimodelkan selepas pingat emas, perak dan gangsa Olimpik. Sejak penubuhan kedudukan keluarga TDF mereka, hanya dua keluarga telah mencapai status emas: T. Rowe Price (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94 98 + 0 43% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) dan Vanguard.

Kedua, bersama dengan Fidelity, menggabungkan kira-kira 71% daripada jumlah aset dana tarikh sasaran. Bahagian pasaran gabungan mereka telah menurun; pada tahun 2009, gabungan pasaran mereka adalah 77%. Sehingga akhir tahun 2014, Vanguard telah menggantikan Fidelity sebagai peneraju keseluruhan dalam aset dana tarikh sasaran, kedua-dua kekuatan aliran masuk ke dalam dana Vanguard dan disebabkan oleh aliran keluar dari Fidelity's.

Mari lihat apa yang menjadikan Vanguard berbeza dan mungkin lebih baik. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat:

Apakah Dana Tarikh Tersenarai Khusus? ) Perbelanjaan Rendah

Vanguard dikenali untuk dana bersama rendah dan nisbah perbelanjaan ETF dan dana tarikh sasarannya tidak terkecuali. Menurut Morningstar, purata nisbah perbelanjaan tertimbang aset adalah 0% rendah. 17%. Ini disebabkan oleh fakta bahawa dana bersama yang digunakan dalam TDF adalah semua dana Indeks Vanguard yang rendah.

Sebaliknya, keluarga TDF T. Rowe Harga mempunyai nisbah perbelanjaan purata berwajaran 0. 78% dengan kira-kira 87% daripada dana asas yang diuruskan secara aktif. Sekali lagi, semua dana pendasar adalah dana T. Rowe Price. Terdapat dua kelas saham kos yang lebih tinggi untuk digunakan oleh penasihat kewangan dengan pelan persaraan yang boleh dibayangkan untuk memberi mereka pampasan perkongsian pendapatan.

Dana Freedom Fidelity mempunyai nisbah perbelanjaan purata berwajaran aset sebanyak 0. 68%. Dalam kes Fidelity, terdapat kelas saham K yang lebih rendah yang boleh didapati untuk pelan persaraan yang lebih besar.

Pendekatan Mudah

Sepanjang jangkamasa tahun sasaran dilindungi, pelbagai dana tarikh sasaran menggunakan maksimum lima dana dan beberapa penggunaan kurang dalam peratusan yang berbeza-beza. Lima dana adalah:

Vanguard Jumlah Indeks Pasaran Bon II Inv (VTBIX)

• Vanguard Jumlah Indeks Pasaran Saham Inv (VTSMX)
• Vanguard Jumlah Indeks Bon Antarabangsa Inv (VTIBX)
• Vanguard Inflation Jangka Pendek Invois Sekuriti Terlindung (VTIPX)
• Vanguard Jumlah Indeks Pasaran Saham Antarabangsa (VGTSX)
• Perhatikan dana TIP hanya digunakan dalam beberapa dana yang lebih singkat untuk mereka yang berada di atau berhampiran persaraan.Dana ini digunakan dalam pelbagai peruntukan dalam 12 tarikh sasaran dana yang terdiri daripada dana pendapatan persaraan kepada dana 2060. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat:

Adakah Vanguard ETFs Dividen Bayar? ) T. Rowe Price sasaran dana sasaran menggunakan 19 dana yang berbeza di seluruh rangkaian dana dan dana Fidelity Freedom menggunakan 26 dana. Kesetiaan berbeza dari dua keluarga yang lain kerana ia menggunakan beberapa dana bersama yang digunakan secara eksklusif dalam siri tarikh sasaran dan tidak tersedia untuk pelaburan sebaliknya. Kedua-dua siri Vanguard dan T. Rowe menggunakan dana yang sama biasanya ditawarkan kepada pelabur.

Lima dana yang digunakan oleh Vanguard meliputi sembilan kelas aset berikut:

Cap besar domestik

• Mid pertengahan domestik
• Hat kecil domestik
• Ekuiti antarabangsa (maju)
• > Pendapatan tetap domestik
• TIP Domestik
• Bon hasil yang tinggi
• Pendapatan tetap antarabangsa
• T. Rowe Price merangkumi semua hutang pasaran baru ini. Kesetiaan merangkumi semua tetapi pendapatan tetap antarabangsa, tetapi juga meliputi pasaran baru muncul hutang. Di samping itu, dananya meliputi REIT dan komoditi.
• Saya suka pendekatan yang mudah, lurus ke hadapan Vanguard, tetapi pengkritik mungkin mengatakan bahawa kekurangan lebih banyak dana seperti pertengahan atau dana indeks topi kecil mengehadkan kelonggaran pengurus dalam mengalokasikan aset.

Laluan Glide

Laluan meluncur siri dana sasaran tarikh merujuk kepada umur di mana peruntukan ekuiti meratakan sama ada untuk atau melalui persaraan. Dalam kes Vanguard, laluan meluncur menendang sekitar umur 70 tahun. Jalan meluncur untuk Dana Kebenaran Fidelity bermula pada usia 80 tahun dan untuk siri T. Rowe Price, umur 95 tahun. Pada usia 65 perbezaan dalam ekuiti Peratusan antara tiga keluarga jauh lebih ketat dengan Vanguard pada 50%, T. Rowe Price pada 54% dan Fidelity pada 55. 3%. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat:

Panduan tentang Anuitas Pasangan, Dana Tarikh Sasaran.

) Jalan meluncur menganggap bahawa pelabur akan memegang dana itu sehingga kematiannya. Ini mungkin atau tidak mungkin, tetapi Vanguard, Fidelity dan T. Rowe Price cuba menggalakkan pelan persaraan untuk mengekalkan kedudukan mereka dalam dana tarikh sasaran apabila beralih ke IRA (mudah-mudahan dengan mereka). Hasil

Dana sasaran sasaran Vanguard telah secara konsisten menduduki tempat di dalam kuartil teratas bagi kumpulan rakan seperjuangan mereka pada tahun-tahun yang lalu. Pada suku yang paling baru-baru ini, sembilan daripada 11 dana sasaran tarikh Vanguard memperoleh kedudukan tertinggi daripada perkhidmatan ranking FI 360; dua yang lain disenaraikan dalam kuartil teratas kategori sasaran tahun masing-masing. Kedudukan tinggi ini sebahagiannya berfungsi dengan struktur kos rendah Vanguard. (Untuk lebih lanjut, lihat:

3 Dana Persaraan Sasaran Vanguard Terbaik

.) Kesan Vanguard Vanguard, sebagai yang terbesar dari keluarga dana tarikh sasaran, adalah sebahagian daripada trend yang disebut dalam 2014 kajian oleh Morningstar yang menunjukkan bahawa dana tarikh sasaran berasaskan indeks cenderung melebihi prestasi rakan-rakan mereka pada tahun 2014 dan sejak sedekad yang lalu.Pendapat ini mencerminkan pendedahan yang berat kepada U. S. saham dan kelebihan yuran yang lebih rendah.

Di luar ini, saya mengesyaki kekurangan Vanguard dengan reputasi untuk kos rendah dan campuran dana indeks teratas adalah cabaran besar untuk pelabur dan penaja pelan persaraan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat:

Bagaimana Seringkah Menjalankan Semula Dana Target-Tarikh?

) Dengan penekanan untuk mengekalkan perbelanjaan dalam 401 (k) merancang rendah, memilih dana tarikh sasaran Vanguard adalah pilihan padat untuk penaja pelan persaraan. Walaupun sukar untuk beberapa penasihat kewangan yang memerlukan dana bersama untuk menjana perkongsian pendapatan untuk mencadangkan Vanguard dengan perbelanjaannya yang sangat rendah. (Untuk lebih lanjut, lihat: Dana Vanguard Atas untuk Kepelbagaian Persaraan

.) Perubahan dalam Angin Vanguard diumumkan pada awal tahun 2015 bahawa ia akan meningkatkan peruntukannya kepada ekuiti antarabangsa daripada 30% peruntukan saham hingga 40%. Firma itu juga akan meningkatkan peruntukan antarabangsa dalam pendapatan tetap 20% hingga 30% daripada jumlah peruntukan pendapatan tetap. Bersama-sama perubahan ini akan menjadikan peruntukan antarabangsa keseluruhan Vanguard salah satu yang tertinggi di kalangan keluarga tarikh sasaran. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Top 3 Vanguard Managed ETFs

.) Bottom Line Seperti yang anda harapkan daripada Vanguard, dana tarikh sasarannya adalah murah, mudah dan mudah. Firma itu menggunakan sebahagian daripada dana indeksnya sebagai pelaburan yang mendasari, dan formula ini telah membantu mendorong syarikat ke kedudukan teratas dari segi aset dana tarikh sasaran. (Untuk lebih lanjut, sila lihat:

3 Pasaran Vanguard Pasaran Muncul.

)