Harga dan kelantangan membentuk blok bangunan struktur pasaran, mengukir arah aliran tidak berkesudahan, turun naik, puncak dan bahagian bawah dalam semua cakap masa. Interaksi antara unsur-unsur struktur menjana hubungan-perbezaan divergensi yang membolehkan juruteknik pemantau membuat ramalan mengenai arahan, kekuatan relatif atau kelemahan, dan ketahanan pasaran yang berubah.

Hubungan harga / volum sangat berguna dalam mengenal pasti bahagian bawah kerana potensi potensi keuntungan apabila kedudukan panjang boleh dimasukkan pada atau berhampiran terendah terendah dalam aliran menurun. Daripada menangkap pisau jatuh, peniaga yang menumpukan perhatian bertindak lebih awal pada tanda-tanda teknikal yang menunjukkan pembeli yang komited kembali kepada keselamatan sekali-sekalipun.

Membaca Kelantangan Dalam Turun Arah

Periksa aliran menurun pada selang periodik untuk melihat bagaimana ia sesuai dengan senario bawah. Tumpukan pada aktiviti jumlah serentak yang mengukur keseimbangan antara pembeli dan penjual, membuang sebarang isyarat yang samar-samar. Divergensi berguna dalam proses ini, terutama ketika mencari minat belanja tersembunyi yang tidak tercermin dalam aktivitas harga saat ini.

Tekanan arah boleh dinilai dengan mudah melalui kebanyakan fasa aliran menurun kerana indikator volum akan menunjukkan penjual yang terlalu banyak pembeli, atau bertentangan dengan senario yang dijangka di bahagian bawah. Sebagai tambahan kepada aliran perdagangan, perhatikan jumlah rata-rata sehari-hari ketika aliran menurun berlangsung kerana dasar jarang terbentuk sehingga satu daripada dua peristiwa berlaku:

• Keamanan mengalami penjualan klimatik yang mengarah ke tiga ke lima kali jumlah purata harian, seringkali dalam beberapa sesi.
• Keselamatan memasuki fasa tidak aktif di mana ia terus jatuh manakala volum mengering sehingga menyebabkan lebih rendah daripada purata kelantangan harian, selalunya untuk minggu atau bulan.

Senario pertama mencetuskan ketidakseimbangan belian kerana tekanan jualan yang kuat mengurangkan bekalan penjual baru, memberikan pembeli kelebihan, manakala senario kedua menunjukkan bahawa penjual telah berpindah ke peluang lain, yang membolehkan pemain nilai mulakan proses pembinaan bawah. Ia bersifat tegas, tetapi keselamatan dalam penurunan jumlah rendah akan sering mengambil masa lebih lama untuk menunjukkan bahagian bawah tahan lama daripada satu dalam jatuh bebas klimaks.

Mencari Bottoms Dengan Histogram Volume

Histogram volum yang ditemui di bahagian bawah kebanyakan carta harga melakukan kerja yang baik untuk mengenal pasti dan mengesahkan bahagian bawah apabila dianalisis dengan betul. Dalam senario pertama, peniaga mencari klimaks menjual yang menghasilkan satu atau lebih banyak lonjakan jumlah yang menunjukkan penutupan pendek. Aktiviti harga dan kelantangan ini tidak memberi isyarat kepada arah aliran bawah dan aliran segera yang baru. Sebaliknya, ia membentuk garis bawah yang boleh mengambil minggu atau bulan tambahan untuk disiapkan.

Peralihan volum kenaikkan boleh menjadi lebih sukar untuk dijumpai dalam senario kedua kerana sekuriti yang dipukul boleh melayang ke tepi lebih rendah selama beberapa bulan sebelum memperoleh penajaan yang diperlukan untuk memasuki aliran meningkat baru. Wang baru sering memasuki secara diam-diam dalam corak-corak ini, mencetuskan sedikit lebih tinggi daripada hari-hari membeli biasa dalam julat dagangan jangka panjang. Upticks ini tidak mencetuskan jerawat dan sering diabaikan oleh juruteknik kerana mereka tidak menonjol pada carta harga.

Walau bagaimanapun, jumlah keseluruhan aktiviti pembelian ini membina gelung maklum balas positif yang membawa harga sehingga tahap ketahanan yang ketara. Pelepasan jumlah yang tinggi sering menyusul dengan segera, pemerhati carta yang mengejutkan yang tidak memperhatikan butiran kecil. Akibatnya, memerhatikan pengumpulan yang tenang ini dan memasuki perdagangan pada rentang jarak dapat menghasilkan keuntungan yang luar biasa.

TIGA TAHUN LUAR NEGERI VOLUME BOTTOMING

Boston Scientific Corp. (BSX BSXBoston Scientific Corp27 86 + 1. 53% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dips di bawah 2008 menanggung pasaran rendah pada tahun 2010, memasuki corak dasar yang berlangsung lebih dari dua tahun. Jumlah mingguan jatuh secara mendadak pada tahun 2011 dan 2012, menunjuk kepada sikap tidak peduli yang melampau di tengah-tengah pasaran bull raging. Keselamatan itu secara senyap-senyap menghasilkan segitiga menurun mingguan, memecahkan trendline atas dan purata bergerak eksponen 50-minggu (EMA) pada bulan Januari 2013, menembusi aliran menaik baru yang menunjukkan kemajuan pesat.

Mencari Bottoms Dengan Volume Imbangan (OBV)

Dalam kedua-dua senario, tonton kelantangan apabila harga akhirnya menggulung dan menguji aliran menurun rendah. Ia menaik apabila ujian menjana jumlah yang lebih rendah dan harga berubah lebih tinggi di atas tahap rendah sebelumnya. Menindih ke bawah baru adalah perkara biasa dalam persekitaran moden kita, tetapi ini masih boleh menghasilkan bahagian yang sah apabila volum menyelaraskan dengan betul dan harga pulih dengan cepat, menutup kembali di atas tahap rendah sebelumnya.

TRADING A DIVERGENCE VOLUME BULLISH

Pada volum keseimbangan (OBV) menawarkan alat teknikal yang berguna untuk mengukur ketahanan bawah yang berpotensi. Tonton penunjuk semasa ujian rendah sebelumnya, cari ia untuk mengukir rendah yang lebih rendah. Corak ini boleh menarik perhatian yang luas, menggalakkan peserta terpinggir untuk membuka posisi yang panjang untuk menyokong aliran meningkat baru.

Ini sangat berharga apabila harga menurun di bawah paras terendah sebelum OBV memegang di atasnya, menandakan perbezaan harga yang menaik. Itulah yang berlaku pada Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD EXPDExpeditors International of Washington57. 95-0. 36% Dicipta dengan Highstock 4. 2. 6 ) carta selepas keselamatan jatuh lebih daripada lapan mata selama tiga bulan. Cetakan OBV yang lebih tinggi menunjukkan minat membeli tersembunyi, menjelang gelombang pemulihan yang kembali ke tahap tahunan.

Bottom Line

Pasaran pasaran sering mengukir corak volum klasik yang membolehkan para peniaga yang pandai membuat panggilan yang pantas dan tepat, membolehkan mereka masuk ke hadapan sebelum orang ramai menemui aliran meningkat baru.