Pelabur biasanya menumpukan perhatian mereka pada pulangan portfolio pendapatan tetap mereka, tetapi bagaimana sekiranya pegangan mereka dapat membantu mengurangkan pencemaran dan pelepasan gas rumah hijau yang merupakan hasil sampingan bahan bakar fosil yang terbakar? Dirujuk sebagai bon tenaga alternatif, kenderaan pelaburan ini boleh digunakan untuk membiayai syarikat dan projek yang berkaitan dengan tenaga suria, ladang angin, loji hidroelektrik dan loji panas bumi.

Sebagai pelaburan yang bertanggungjawab sosial (SRI) mendapat daya tarikan dengan para pelabur yang berusaha mengarahkan wang mereka ke arah kebimbangan alam sekitar dan masyarakat, semakin banyak pengurus dana bersama meningkatkan pendedahan mereka kepada bon tenaga alternatif, sebagai kenderaan pendapatan tetap yang lain dianggap sebagai pelaburan yang mampan, hijau dan / atau beretika.

Akibatnya, pasaran bagi bon ini terus berkembang, dengan tahun 2015 menandakan tahun kedua berturut-turut untuk terbitan bon hijau. Terbitan kukuh sepanjang tahun ini kerana pasaran bagi bon hijau meningkat dua kali ganda kepada $ 100 bilion dari $ 50 bilion pada akhir tahun 2014. Meskipun pertumbuhan pasaran ini, sehingga Februari 2016, dana bersama "bersih" bersama untuk tenaga alternatif bon masih belum dibuat. Walau bagaimanapun, terdapat lima dana yang termasuk bon tenaga alternatif dalam portfolio mereka.

Dana Runcit Bon Pilihan Sosial TIAA-CREF (TSBRX)

Dana Runcit Bon Pilihan Sosial (TSBRX) adalah sebahagian daripada keluarga dana TIAA-CREF yang, dengan aset bernilai $ 13 bilion pengurusan (AUM), adalah salah satu pengurus aset terbesar yang ditapis dengan ketat untuk memastikan mereka memenuhi parameter pelaburan yang bertanggungjawab sosial. Dana ini menggabungkan bon gred pelaburan undervalued dengan pegangan dalam Perbendaharaan dan bon gadai janji, yang menghasilkan pulangan tahunan purata tiga tahun yang meletakkannya dalam kategori teratas 3% dalam kategorinya pada 24 Februari 2016.

< ! --3 ->

Di samping memegang bon tenaga alternatif, dana itu membeli instrumen hutang dalam sumber asli, perumahan yang mampu dimiliki dan pembangunan masyarakat. Dana Runcit Bon Pilihan Sosial adalah dana tanpa beban yang memerlukan pelaburan minimum sebanyak $ 2, 500.

Calvert Green Bond A (CGAFX)

Dana ini biasanya melabur sekurang-kurangnya 80% asetnya dalam bon hijau , menumpukan pada kenderaan berpendapatan tetap yang berkaitan dengan pengurangan pelepasan gas rumah hijau dan teknologi alam sekitar. Portfolio dana adalah campuran Perbendaharaan dengan pelbagai kematangan, bon gadai janji dan hutang hasil tinggi dari syarikat dan projek yang berkaitan dengan teknologi tenaga dan teknologi alternatif.

Calvert Green Bond A (CGAFX) adalah pendatang baru yang relatif, dengan tarikh permulaan 31 Oktober 2013.Hasil untuk trailing 12 bulan adalah 1. 56% pada 24 Februari 2016, dan beban adalah 3. 75%. Pelaburan minimum untuk akaun tetap ialah $ 2, 000, sementara minimum untuk akaun persaraan ialah $ 1, 000.

Dana Seimbang Abad Hijau (GCBLX)

Dengan tarikh permulaan 18 Mac 1992, Green Century Balanced Dana (GCBLX) adalah warga emas di kalangan dana bersama yang mengambil pendekatan pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial. Dana melabur dalam stok dan bon syarikat yang memenuhi piawaian pemeriksaan untuk tenaga boleh diperbaharui dan tanggungjawab alam sekitar, dengan peruntukan yang biasanya beralih antara 60 dan 75% dalam ekuiti dan 25 hingga 40% dalam bon. Strategi utama untuk ekuiti ialah "pertumbuhan pada harga yang berpatutan" dengan ekuiti berukuran dari kecil hingga besar. Di samping peruntukan stok dan bon, pengurus dana cenderung untuk menyimpan sedikit peratusan portfolio secara tunai.

Bagi peruntukan bon, pengurus portfolio mencari gred pelaburan, kenderaan pendapatan tetap untuk menjana pendapatan dan mengurangkan risiko portfolio. Dana itu mencari pelaburan bon hijau dari seluruh dunia untuk syarikat dan projek yang berkaitan dengan tenaga boleh diperbaharui, pengurangan pelepasan bahan api fosil dan kecekapan tenaga.

Sepanjang lima tahun yang berakhir pada 31 Disember 2015, dana itu mempunyai pulangan purata tahunan sebanyak 8. 16%. Pelabur boleh membeli ke dalam dana tanpa membayar beban, tetapi penebusan yang diambil dalam masa 60 hari membeli saham dikenakan bayaran sebanyak 2%. Pelaburan minimum untuk akaun tetap adalah $ 2, 500 dan minimum untuk akaun persaraan adalah $ 1, 000.

Pax World High Yield Bond Individual Inv (PAXHX)

Falsafah di dana Pax World ialah semua pelaburan perlu ditapis untuk kedua-dua merit kewangan dan faktor-faktor tadbir urus alam sekitar, sosial dan korporat (ESG). Di dalam keluarga dana ini, Pax World High Yield Bond Individual Inv (PAXHX) menyediakan penyelesaian bagi pelabur yang mencari bon hijau, termasuk pendedahan ikatan tenaga alternatif, dan boleh bertolak ansur dengan risiko yang terlibat dengan bon sampah.

Dana biasanya tetap sekurang-kurangnya 90% melabur dalam bon korporat berprestasi tinggi yang memenuhi tanda aras ESGnya; pada 24 Februari 2016, ia telah menghasilkan hasil sebanyak 12 bulan sebanyak 5. 93%.

Praxis Income Perantara A (MIIAX)

Keluarga Dana Praxis mengambil pendekatan iman dan nilai untuk menilai saham dan bon sebagai pelaburan berhemat yang juga mesti lulus ujian untuk piawaian ESG. Untuk pelaburan tetap pendapatan hijau, termasuk bon tenaga alternatif, pelabur harus mempertimbangkan Praxis Intermediate Income A (MIIAX), yang memegang bon yang berkaitan dengan tenaga angin, ladang suria dan tenaga hidroelektrik.

Dana ini juga merupakan sebahagian daripada kumpulan yang membeli bon korporat pertama yang dikeluarkan oleh Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27 75% 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada November 2013 untuk membiayai projek tenaga angin, solar dan geoterma.Purata pulangan tahunan dana sepanjang lima tahun yang lalu, pada 24 Februari 2016, ialah 3. 24%, dan hasil 12 bulan yang ketinggalan ialah 29%. Terdapat beban sebanyak 3. 75% dan pelaburan minima adalah $ 2, 500.

Line Bawah

Pasaran untuk bon tenaga alternatif masih agak kecil dan bersih dalam dana bersama tidak tersedia. Walau bagaimanapun, para pelabur boleh mendapat pendedahan kepada bon-bon hijau dan lain-lain ini melalui pembelian dana yang termasuk dalam portfolio mereka.

Pasaran bagi bon yang berkaitan dengan pilihan pelaburan yang bertanggungjawab sosial, termasuk bon tenaga alternatif, berkembang pesat disebabkan oleh rayuan mereka yang luas dengan para pelabur. Kebanyakan tarikan ini datang dari pelabur yang prihatin terhadap pemanasan global dan ingin membuat pelaburan yang bukan sahaja memberikan pulangan, tetapi juga menyumbang kepada penyelesaian tenaga yang mampan yang akhirnya dapat menggantikan bahan bakar fosil.

Faktor kedua mempercepatkan kadar pertumbuhan bon hijau adalah penerimaan mereka sebagai penambahan portfolio yang berdaya maju oleh pengurus dana. Dari masa ke masa, gabungan peningkatan penerbitan bon, permintaan pelabur dan sokongan institusi mungkin akan membina pasaran yang cukup besar untuk dibahagikan kepada pelaburan main-main tertentu. Pada ketika itu, pelabur mungkin dapat memilih dana bon alternatif tenaga yang melabur dalam industri yang sangat khusus seperti solar, tenaga angin dan tenaga geoterma. Sehingga itu, pelabur harus mempertimbangkan dana bersama yang disenaraikan di atas sebagai cara untuk "berbuat baik dan berbuat baik. "