Membeli saham dalam dana bersama boleh menakutkan bagi pelabur awal. Ada sejumlah besar dana yang ada, semuanya dengan strategi pelaburan dan kumpulan aset yang berlainan. Saham dagangan dalam dana bersama adalah berbeza daripada saham dagangan dalam saham atau dana dagangan bursa (ETF). Yuran yang dikenakan untuk dana bersama boleh menjadi rumit. Memahami bayaran ini adalah penting kerana ia mempunyai kesan yang besar terhadap prestasi pelaburan dalam dana. Berikut adalah panduan untuk membantu mendapatkan pelabur baru sehingga mempercepatkan asas-asas dana bersama.

Apakah Dana Bersama?

Dana bersama adalah syarikat pelaburan yang mengambil wang dari banyak pelabur dan menyatukannya bersama dalam satu periuk besar. Pengurus profesional untuk dana melabur wang dalam pelbagai jenis aset termasuk stok, bon, komoditi dan juga hartanah. Seorang pelabur membeli saham dalam dana bersama. Saham-saham ini mewakili kepentingan pemilikan dalam sebahagian aset yang dimiliki oleh dana. Dana bersama direka untuk pelabur jangka panjang dan tidak dimaksudkan untuk diniagakan dengan kerap disebabkan oleh struktur yuran mereka.

Dana bersama sering menarik kepada pelabur kerana mereka banyak dipelbagaikan. Kepelbagaian membantu meminimumkan risiko pelaburan. Daripada harus menyelidik dan membuat keputusan individu mengenai setiap jenis aset untuk dimasukkan ke dalam portfolio, dana bersama menawarkan satu kenderaan pelaburan yang komprehensif. Sesetengah dana bersama boleh mempunyai ribuan kepelbagaian yang berbeza. Rundingan juga sangat cair. Adalah mudah untuk membeli dan menebus saham dalam dana bersama.

Terdapat pelbagai dana bersama untuk dipertimbangkan. Beberapa jenis dana utama adalah dana bon, dana saham, dana seimbang dan dana indeks. Dana bon memegang sekuriti pendapatan tetap sebagai aset. Bon ini memberi faedah tetap kepada pemegangnya. Dana bersama menjadikan pengagihan kepada pemegang dana bersama kepentingan ini.

Dana saham membuat pelaburan dalam saham syarikat yang berbeza. Dana saham berusaha untuk keuntungan terutamanya oleh penghayatan saham dari masa ke masa, serta pembayaran dividen. Dana saham sering mempunyai strategi melabur dalam syarikat berdasarkan permodalan pasaran mereka. Permodalan pasaran adalah jumlah nilai dolar saham syarikat yang belum selesai. Sebagai contoh, stok topi besar ditakrifkan sebagai orang yang mempunyai topi pasaran melebihi $ 10 bilion. Dana saham mungkin pakar dalam stok besar, pertengahan atau kecil. Dana cap kecil cenderung mempunyai kemudahubahan yang lebih tinggi daripada dana cap modal.

Dana seimbang memegang gabungan bon dan stok. Pengagihan di antara stok dan bon dalam dana ini berbeza bergantung kepada strategi dana. Dana indeks menjejaki prestasi indeks seperti S & P 500.Dana ini diuruskan secara pasif. Mereka memegang aset yang sama dengan indeks yang dikesan. Yuran untuk jenis dana ini adalah lebih rendah disebabkan oleh perolehan yang jarang berlaku dalam aset dan pengurusan pasif.

Bagaimana Perdagangan Mutual Fund

Mekanisme reksadana perdagangan berbeza dari yang ETF dan stok. Rizab bersama memerlukan pelaburan minimum dari mana saja dari $ 1, 000 hingga $ 5, 000 tidak seperti stok dan ETF di mana pelaburan minimum adalah satu bahagian. Reksadana perdagangan hanya sekali sehari selepas pasaran ditutup. Ini berbeza dengan stok dan ETF yang boleh diniagakan pada bila-bila masa pada hari dagangan. Harga bagi saham dalam dana bersama ditentukan oleh nilai aset bersih (NAV) yang dikira selepas penutupan pasaran. NAB dikira dengan membahagikan jumlah nilai semua aset dalam portfolio, tolak sebarang liabiliti, dengan jumlah saham tertunggak. Ini berbeza dengan stok dan ETF di mana harga turun naik pada hari dagangan.

Seorang pelabur membeli atau menebus syer dana secara langsung dari dana itu sendiri. Ini berbeza dengan saham dan ETF di mana rakan niaga untuk membeli atau menjual saham adalah peserta lain di pasaran. Dana bersama memungut bayaran yang berbeza untuk membeli atau menebus saham.

Caj dan Bayaran Dana Bersama

Adalah penting bagi pelabur memahami jenis yuran dan caj yang berkaitan dengan pembelian dan penebusan saham dana bersama. Yuran ini mempunyai kesan dramatik terhadap prestasi pelaburan dalam dana. Mereka juga berbeza-beza oleh dana tertentu.

Sesetengah bayaran bersama caj dana bersama apabila membeli atau menebus syer dalam dana. Beban adalah serupa dengan komisen yang dibayar semasa membeli atau menjual stok. Yuran beban mengimbangi perantara jualan untuk masa dan kepakaran dalam memilih dana untuk pelabur. Yuran beban boleh di mana saja dari 4 hingga 8% dari jumlah yang dilaburkan dalam dana. Beban front-end dikenakan apabila pelabur mula membeli saham dalam dana.

Beban back-end, juga dipanggil caj jualan tertunda, dikenakan jika saham dana dijual dalam jangka masa tertentu setelah pembelian pertama. Beban back-end biasanya lebih tinggi pada tahun pertama selepas membeli saham, tetapi kemudian turun setiap tahun selepas itu. Sebagai contoh, dana mungkin mengenakan 6% jika saham ditebus dalam tahun pertama pemilikan, dan kemudian mengurangkan yuran sebanyak 1% setiap tahun hingga tahun enam apabila tiada bayaran dikenakan.

Yuran tahap beban ialah caj tahunan yang ditolak daripada aset dalam dana untuk membayar kos pengedaran dan pemasaran untuk dana. Yuran ini juga dikenali sebagai bayaran 12b-1. Mereka adalah peratusan tetap aset bersih purata dana dan dihadkan pada 1% oleh undang-undang. 12b-1 yuran dianggap sebahagian daripada nisbah perbelanjaan untuk dana.

Nisbah perbelanjaan termasuk yuran dan perbelanjaan yang berterusan untuk dana. Perbelanjaan perbelanjaan boleh berubah secara meluas tetapi pada amnya 0-5 hingga 1. 25%. Dana yang diuruskan secara pasif seperti dana indeks biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada dana yang diuruskan secara aktif. Dana pasif mempunyai perolehan yang lebih rendah dalam pegangan mereka.Mereka tidak cuba untuk mengatasi indeks penanda aras, dan oleh itu tidak perlu mengimbangi pengurus dana untuk kepakarannya dalam memilih aset pelaburan.

Beban yuran dan perbelanjaan beban boleh menjadi tarikan penting terhadap prestasi pelaburan. Dana yang membebankan beban mestilah mengatasi indeks penanda aras mereka atau dana yang serupa untuk membenarkan bayaran. Banyak kajian menunjukkan dana beban sering tidak berfungsi lebih baik daripada rakan-rakan mereka yang tidak mempunyai beban. Oleh itu, ia tidak masuk akal untuk kebanyakan pelabur membeli saham dalam dana dengan beban. Begitu juga, dana dengan nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi juga cenderung untuk melakukan lebih buruk daripada dana perbelanjaan yang rendah. Nasib baik, ada banyak dana tanpa beban yang tinggi dengan nisbah perbelanjaan yang rendah untuk para pelabur untuk dipertimbangkan.