Industri runcit telah mengalami perubahan pesat dalam dua dekad yang lalu, yang mengubah dari koleksi batu bata dan mortar kepada campuran operasi dalam talian dan fizikal yang mengelirukan. Metamorfosis industri terus menerus, dengan Amazon (AMZN AMZNAmazon com Inc1, 120. 66 + 0 82% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan portal dalam talian lain yang mengambil bahagian pasaran yang mantap dari membeli-belah mal dan syarikat talian lama yang mantap. (Lihat: The 4 R's Investing In Retail ).

Kadar pertumbuhan tahunan E-commerce akan meningkat kepada 11% menjelang 2016, menurut satu kajian Nielson, mencadangkan banyak peruncit fizikal akan menghadapi masalah dalam hidup 5 hingga 10 tahun akan datang. (Untuk satu lagi pandangan, lihat: 3 Alasan Costco Tidak Harus Takut Amazon ). Banyak operasi tradisional menangani cabaran ini dengan mewujudkan platform membeli-belah maya sendiri, dengan hasil yang bercampur-campur. Wal-Mart (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88 70-1. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah menjadi pemenang yang jelas dalam pertandingan ini untuk pelawat, dan kini menjalankan laman web e-dagang keempat terbesar di dunia.

Peniaga dan pelabur mempunyai sedikit pilihan untuk memanfaatkan perubahan industri dramatik ini, dengan hanya tiga dana yang didagangkan oleh sektor perdagangan yang tidak leveraged (ETF): SPDR S & P Retail ETF (XRT XRTSPDR S & P Retail39 94 + 0. 15% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ), Vektor Runcit ETF (RTH RTHVanEck Vct Rtl81 86% 47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Invesco Powershares ETF Runcit Dinamik (PMR PMRPS Dynmc Retl33 28-0 36% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dana budi bicara pengguna mengambil kekurangan dengan banyak peluang cecair tetapi komponen bukan runcit dalam masa lapang, hiburan dan telekomunikasi melembutkan kesucian sektor. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Adakah Derivatif Selamat Pelabur Runcit? )

ETFs

SPDR S & P Runcit ETF (XRT)

menjejaki segmen sub-industri runcit Indeks Jumlah Pasaran S & P, indeks berat badan yang sama diubah suai. Pembinaan ini merendahkan kesan nama-nama terbesar sektor, yang menawarkan pengesanan yang lebih dipercayai kepada pemangkin industri yang luas. Dana itu memegang 102 saham pada 17 April 2015, dengan kebanyakan penyertaan yang terdiri daripada sekitar 1% daripada jumlah keseluruhan. Ini adalah permainan paling murni untuk pendedahan runcit am, dengan lebih daripada 2 juta saham harian purata. Penurunan berat badan adalah kelemahan terbesar dana kerana sukar untuk mendapatkan keuntungan daripada perkembangan industri yang bercanggah, seperti eksodus ke portal e-dagang. Ia mudah dikurangkan apabila menurun pada sektor tetapi kini membayar hasil 3. 80%, yang menjadi liabiliti anda apabila memegang jualan pendek ke tarikh ex-dividen.

Vektor Pasaran Runcit ETF (RTH)

menjejaki Vektor Pasaran Indeks AS Runcit 25 yang disenaraikan, indeks tertimbang topi pasaran yang memerlukan permodalan cip biru, jumlah purata harian 3 bulan sekurang-kurangnya 1 juta saham dan sekurang-kurangnya 250, 000 saham yang didagangkan setiap bulan dalam tempoh 6 bulan yang lalu. Amazon dan Wal-Mart kini merangkumi hampir 20% daripada jumlah wajaran dana, bersamaan dengan penggabungan gabungan 10 peruncit terkecil dalam indeks. Populariti dana telah menjunam sejak tahun 2009 apabila ia menarik hampir 2 juta saham harian purata dan kini berdagang hanya 103,000 saham biasa. SPDR S & P Runcit ETF dan dana budi bicara pengguna yang luas telah menangkap jumlah yang hilang tetapi dana masih berdagang dengan kecairan yang baik dan penyebaran yang agak ketat. Ia juga akan dimainkan apabila komponen terpilih terbesar industri bergerak sektor ini.

Invesco Powershares ETF Runcit Dinamik (PMR)

tidak pernah ditangkap dengan pemain pasaran dan kini berdagang hanya 28, 000 saham jumlah purata harian. Ia menjejaki Indeks Dynamic Retail Intellidex, yang terdiri daripada 30 komponen yang dipilih untuk momentum harga dan pendapatan serta tindakan pengurusan dan nilai keseluruhan yang dirasakan. Ini adalah dana yang didagangkan secara aktif, dengan komponen yang disusun semula setiap suku tahun. Memandangkan pengurusannya yang agresif, pelabur dan peniaga mungkin percaya ia akan membuat pulangan yang lebih kukuh daripada instrumen pasif tetapi tidak begitu. Sejak 2009, pulangan 237% dana telah dipadankan dengan ETF Runcit Vektor Pasaran manakala ETF S & P Runcit terlalu tinggi mengatasi, meningkat 670% pada April 2015.

Para pemain pasaran mencari pendedahan runcit yang memanfaatkan hanya satu pilihan,

Direxion Daily Runcit Saham Bull 3X (RETL). Dana yang diperdagangkan tipis ini, dengan hanya 14,000 saham harian purata, menjejaki 3 kali Indeks Runcit Russell 1000. Bid-ask merebak setinggi $ 1. 50 melebihi kawalan risiko banyak akaun perdagangan dan pelaburan, meningkatkan kos dan menurunkan keuntungan. Di samping itu, penetapan hariannya melemahkan pulangan jangka pendek, mencadangkan ada cara yang lebih murah untuk memainkan sektor ini. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bagaimana Keuntungan Pelabur Runcit Dari Dagangan Kekerapan Tinggi ). Bottom Line

ETF Runcit menawarkan pilihan perdagangan dan pelaburan terhad, dengan dua dana utama dan satu dana leveraged tidak cair tunggal. Dana budi bicara pengguna menawarkan pilihan tambahan tetapi pendedahan bukan runcit mencairkan pencapaian sektor tulen.