Dana yang diperdagangkan, atau ETF, yang melabur dalam sekuriti yang dilindungi oleh inflasi AS, atau TIPS, memberikan cara yang sangat mudah bagi pelabur untuk mendapatkan pendedahan kepada instrumen pendapatan tetap yang dijamin oleh kerajaan AS yang dilindungi daripada inflasi. TIPS dikeluarkan dengan kadar faedah tetap dan datang dengan tempoh matang lima, 10 dan 30 tahun. Imbangan utama TIPS berubah dengan Indeks Harga Pengguna, atau IHP. Dengan inflasi, pokok naik, sementara deflasi menyebabkan prinsipal turun. Oleh kerana jumlah pokok turun naik dengan IHP, begitu juga kadar faedah sebenar yang dibayar pada TIPS. Modal yang dibayar balik pada matang adalah sama ada prinsipal diselaraskan atau yang asal, yang mana lebih tinggi. Oleh itu, pelabur dilindungi daripada deflasi.

Sehingga Ogos 2015, TIPS ETF telah menghasilkan pulangan tahunan purata kira-kira 3 hingga 4% dalam tempoh lima hingga 10 tahun yang lalu. Disebabkan oleh tekanan deflasi yang ketara dan kenaikan kadar faedah di Amerika Syarikat dalam tempoh tiga tahun yang lalu, TIPS ETF telah menunjukkan pulangan negatif dalam angka tunggal yang rendah.

iShares TIPS Bond

The Bond TIPS iShares ETF (NYSEARCA: TIP TIPiSh TIPS Bd114 14 + 0 .17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) menjejaki prestasi Indeks TIPS Sekuriti Pelindung Inflasi Barlays US, yang terdiri daripada TIPS dengan tempoh matang antara tahun satu hingga 20 tahun. Majoriti pegangan dana tertumpu pada sekuriti dengan tempoh matang lima hingga tujuh tahun, dan purata wajaran dana berjumlah 8 tahun. Hasil 12 bulan berada pada 0. 23%, dan pelabur boleh mengharapkan untuk menerima hasil berwajaran hingga jatuh tempo 1. 76%. Tempoh efektif TIP adalah 7 tahun, menjadikannya agak sensitif terhadap perubahan kadar faedah. Nisbah perbelanjaan tahunan dana ialah 0. 2%.

ETF ini adalah paling sesuai untuk pelabur yang berminat untuk melabur dalam TIPS dengan tempoh efektif sekitar lapan tahun dan tidak keberatan pegangan mereka menjadi sensitif kepada perubahan dalam kadar faedah yang dijangka kenaikan dalam tempoh satu atau dua tahun akan datang di Amerika Syarikat

Infl-Prot Sec-Term Sec-Term Secular

ETF Infl-Prot Sec-Term Secure Infl-Prot Sec-Term SECF Vanguard (NASDAQ: VTIP VTIPVng Sh-Tr InfPr49. +0. 12% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6

) menjejaki prestasi TIPS Sekuriti Melindungi Inflasi Sekretariat AS Barclays US 0-5 Tahun, yang terdiri daripada TIPS yang matang kurang dari lima tahun. Sehingga Ogos 2015, VTIP memegang 16 bon yang berbeza dengan purata kadar kupon sebanyak 0. 9%. Tempoh dana yang efektif ialah 2,6 tahun, menjadikannya lebih sensitif terhadap perubahan dalam kadar faedah penanda aras tetapi lebih responsif terhadap perubahan IHP. Atas sebab ini, VTIP menawarkan perlindungan yang kuat terhadap inflasi berbanding ETF yang lain dengan tempoh yang lebih lama.Hasil VTIP hingga matang adalah 1%, dan ia mempunyai nisbah perbelanjaan tahunan sebesar 0. 1%, yang jauh lebih rendah dari 0. 17% nisbah perbelanjaan untuk dana yang sama.

VTIP paling sesuai untuk pelabur yang prihatin tentang inflasi yang tidak dijangka tetapi pada masa yang sama mahu pendedahan kepada TIPS dengan tempoh yang lebih pendek yang kurang sensitif kepada perubahan kadar faedah di Amerika Syarikat

PIMCO 15 + Year US TIPS ETF PIMCO 15+ Year US TIPS ETF (NYSEARCA: LTPZ LTPZPIMCO ETF67 50 + 0 52% Created with Highstock 4. 2. 6

) bertujuan untuk mendapatkan keputusan pelaburan yang bersesuaian dengan Indeks Perbendaharaan Terkait Inflasi AS 15+ Tahun BofA Merrill Lynch, yang terdiri daripada TIPS dengan tempoh matang sekurang-kurangnya 15 tahun. Sehingga Ogos 2015, LTPZ memegang tujuh TIP yang berbeza yang matang antara 2032 dan 2045, dan kematangan efektif dana itu adalah kira-kira 26 tahun, sementara tempoh efektifnya adalah 22 tahun. LTPZ mempunyai hasil hingga matang 2. 9% dan kadar kupon purata 1. 5%. Nisbah perbelanjaan dana ialah 0. 2%. Bukan sahaja dana yang terdedah kepada perubahan kadar inflasi, tetapi ia juga sangat sensitif terhadap perubahan kadar faedah. Ia menunjukkan sisihan standard lima tahun sebanyak 11%, iaitu ganda daripada TIP dan VTIP ETF.

LTPZ adalah paling sesuai untuk pelabur yang berminat untuk melabur dalam TIPS dengan matang lebih lama dan mempunyai toleransi risiko yang tinggi terhadap risiko kadar faedah. ETF

PIMCO Global Infl-Lkd Bd Actv ETF (NYSEARCA: ILB) adalah sebuah ETF yang diurus secara aktif yang melabur dalam gred pelaburan, bon berkaitan dengan inflasi dengan kepekatan berat pada TIP. Penanda aras dana adalah Indeks Bon Terkait Inflasi Kelebihan Global Kasar dan Indeks Bon Terkait Inflasi Kerajaan Universal Barclays Capital. Sekitar 74% pegangan ILB dilaburkan dalam U. S. TIPS, manakala bakinya tersebar di kalangan bon yang berkaitan dengan inflasi yang dikeluarkan oleh Denmark, Afrika Selatan, Turki, Kanada dan United Kingdom. Disebabkan tempoh efektif dana sebanyak 7.7 tahun, ia tidak begitu sensitif terhadap perubahan kadar faedah. Kerana pendedahan kepada negara-negara maju dan negara-negara pasaran baru muncul, hasil ILB hingga jatuh tempo berada pada 4. 7%. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 6%.

Dana ini paling sesuai untuk pelabur yang mencari pendedahan kepada U. S. TIPS tetapi juga tidak keberatan mempunyai bon berkaitan inflasi yang dikeluarkan oleh negara-negara pasaran baru muncul, yang menawarkan kadar pulangan yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan ETF yang hanya melabur dalam U. S. TIPS.

ProShares UltraShort TIPs

Bagi mereka yang lemah pada TIPS dan ingin mendapatkan kedudukan yang singkat pada mereka, dana TIPS ProShares UltraShort menawarkan keputusan pelaburan harian yang sesuai dengan dua kali kebalikan, atau -2x, setiap hari prestasi Indeks TIPS Sekuriti Pelindung Inflasi Bendahari Barclays AS. Tidak seperti ETF TIPS yang panjang, dana ini tidak melabur dalam TIPS, tetapi memegang instrumen derivatif seperti swap yang menyediakan kedudukan harian harian pada indeks penanda aras.Oleh kerana pulangan TPS dikompaun setiap hari, prestasi dana mungkin berbeza dengan dua kali ganda jumlah imbangan pada indeks yang mendasari dalam jangka masa panjang. Pelabur perlu berhati-hati untuk memegang dana ini untuk jangka masa yang panjang. Dana juga memperlihatkan turun naik yang tinggi dengan sisihan piawai tiga tahun sebanyak 10%. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan yang agak tinggi sebanyak 0. 95%.

Dana ini paling sesuai untuk pelabur yang mempunyai pandangan penurunan harga terhadap prestasi U. S. TIPS dalam jangka pendek dan ingin mendapatkan kedudukan spekulasi yang bertaruh terhadap penurunan harga TIPS. Oleh kerana dana menyediakan pulangan leverage, pelabur harus menilai dengan teliti TPS sebelum melabur dalam dana ini.