Pelaburan pasif adalah tentang berenang dengan air pasang dan membiarkan undang-undang kerja-kerja yang rata-rata memihak kepada anda. Manakala pengurus dana bersama aktif menumpukan masa dan sumber untuk menganalisis penerbit tertentu dengan harapan mengalahkan pasaran, pengurus dana bersama pasif memahami prestasi sejarah pasaran ekuiti yang luar biasa dalam jangka panjang. Daripada membelanjakan wang pelabur dalam penyelidikan yang berlebihan, yang terus menjejaskan pulangan pemegang saham secara keseluruhan, pengurus pasif menggunakan strategi pengindeksan; Kos dikurangkan, ralat pengurus dikurangkan dan, secara historis, pulangan lebih besar.

- Pengasas Vanguard Jack Bogle mencipta dana bersama yang diindeks pertama pada tahun 1975. Semasa kajiannya di Princeton, Bogle mendapati bahawa majoriti dana bersama aktif kurang memahamkan indeks saham yang luas, iaitu S & P 500. Dia juga menyatakan bahawa kos dan perbelanjaan dana yang tinggi secara mendadak mengurangkan pulangan pelabur jangka panjang. Konsep revolusionernya adalah mudah: membina portfolio dana bersama yang mengesan portfolio yang luas dan pelbagai dengan perbelanjaan terhad.

Hari ini, Vanguard adalah raja yang terkenal dengan dana bersama indeks kos rendah, walaupun terdapat pilihan hebat yang terdapat di seluruh pasaran. Menurut Buku Panduan Syarikat Pelaburan, aset dana bersama U. S. aset bersih berjumlah hanya $ 16 trilion pada tahun 2015. Kebanyakan pertumbuhan aset reksadana berlaku di ruang indeks pasif; aset bersih dana ekuiti indeks lebih daripada dua kali ganda antara 2010 dan 2014 sahaja dan hampir empat kali ganda sejak 2008. Sehingga Disember 2014, 82% aset dana indeks dilaburkan dalam dana ekuiti indeks.

Malah dana aktif telah melihat penurunan nisbah rugi dalam menghadapi persaingan harga yang sengit. Dengan kata lain, walaupun para pemegang saham dana aktif dan agresif mungkin mendapat manfaat daripada kecekapan ruang indeks pasif.

Berangkat ke 2016, terdapat banyak pilihan dana pasif yang menarik. Setiap daripada mereka telah dipilih berdasarkan prestasi dalam beberapa kriteria utama: prestasi terkini, kos keseluruhan, risiko penutupan, kesesuaian dengan trend makroekonomi dan keyakinan dalam pengurusan. Oleh kerana pelaburan pasif direka untuk pelabur jangka panjang, senarai ini mungkin tidak sesuai dengan portfolio perdagangan dengan sempurna, dan beberapa dana mungkin berjuang dengan kecairan berbanding dengan rakan sebaya mereka.

Vanguard S & P 500 Fund

Dikeluarkan: Vanguard

Aset di bawah pengurusan (AUM): $ 221. 3 bilion

prestasi tahun 2015 (YTD) 2015: -0. 71%

Perbelanjaan nisbah: 0. 17%

Dana indeks primordial, dana bersama S & P 500 Vanguard adalah penciptaan asal Jack Bogle. Ia menjejaki indeks 500 saham tersenarai awam terbesar di U.S. pertukaran; stok dipilih oleh Jawatankuasa S & P dan cenderung mewakili ruang inti cap besar dengan baik.

Banyak copycats dana S & P 500 telah muncul sejak tahun 1975, tetapi Vanguard S & P 500 adalah yang terbesar dan paling berkesan. Ini adalah satu-satunya dana S & P 500 atau S & P 400 dalam senarai ini; ramai yang lain mungkin layak menerima pengiktirafan, tetapi ia akan menjadi berlebihan untuk menunjukkan dana bersama dengan portfolio yang sama atau serupa.

Kelas saham pelabur kembali purata 13. 69% setiap tahun antara 2012 dan 2015, cukup untuk mendapatkan rating Morningstar empat bintang bersama dengan medali penganalisis emas.

Dana Indeks Real Estate Spartan Fidelity

Dikeluarkan: Fidelity

AUM: $ 570. 8 juta

2015 Prestasi YTD: 2. 01%

Perbelanjaan nisbah: 0. 23%

Kebanyakan indeks dana melabur di pelbagai sektor, tetapi terdapat beberapa pilihan yang sangat baik untuk pelabur khusus sektor. Dana Indeks Real Estate Spartan Spartan mendedikasikan sekurang-kurangnya 80% asetnya ke Dow Jones U. S. Pilih Indeks Sekuriti Harta Tanah.

Kebimbangan terhadap kenaikan kadar faedah mengehadkan beberapa potensi jangka pendek dana, tetapi pelabur jangka panjang sukar ditekan untuk mencari dana hartanah yang lebih cekap dan produktif. Tumpuan sektor meningkatkan risiko keseluruhan, tetapi seumur hidup pulangan lebih dari 11% setahun mengimbangi risiko tersebut.

Shelton NASDAQ-100 Index Direct

Dikeluarkan: Shelton Capital Management

AUM: $ 278. 91 juta

2015 Prestasi YTD: 7. 19%

Perbelanjaan nisbah: 0. 49%

Dana Direct Index Indeks Shelton NASDAQ-100 bukanlah dana indeks termurah; dana indeks Vanguard purata adalah 30 mata asas (bps) lebih murah. Ia masih membuat jalan ke senarai ini di belakang prestasi hampir tidak dapat ditandingi dalam ruang ekuiti pasif sejak tahun 2005.

The Dana Direct Index Indeks Shelton NASDAQ-100 bertujuan untuk meniru prestasi Indeks NASDAQ 100, yang menimbulkan berat terhadap teknologi dana dan jauh dari stok kewangan. Ini mewujudkan beberapa pergantungan sektor yang tidak diingini; hampir 50% aset dana didedikasikan kepada syarikat teknologi.

Terlepas dari bayaran yang cukup tinggi dan dianggap kurang kepelbagaian, dana bersama ini menjamin pengiktirafan penganalisis dan, sejak 2010, ia telah melampaui S & P 500 sebanyak empat kepada satu. Ia kekal sebagai dana pertumbuhan terbesar dalam kategorinya dalam tempoh lima hingga 10 tahun, dan lebih daripada 1, 500 dana dalam kategori.

Pada Disember 2015, dana bersama ini menerima lima bintang dari Morningstar dan S & P Capital IQ (pada skala lima). Sistem penggredan TheStreet memberikannya A +, dan US News mencatatkan skor 9. 1 daripada 10. Dari lima kategori dalam sistem penarafan Lipper, skor Dana Direct Index Indeks Shelton NASDAQ-100 sebagai Pemimpin Lipper dalam empat kategori dan mendapat rating empat-out-lima dalam kategori kelima.

Vanguard Mid Cap Index Fund

Dikeluarkan: Vanguard

AUM: $ 67 billion

2015 Prestasi YTD: -3. 6%

Perbelanjaan nisbah: 0. 23%

Dana bersama, yang relatif murah untuk para pelabur pertengahan, Vanguard Mid Cap Index Fund menjejaki CRSP U.S. Mid-Cap Index, yang merosot ke arah kewangan, industri, teknologi dan barangan pengguna. Ia telah kembali purata 11. 08% setahun sejak tahun 2010.

Dana Mid-cap lebih tidak menentu daripada dana topi besar, seperti yang mengesan S & P 500. Dengan ekonomi yang tidak pasti di kaki langit, para pelabur mungkin ingin mempertimbangkan untuk menjadikannya satelit atau dolar purata pembelian kos.

Dana Indeks Nilai Vanguard

Dikeluarkan: Vanguard

AUM: $ 37. 9 bilion

prestasi YTD 2015: -3. 09%

Perbelanjaan nisbah: 0. 23%

Semasa masa pengembangan pasaran yang hebat, termasuk tempoh antara 2010 dan 2014, dana nilai cenderung ketinggalan dana pertumbuhan. Walau bagaimanapun, ketidaktentuan dana pertumbuhan cenderung muncul semasa tempoh ekuiti yang lembap, yang 2016 mungkin membentuk. Dana Indeks Nilai Vanguard menyajikan pilihan nilai murah, rendah dan beragam.

Ia menjejaki Indeks CRSP U. S. Indeks Nilai Besar, yang memegang portfolio lebih daripada 320 saham untuk syarikat yang kurang berisiko, cenderung untuk membayar dividen yang lebih tinggi dan pada dasarnya tidak dinilai nilai berbanding dengan rakan sejawat besar yang berkembang pesat. Dana ini adalah salah satu daripada sedikit untuk menerima sebutan Ketua Lipper di semua lima kategori Lipper.