Saham-saham pertumbuhan masih mengekalkan daya tarikan mereka di kalangan pelabur meskipun terdapat peningkatan volatiliti pada tahun 2015, dan banyak dana bersama menawarkan pendedahan pertumbuhan semua harga pada kos yang munasabah. Jenis-jenis saham ini cenderung untuk mempamerkan kadar pertumbuhan yang lebih tinggi bagi pendapatan sesaham dan jualan disebabkan pengembangan pasaran kerana hasil menawarkan produk baru atau mengganggu. Kadang-kadang tidak ada keperluan untuk produk baru, tetapi hanya kemahiran untuk melayani produk sedia ada yang lebih baik daripada pesaing di bahagian syarikat pertumbuhan.

Syarikat Pertumbuhan biasanya mempunyai profil pertengahan atau penutup kecil. Syarikat-syarikat ini biasanya dikaitkan dengan risiko pelaburan yang lebih besar, kerana mereka lebih kecil dan mempunyai tahap leverage operasi yang tinggi. Lebih-lebih lagi, kadar pertumbuhan boleh disesuaikan dengan cepat kerana kebimbangan makroekonomi dan cabaran operasi.

Penurunan harga minyak dan gas yang ketara menyebabkan pengeluaran bon dan ekuiti keseluruhan dalam sektor perindustrian menjelang akhir tahun 2015. Akan tetapi, sedikit bukti bahawa penjualan ini akan tersebar ke sektor lain sejak ekonomi AS biasanya faedah daripada harga minyak dan gas yang rendah. Juga, U. S. Rizab Persekutuan menaikkan kadar faedah pada tahun 2015 buat pertama kalinya dalam tempoh satu dekad sebanyak seperempat peratus. Walaupun ramai penganalisis berpendapat kenaikan kadar faedah masa depan akan menjadi sangat sederhana, tidak mungkin mereka akan mempunyai kesan negatif yang ketara ke atas saham pertumbuhan yang akan berlaku pada 2016. Sebaliknya, pelabur harus menumpukan pada asas-asas syarikat pertumbuhan dan terus meninjau faktor makroekonomi, seperti perbelanjaan pengguna dan keseluruhan pertumbuhan ekonomi AS.

Abad Amerika Semua Kumpulan Pertumbuhan Cap Kumpulan Pelabur

Aset Di bawah Pengurusan (AUM): $ 1. 1 bilion

Nisbah Perbelanjaan Bersih: 24%

Nisbah Perbelanjaan Bersih: 1%

Abad Amerika Semua Kumpulan Pertumbuhan Cap Kelas Pelabur melabur dalam syarikat mana-mana permodalan pasaran yang menunjukkan peningkatan pertumbuhan pendapatan dan momentum positif. Dana ini mempunyai peruntukan yang sangat tinggi untuk saham teknologi maklumat yang menyumbang kira-kira 30% daripada asetnya. Syarikat budi bicara pengguna mempunyai peruntukan 22%, manakala stok penjagaan kesihatan menyumbang 19% daripada aset dana. Dana ini mempunyai pegangan yang agak tertumpu dengan syarikat-syarikat tertentu yang menyumbang lebih dari 7% daripada jumlah aset. Atas lima pegangan akaun untuk lebih dari 21% daripada portfolio dana. Walaupun komposisi portfolio turun naik, 80% pegangan dana adalah saham besar pada 2015, manakala bakinya tertumpu pada ekuiti pertengahan. Dana itu telah menerima penilaian keseluruhan bintang empat dari Morningstar. Ia tidak mengenakan yuran beban dan memerlukan individu untuk menyumbang sekurang-kurangnya $ 2, 500.

Dana Pertumbuhan Nilai Nilai Utama

AUM: $ 333 juta

NAB Kembali Tahunan Purata Tahun 2010: 12. 73%

Nisbah Perbelanjaan Bersih: 1. 23%

Dana Pertumbuhan Nilai Nilai Premier mengharapkan peningkatan modal jangka panjang dengan melabur dalam stok dengan permodalan yang berbeza yang memperlihatkan prospek pertumbuhan yang menggalakkan. Dana itu menggabungkan pendekatan momentum asas dan harga untuk memilih pegangan portfolionya. Berbanding dengan rakan-rakan lain, dana melabur sebahagian besar asetnya dalam ekuiti industri dengan peruntukan kira-kira 31%, manakala stok penjagaan kesihatan mempunyai berat kedua terbesar dengan kira-kira 16% peruntukan.

Kebanyakan pegangan dana tertumpu pada saham pertengahan cap yang mencakupi 48% daripada portfolionya, manakala ekuiti besar mempunyai kira-kira 44% peruntukan. Pegangan dana berpelbagai dengan tiada perakaunan ekuiti tunggal melebihi 2%. 10 dana teratas dana mempunyai 17. 5% peruntukan. Morningstar menganugerahkan Dana Pertumbuhan Premier Value Line dengan rating keseluruhan empat bintang. Ia tidak mempunyai yuran beban dan memerlukan sumbangan minimum $ 1,000 dari pelabur.

Fund Focus Hennessy

AUM: $ 2. 2 billion

Return NAV Tahunan Purata Tahunan: 15. 01%

Nisbah Perbelanjaan Bersih: 1. 41%

Dana Focus Hennessy melabur dalam saham berorientasikan pertumbuhan yang berkualiti tinggi dengan ciri-ciri asas yang menguntungkan, seperti ciri-ciri kompetitif, pengurusan dan kualiti pendapatan. Tidak seperti dana bersama lain, Hennessy Focus Fund biasanya memegang portfolio tertumpu dengan kira-kira 20 hingga 30 saham dengan niat untuk memiliki ekuiti ini sekurang-kurangnya lima tahun. Saham sektor kewangan mempunyai peruntukan tertinggi sebanyak 44%, manakala ekuiti budi bicara pengguna menyumbang kira-kira 27% daripada aset dana. 10 pegangan dana utama mempunyai lebih daripada 64% peruntukan, memandangkan sebahagian daripada pegangan ekuitinya mencakup 11% daripada portfolio dana, seperti O'Reilly Automotive Inc.

Dana Focus Hennessy mempunyai nisbah perolehan yang sangat rendah sebanyak 3% kerana komitmen jangka panjangnya kepada pegangannya. Ia telah memperoleh penarafan keseluruhan lima bintang dari Morningstar untuk prestasi yang disesuaikan dengan risiko yang luar biasa. Dana ini tidak mempunyai yuran beban dan memerlukan pelaburan minimum $ 2, 500.

Keuntungan Pertumbuhan JPMorgan A Fund

AUM: $ 6. 3 bilion

NAB Kembali Tahunan Purata Tahun 2010-2015: 16. 05%

Nisbah Perbelanjaan Bersih: 1. 24%

Kelebihan JPMorgan Growth A Fund melabur dalam saham biasa di seluruh permodalan pasaran dengan potensi pertumbuhan pendapatan tinggi . Dana ini memohon prospek pegangan dengan pasaran berhadapan besar atau berkembang, kelebihan daya saing yang mampan dan pengurusan pepejal. Walaupun dana itu mempunyai pegangan ekuiti pertengahan yang besar, ia tidak dikekang oleh topi pasaran tertentu apabila membuat keputusan pelaburannya. Ia mempunyai kedudukan kelebihan dalam ekuiti teknologi maklumat dengan peruntukan lebih daripada 34%, manakala stok budi bicara pengguna mempunyai kira-kira 18% peruntukan. Kepelbagaian dana sangat tersebar luas tanpa penyatuan saham tunggal untuk lebih dari 1% daripada portfolionya.Ia mempunyai kepekatan tinggi dalam stok besar dengan peruntukan sekitar 60%. Saham pertengahan cap menyumbang 35%, dan ekuiti topi kecil menyumbang 5% daripada aset dana.

Dana Kelebihan JPMorgan Growth A Fund telah memperoleh penilaian keseluruhan bintang empat dari Morningstar. Untuk mempromosikan profil jangka panjang pelabur, dana mengenakan yuran beban sebanyak 5. 25%, yang boleh dikecualikan dalam keadaan tertentu. Ia mempunyai keperluan pelaburan minimum $ 1,000.

Aquila Tiga Puncak Peluang Pertumbuhan Peluang Kelas A

AUM: $ 469 juta

NAB Kembali Tahunan Purata Tahun 2010: 15. 39%

Nisbah Perbelanjaan Bersih: 1. 55%

Puncak Fund Growth Opportunity Kelas A melabur dalam stok dari semua kapitalisasi dengan potensi yang kuat untuk penghargaan modal. Dana ini mempunyai kedudukan kelebihan berat badan tertentu dalam saham kitaran pengguna dengan peruntukan kira-kira 42%, manakala ekuiti teknologi maklumat mempunyai peruntukan 18%. Tiada pegangan akaun dana untuk lebih daripada 5% daripada portfolionya.

Walaupun nisbah perbelanjaannya agak tinggi, Kumpulan A Growth Opportunity Aquila Three Peaks telah menunjukkan pulangan yang sangat kuat dalam tempoh lima dan 10 tahun yang lalu. Ia telah menerima penilaian keseluruhan bintang empat dari Morningstar. Dana ini mempunyai yuran beban sebanyak 4. 25% dan memerlukan pelaburan minimum $ 1, 000.

Bottom Line

Walaupun masih tidak menentu bagaimana komuniti pelaburan akan bertindak balas untuk memperlahankan pertumbuhan global pada tahun 2016 dan kesan kenaikan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan AS, pelabur yang sanggup melakukan dana mereka untuk saham pertumbuhan boleh manfaat lebih dari jangka panjang.