Para pelabur semakin berminat dengan sekuriti yang disokong gadai janji (MBS) sejak giliran abad ini, dan dana dagangan bursa (ETF) adalah cara pilihan untuk mengakses pasaran MBS.

MBS dibangunkan dengan menyusun semula kumpulan pinjaman tidak cair ke dalam satu sekuriti yang boleh diperdagangkan. Sekuriti dinilai dengan kualiti kredit yang dilampirkan kepada kumpulan pinjaman. Kupon diberikan berdasarkan penarafan pinjaman, dengan sekuriti bernilai rendah yang mempunyai kupon yang lebih tinggi untuk menarik minat para pelabur. Biasanya, MBS dijamin oleh syarikat yang ditaja kerajaan, termasuk Ginnie Mae, Fannie Mae dan Freddie Mac. Mereka dirujuk sebagai sekuriti lulus kerana seorang perantara melepasi pembayaran dari penerbit kepada pemegang keselamatan.

Permintaan untuk hartanah telah membuat pemulihan yang meyakinkan sejak krisis kewangan 2008, dengan Februari 2015 menjadi bulan kedua yang paling menguntungkan untuk jualan rumah sejak 2008 dan menunjukkan kenaikan harga tahun pertama tahun pertama sejak November 2010. Oleh kerana kadar faedah kekal rendah, terdapat peningkatan besar dalam permintaan untuk pinjaman gadai janji, yang mengakibatkan penubuhan lebih banyak sekuriti berasaskan aset, berpotensi meningkatkan aset bermutu tinggi dalam kategori pelaburan ini.

Bonds MBS Bonds IShares Barclays ETF

Bonds MBS iShares Barclays MBS (pilihan NYSE Arca: MBB) adalah pilihan yang baik bagi para pelabur yang ingin melabur dalam sekuriti melalui sekuriti melalui gadai janji kadar tetap yang dikeluarkan oleh Persatuan Gadaian Kebangsaan Persekutuan (FNMA), Persatuan Gadai Janji Kebangsaan (GNMA) atau Perbadanan Gadai Janji Tanah Persekutuan (FHLMC). Dana ini bertujuan untuk memberi pelabur hasil yang mengesan prestasi Indeks Barclays U. S. MBS. Sekuriti lulus yang merangkumi indeks yang mendasar mempunyai tempoh matang 30-, 20- dan 15 tahun. Bersama dengan gadai janji kadar tetap, indeks juga termasuk gadai janji kadar laras hibrid.

MBB mempunyai jumlah aset $ 7. 3 bilion. Pulangan lima tahun 2015 adalah kira-kira 12. 7%. Dana itu berisiko sederhana. Nisbah perbelanjaannya adalah 0. 27%, dan ia mempunyai hasil dividen 1. 75%. Pegangan dana ini mempunyai hasil purata hingga matang 2. 22% dan jangka waktu purata wajaran 4. 7 tahun.

SPDR Barclays Capital Backed Bonded Bond ETF

The SPDR Barclays Capital Backed Bonded ETF (NYSE Arca: MBG) adalah sesuai untuk pelabur yang mencari hasil di atas purata sebagai balasan untuk menerima sedikit lebih tinggi (masih relatif sederhana tahap risiko. Hasil dividen untuk dana ini adalah 3. 88%, hampir dua kali ganda hasil MBB.

MBG cuba untuk memberi pelabur hasil pelaburan yang mencerminkan prestasi Barclays U.S. MBS Index, tidak termasuk yuran. Indeks ini merupakan metrik ukur untuk prestasi sekuriti melalui sekuriti melalui sekuriti pelaburan U. S. agensi. Sekuriti ini disokong oleh kolam gadai janji dan dikeluarkan oleh entiti yang ditaja kerajaan seperti FHLMC, GNMA dan FNMA.

Dana Street State ini mempunyai asas aset kira-kira $ 1. 5 juta, dan perdagangan kira-kira 29, 000 saham setiap hari. Nisbah perbelanjaan adalah 0. 2%. Pulangan lima tahun dana, pada tahun 2015, ialah 13. 91%. Purata hasil sehingga matang untuk pegangan dana ialah 2. 23% dan dana mempunyai purata kematangan sekitar 4. 7 tahun.

The Securities Vanguard Backed Securities ETF

The Securities Vanguard Backed Securities Index ETF (Nasdaq: VMBS VMBSVngd MtgBck Sec52 73 + 0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) bertujuan untuk mengikuti prestasi Barclays Capital US MBS Float Index Laraskan. Indeks itu merangkumi sekuriti melalui sekuriti agensi U. S. yang dikeluarkan oleh entiti seperti FNMA. Untuk layak dimasukkan dalam indeks, agregat mesti mempunyai sekurang-kurangnya $ 250 juta yang belum selesai dan tempoh matang purata wajaran sekurang-kurangnya satu tahun.

Dana Vanguard yang dikeluarkan ini mempunyai asas aset berjumlah $ 1. 5 bilion. Ia dianggap mempunyai tahap risiko yang sederhana. Nisbah perbelanjaan adalah sangat rendah, hanya 0. 12%. Dana ini menawarkan hasil dividen 1. 31%. Purata hasil sehingga matang adalah 2. 15%, dan purata kematangan adalah 4. 5 tahun. Selain daripada yuran yang rendah, rayuan dana ini adalah satu-satunya yang mempunyai pegangan yang diberi nilai AAA.