Dana bersama dana ekuiti menyediakan pelabur dengan pendedahan yang diurus secara profesional kepada sektor tenaga. Jenis dana bersama ini tertumpu terutamanya pada syarikat yang didagangkan secara awam yang menghasilkan atau membekalkan tenaga. Dana bersama dana ekuiti memberikan pendedahan kepada banyak subsektor sektor tenaga, seperti minyak, gas, tenaga alternatif dan industri arang batu.

Reksa dana tenaga ekuiti melabur dalam saham biasa syarikat yang berkaitan dengan tenaga yang didagangkan secara awam dan boleh menjadi pegangan pelengkap dalam portfolio pelbagai. Memandangkan banyak dana bersama ekuiti boleh melabur dalam syarikat tenaga asing, jenis dana bersama ini menambah kepelbagaian kepada portfolio saham. Dana ini mungkin termasuk syarikat-syarikat tenaga yang stabil dan mantap yang menawarkan dividen, serta potensi pertumbuhan syarikat tenaga alternatif yang berpotensi tinggi.

Oleh kerana prestasi syarikat-syarikat tenaga terutamanya didorong oleh bekalan dan permintaan untuk tenaga, dana ini cenderung untuk berfungsi dengan baik pada masa-masa apabila tenaga berada dalam permintaan tinggi. Sebaliknya, syarikat-syarikat ini kurang mendapat manfaat apabila terdapat lebihan bekalan komoditi tenaga. Risiko yang wujud dalam pelbagai dana ekuiti sektor tenaga termasuk risiko sektor tenaga, risiko sekuriti asing, risiko pasaran, risiko syarikat kecil dan pertengahan, risiko negara, risiko politik dan risiko ekuiti.

Dana Tenaga Invesco Kelas A

Dikeluarkan pada 28 Mac 2002, oleh Invesco, Dana Tenaga Invesco Kelas A telah menghasilkan pulangan nilai aset bersih tahunan purata sebanyak 7. 37% sejak penubuhannya , sehingga 31 Julai 2015. Invesco berfungsi sebagai penasihat pelaburan IENAX dan menguruskan aset dana bernilai kira-kira $ 1. 10 bilion. IENAX berusaha untuk menyediakan pertumbuhan modal jangka panjang dengan melabur dalam syarikat berkaitan tenaga. Pelabur mestilah melabur sekurang-kurangnya $ 1, 000 dan membayar nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 1. 15%.

Untuk mencapai matlamat pelaburannya, IENAX melabur sekurang-kurangnya 80% daripada aset bersihnya dalam saham umum syarikat awam dalam industri berkaitan tenaga. Dana ini juga boleh melabur dalam derivatif dan sekuriti lain dengan ciri-ciri yang serupa dengan saham biasa syarikat-syarikat ini. Kepentingan IENAX mesti menjana sekurang-kurangnya 50% daripada jualan bersihnya daripada aktiviti dalam industri berkaitan tenaga atau memperuntukkan sekurang-kurangnya 50% daripada jumlah asetnya untuk menjana pendapatan dalam industri berkaitan tenaga, atau kedua-duanya.

Pada 30 Jun 2015, IENAX memegang 35 sekuriti dan memperuntukkan 67. 01% daripada portfolionya kepada saham biasa dalam negeri dan 27. 35% kepada saham biasa asing. Berdasarkan data tiga tahun yang berturut-turut, IENAX mempunyai alpha, berbanding Indeks Tenaga ND IX MSCI World, indeks penanda arasnya, -2. 09%; beta, berbanding indeks penanda arasnya, iaitu sebanyak 1. 22; sisihan piawai 19.36; kembalinya -5. 60%; dan nisbah Sharpe -0. 20.

Dari segi teori portfolio moden, IENAX membawa tahap turun naik yang tinggi dan telah mengatasi indeks penanda arasnya dengan tahunan sebesar 2. 09%. Nisbah Sharpe negatif dana menunjukkan ia tidak menyediakan pelabur dengan pulangan yang mencukupi berdasarkan asas yang disesuaikan dengan risiko. Alfa negatif IENAX menunjukkan ia telah mengatasi indeks penanda arasnya. IENAX paling sesuai untuk pelabur yang berisiko tinggi yang menaikkan harga dalam sektor ekuiti dan percaya ia dinilai rendah.

Vanguard Energy Fund Investor Shares

The Vanguard Energy Fund Investor Shares telah diterbitkan pada 23 Mei 1984, dengan penajaan Vanguard. VGENX dinasihatkan oleh Wellington Management Company LLP dan The Vanguard Group, Inc. Penasihat pelaburan secara aktif menguruskan dana bersama, yang menawarkan pendedahan kepada pelabur kos rendah kepada syarikat berkaitan tenaga dalam dan luar negeri. Dana ini memerlukan pelaburan minimum $ 3, 000 dan mengenakan nisbah perbelanjaan yang rendah sebanyak 0. 37%.

VGENX memberi tumpuan terutamanya pada industri minyak, gas asli dan arang batu. Di bawah keadaan pasaran biasa, dana melaburkan sekurang-kurangnya 80% daripada jumlah aset bersihnya dalam saham biasa syarikat yang terlibat dalam aktiviti yang berkaitan dengan industri tenaga. VGENX sangat berwajaran ke arah industri minyak dan gas bersepadu, dan industri penerokaan dan pengeluaran minyak dan gas. Sehingga 31 Julai 2015, dana memperuntukkan 39. 20% dan 34% 50% portfolionya kepada industri-industri ini. Di samping itu, dana itu sangat berat dan memperuntukkan 40. 80% kepada 10 pegangan teratasnya.

Berdasarkan data 10 tahun yang ketinggalan, VGENX mempunyai nisbah Sharpe 0. 18; beta, berbanding indeks piawai, Indeks MSCI ACWI NR USD, daripada 1,14; dan mengalami turun naik purata tahunan sebanyak 23. 23%. Oleh itu, VGENX adalah pelaburan berisiko tinggi, tinggi. Dana ini paling sesuai untuk pelabur yang berisiko tinggi yang mempunyai pelaburan jangka panjang dan mencari pendedahan kepada sektor tenaga. Pendedahan khusus VGENX mungkin dianggap sebagai pegangan satelit untuk melengkapi portfolio terpelbagai.

Fidelity Select Portfolio Tenaga

The Portfolio Tenaga Tenaga Fidelity telah dikeluarkan pada 14 Julai 1981, oleh Fidelity dan mempunyai portfolio aset bersih bernilai kira-kira $ 1. 94 bilion, pada 31 Ogos 2015. Sehingga 30 Jun 2015, FSENX telah menghasilkan pulangan purata tahunan sebanyak 8. 59% sejak penubuhannya. Dana ini dinasihatkan oleh Fidelity SelectCo, LLC dan disusun oleh FMR Co., Inc. Pelaburan minimum $ 2, 500 diperlukan dan pelabur perlu membayar nisbah perbelanjaan bersih tahunan sebanyak 0. 79%.

Untuk memberikan hasil pelaburan sepadan dengan objektif pelaburannya, FSENX memfokuskan portfolionya dalam sektor tenaga konvensional dan alternatif. Dana melabur dalam syarikat yang berkaitan dengan industri minyak, elektrik, arang batu, gas, nuklear, minyak dan tenaga solar. FSENX biasanya melabur 80% daripada jumlah aset bersihnya dalam saham biasa syarikat yang terlibat dalam aktiviti-aktiviti dalam sektor ini. Dana ini memegang 82 stok dan memperuntukkan 55.17% daripada portfolionya kepada 10 pegangan teratasnya.

Berdasarkan data 15 tahun yang ketinggalan, FSENX mempunyai alpha, berbanding indeks standard, 4. 43; beta, berbanding indeks standard, iaitu 1. 08; sisihan piawai 24. 13%; pulangan sebanyak 6. 35%; nisbah Sharpe 0. 31; dan nisbah Treynor sebanyak 4. 34. Alfa FSENX menunjukkan ia mengatasi indeks standard dengan purata tahunan 4. 43% sepanjang tempoh ini. Beta dana menunjukkan ia mengalami tahap turun naik yang lebih tinggi daripada indeks standard. Penyelewengan piawai FSENX menandakan bahawa dana mengalami tahap ketidaktentuan yang tinggi. Nisbah Sharpe dan nisbah Treynor menunjukkan dana menyediakan pulangan yang mencukupi kepada para pelaburnya berdasarkan dasar yang disesuaikan dengan risiko.

Seperti kebanyakan dana bersama ekuiti, FSENX adalah pelaburan berisiko tinggi, tinggi. Risiko yang wujud dalam FSENX termasuk risiko pasaran, risiko pelaburan asing, risiko sektor, risiko ekuiti dan risiko politik, dan oleh itu, dana itu hanya perlu dimasukkan sebagai pegangan satelit taktikal dalam portfolio yang pelbagai. FSENX paling sesuai untuk pelabur yang berisiko tinggi dengan hala tuju pelaburan yang melebihi 10 tahun berusaha mendapatkan pendedahan kepada syarikat minyak dan gas.