Melabur dalam komoditi adalah salah satu cara terbaik untuk melindungi lindung nilai portfolio yang sebaliknya didominasi oleh stok terhadap krisis kewangan atau politik yang tidak dijangka atau kemerosotan ekonomi biasa. Sebagai contoh, berikutan krisis kewangan baru-baru ini, harga emas meningkat daripada sekitar $ 800 auns pada tahun 2008 kepada hampir $ 2, 000 auns pada tahun 2011. Terdapat kecenderungan sejarah untuk hubungan songsang antara stok dan komoditi; apabila pasaran saham keseluruhan berada dalam pasaran beruang, komoditi cenderung mengalami pasaran lembu.

Dana bersama menyediakan pelabur dengan pendedahan mudah kepada pasaran komoditi sambil mengelakkan komplikasi dan risiko tambahan untuk berdagang secara langsung dengan komoditi niaga hadapan. Rantaian komoditi biasanya melabur di kedua-dua saham syarikat yang terlibat dalam komoditi, seperti syarikat perlombongan, dan komoditi yang sesuai. Satu kelebihan pendekatan ini untuk melabur komoditi adalah bahawa dana bersama komoditi mungkin dapat dilaksanakan dengan baik walaupun harga komoditi secara keseluruhannya tidak. Saham syarikat perlombongan mungkin meningkat walaupun dalam tempoh ketika harga komoditi ditambang jatuh. Faktor lain selain daripada harga komoditi yang memberi kesan kepada harga saham syarikat dalam perniagaan yang berkaitan dengan komoditi termasuk hutang syarikat dan situasi aliran tunai.

Gabelli Gold Fund Class A

Gabelli Gold Fund Class A adalah dana bersama yang baik untuk pelabur secara khusus mencari pendedahan kepada pasaran emas dan emas berharga. Dilancarkan oleh Gabelli Funds pada tahun 2003, matlamat utama pelaburannya adalah pertumbuhan modal jangka panjang. Di bawah keadaan biasa, sekurang-kurangnya 80% daripada dana $ 138 juta aset dilaburkan, bersama dengan modal yang dipinjam untuk pelaburan, dalam kedua-dua saham S. domestik dan saham asing syarikat yang terutamanya terlibat dalam operasi perniagaan yang berkaitan dengan emas. Pengurus dana, Caesar Bryan, mencari saham yang berkaitan dengan emas yang pada masa ini tidak dinilai dan mempunyai potensi pertumbuhan melebihi purata. Sebahagian besar aset mungkin didedikasikan kepada stok asing, kerana banyak syarikat perlombongan emas utama beribu pejabat di luar Amerika Syarikat. Mana-mana dividen atau keuntungan modal diagihkan setiap tahun.

Logam dan sektor perlombongan menguasai kira-kira separuh daripada pegangan portfolio dana. Saham sektor runcit membentuk 15% lagi portfolio. Pemegangan utama dana termasuk Randgold Resources dan Agnico Eagle Mines, masing-masing memerintahkan kira-kira 10% aset portfolio. Lain-lain pegangan penting ialah Newmont Mining Corporation, Eldorado Gold Corporation, Silver Wheaton Corporation dan Franco-Nevada Corporation. Portfolio ini mempunyai nisbah perolehan tahunan yang sangat rendah hanya 18%.

Nisbah perbelanjaan untuk dana ialah 1.58%, iaitu sedikit di atas purata 1. 45% untuk kategori dana. Pulangan tahunan lima tahun dana, pada tahun 2015, ialah -17%, dan pulangan tahunan 10 tahun adalah 0. 7%. Dana itu dinilai sebagai risiko yang agak tinggi.

Invesco Balanced-Risk Strategic Commodity Fund Class A

The Invesco Balanced-Risk Fund Strategic Commodity Class A menawarkan pelabur pendedahan bakat yang lebih luas kepada jumlah pasaran komoditi. Dana invesco ini agak baru, dilancarkan pada tahun 2010. Dana ini mempunyai lebih daripada $ 600 juta aset yang digunakan untuk mencapai matlamat pelaburan pulangan maksimum pelaburan (ROI). Aset dana biasanya dilaburkan dalam derivatif dan instrumen pelaburan berasaskan komoditi lain yang diharapkan dapat mencerminkan prestasi keseluruhan komoditi asas dan yang memberikan pendedahan kepada empat segmen utama komoditi utama. Segmen-segmen adalah: logam berharga dan industri, tenaga, pertanian, dan ternakan. Pelaburan sedemikian biasanya termasuk perjanjian niaga hadapan dan swap. Dana ini juga melabur dalam sekuriti S. Sekuriti Perbendaharaan dan sekuriti hutang negara lain. Dana ini juga boleh memanfaatkan pelaburan dalam dana yang didagangkan di bursa berasaskan komoditi (ETF) atau nota tukaran bursa (ETN). Keuntungan modal atau dividen diagihkan setiap tahun. Perjanjian swap dan kontrak niaga hadapan merupakan pegangan utama dalam portfolio dana, termasuk pertukaran BAML Tembaga, swap MACQ Perak, pertukaran swap JPM S & P, swap emas BAML, swap minyak mentah BARC Brent, dan kontrak niaga soya dan kacang soya. Portfolio dana juga termasuk saham PowerShares DB Gold ETF dan nota Treasury U. S. (nota T). Nisbah perolehan portfolio tahunan dana sangat rendah untuk kategori, pada 21%.

Nisbah perbelanjaan untuk dana ini adalah 1. 54%, hanya sedikit di atas purata untuk dana dalam kategori yang sama. Sehingga 2015, pulangan tahunan tiga tahun untuk dana adalah -13%. Morningstar menilai dana ini sebagai sederhana kepada risiko rendah.

BlackRock Commodities Strategies Fund

The BlackRock Commodity Strategies Fund, yang dilancarkan oleh BlackRock pada tahun 2011, menawarkan pendedahan pelabur kepada tiga kumpulan komoditi utama: tenaga, logam berharga dan pertanian. Matlamat pelaburan dana adalah penghargaan modal jangka panjang. Robert Shimell, yang dahulunya dengan Barclays Global Investors, melaksanakan dua strategi asas untuk mencapai matlamat pelaburan dana modal yang dihargai, membelah aset $ 350 juta dalam aset ke dalam jumlah yang hampir sama dengan setiap strategi. Strategi pertama memberi tumpuan kepada pelaburan dalam derivatif berkaitan komoditi. Dana memegang cagaran yang diperlukan untuk pelaburan dan taman berlebihan tunai dalam bentuk sekuriti hutang pelaburan, gred pelaburan pendapatan tetap, biasanya nota jangka pendek. Ia melaksanakan strategi kedua dengan membeli ekuiti syarikat yang terlibat dalam operasi perniagaan yang berkaitan dengan komoditi, terutamanya dalam sektor pasaran perlombongan, tenaga dan pertanian. Dana ini dilaburkan dalam U. S. stok domestik dan asing. Ekuiti syarikat berasaskan asing biasanya mencakup kira-kira 25% daripada jumlah pegangan ekuiti dana.Keuntungan modal dan dividen, jika ada, diagihkan setiap tahun.

Sektor industri dan pelaburan sektor tenaga bersama-sama merangkumi hampir 90% daripada jumlah pegangan dana. Sebahagian besar pegangan dana ialah Exxon Mobil Corporation, BP, syarikat minyak utama Halliburton dan Schlumberger, firma agribisnis Archer-Daniels Midland Company dan Monsanto Company, dan pengeluar emas Goldcorp, dan Eldorado Gold Corporation. Nisbah perolehan portfolio tahunan untuk dana itu adalah 71%, jauh di bawah purata kategori dana sebanyak 285%.

Nisbah perbelanjaan dana adalah kira-kira purata bagi kategori dana, pada tahap 5%. Nisbah perbelanjaan untuk dana BlackRock ini telah dikurangkan dari tahap 2.8% pada permulaannya. Pulangan tahunan tiga tahun untuk dana adalah -11%. Nisbah Sharpe purata tiga tahun di -0. 88 mencerminkan keseluruhan prestasi negatifnya, tetapi ia mengatasi kategori purata -1. 08.