Pelabur menghadapi dilema sama ada untuk membayar hutang dengan wang lebihan atau untuk melabur wang itu dalam cubaan untuk mengubahnya menjadi lebih banyak kekayaan. Sekiranya anda membayar terlalu banyak hutang dan mengurangkan leverage anda, anda mungkin tidak memperoleh cukup aset untuk bersara. Sebaliknya, jika anda terlalu agresif, anda mungkin akan kehilangan segala-galanya. Untuk memutuskan sama ada untuk membayar hutang atau melabur, anda mesti mempertimbangkan pilihan pelaburan terbaik, toleransi risiko dan keadaan aliran tunai.

Opsyen Pelaburan

Dari perspektif nombor, keputusan anda harus berdasarkan kos selepas peminjaman cukai anda berbanding pulangan selepas cukai anda untuk pelaburan. Misalnya, anda adalah penghasil gaji dalam kurungan cukai 35% dan mempunyai gadai janji selama 30 tahun dengan kadar faedah 6%. Kerana anda boleh memotong faedah gadai janji daripada cukai persekutuan anda, hutang selepas cukai selepas cukai anda adalah sekitar 4%.

Jika anda memegang portfolio pelaburan yang pelbagai yang merangkumi kedua-dua ekuiti dan pendapatan tetap, anda mungkin mendapati pulangan selepas cukai anda untuk melaburkan wang adalah lebih tinggi daripada kos hutang selepas cukai anda. Sebagai contoh, jika gadai janji anda berada pada kadar faedah yang lebih rendah dan anda dilaburkan dalam sekuriti berisiko, seperti saham nilai cap kecil, pelaburan akan menjadi pilihan yang lebih baik. Jika anda seorang usahawan, anda juga boleh melabur dalam perniagaan anda dan bukannya mengurangkan hutang. Sebaliknya, jika anda hampir bersara dan profil pelaburan anda lebih konservatif, sebaliknya mungkin benar.

Toleransi Risiko

Apabila menentukan risiko, pertimbangkan perkara berikut:

• Umur anda
• Pendapatan
• Kuasa penghasilan
• Masa cakrawala
• kriteria lain yang unik kepada anda
• Sebagai contoh, jika anda masih muda dan dapat membuat kembali wang yang mungkin anda kehilangan dan anda mempunyai pendapatan boleh guna yang tinggi berhubung dengan gaya hidup anda, anda mungkin mempunyai toleransi risiko yang lebih tinggi dan dapat untuk melabur lebih agresif berbanding membayar hutang. Sekiranya anda mempunyai masalah yang mendesak, seperti kos penjagaan kesihatan yang tinggi, anda juga boleh memilih untuk tidak membayar hutang.

Daripada melabur lebihan tunai dalam ekuiti atau aset berisiko tinggi lain, namun, anda boleh memilih untuk menyimpan peruntukan yang lebih besar dalam bentuk tunai dan pelaburan tetap pendapatan. Semakin lama masa yang anda miliki sehingga anda berhenti bekerja, keuntungan potensial yang lebih besar dapat anda nikmati dengan melabur dan bukannya mengurangkan hutang, kerana ekuiti mengembalikan sejarah 10% atau lebih, pretasi, dari masa ke masa.

Komponen kedua toleransi risiko adalah kesediaan anda untuk mengambil risiko. Di mana anda jatuh pada spektrum ini akan membantu menentukan apa yang perlu anda lakukan. Sekiranya anda seorang pelabur yang agresif, anda mungkin mahu melabur wang lebihan anda daripada membayar hutang. Sekiranya anda berisiko tinggi dalam erti kata bahawa anda tidak boleh berfikir berpotensi kehilangan wang melalui melabur dan membenci apa-apa jenis hutang, anda mungkin lebih baik menggunakan aliran tunai yang berlebihan untuk membayar hutang anda.

Walau bagaimanapun, strategi ini boleh menjadi backfire. Sebagai contoh, ketika kebanyakan pelabur berfikir membayar hutang adalah pilihan paling konservatif untuk mengambil, membayar, tetapi tidak menghapuskan hutang, sebenarnya dapat menghasilkan hasil yang bertentangan dengan apa yang dimaksudkan. Sebagai contoh, seorang pelabur yang agresif membayar gadai janjinya, meninggalkannya dengan rizab tunai yang sangat sedikit, mungkin menyesali keputusannya sekiranya dia kehilangan pekerjaannya dan masih perlu membuat bayaran gadai janji secara tetap.

Tunai dan Hutang

Penasihat kewangan mencadangkan bahawa individu yang bekerja mempunyai belanja bulanan sekurang-kurangnya enam bulan dengan tunai dan nisbah hutang kepada pendapatan bulanan tidak lebih dari 25 hingga 33% dari pendapatan pretasi. Sebelum anda mula melabur atau mengurangkan hutang, anda mungkin ingin membina kusyen tunai ini terlebih dahulu, supaya anda boleh memperlihatkan sebarang kejadian kasar yang berlaku dalam hidup anda.

Seterusnya, bayar hutang kad kredit apa pun yang anda mungkin terkumpul. Hutang ini biasanya membawa kadar faedah yang lebih tinggi daripada apa yang kebanyakan pelaburan akan mendapat sebelum cukai. Membayar hutang anda menjimatkan jumlah anda yang dikenakan. Oleh itu, jika nisbah hutang kepada pendapatan anda terlalu tinggi, fokuslah untuk membayar hutang sebelum anda melabur. Jika anda telah membina kusyen tunai dan mempunyai nisbah hutang kepada pendapatan yang berpatutan, anda boleh melabur dengan selesa.

LIHAT:

Apakah Nisbah Hutang-Untuk-Pendapatan Anda? Perlu diingat bahawa beberapa hutang, seperti gadai janji anda, tidak buruk. Jika anda mempunyai skor kredit yang baik, pulangan selepas cukai anda atas pelaburan mungkin akan lebih tinggi daripada hutang selepas cukai anda pada gadai janji anda. Juga, kerana kelebihan cukai untuk melabur persaraan, dan memberi hakikat bahawa banyak majikan sepadan dengan sumbangan pekerja kepada pelan persaraan yang layak, masuk akal untuk melabur berbanding membayar hutang lain seperti pinjaman kereta.

Jika anda bekerja sendiri, mempunyai wang tunai di tangan mungkin bermakna perbezaan antara menjaga pintu terbuka dan harus kembali bekerja untuk orang lain. Sebagai contoh, anggaplah seorang usahawan dengan aliran tunai yang agak ketat mendapat kejatuhan yang tidak dijangka sebanyak $ 10, 000 dan dia mempunyai hutang sebesar $ 10, 000. Satu kewajipan membawa baki $ 3, 000 pada kadar 7% dan yang lain adalah $ 7, 000 pada kadar 8%.

Walaupun kedua-duanya boleh dibayar, dia telah memutuskan untuk membayar hanya satu, untuk menjimatkan wang tunai. Nota $ 3.000 mempunyai pembayaran bulanan $ 99, sementara nota $ 7, 000 mempunyai pembayaran bulanan $ 67. Kebijaksanaan konvensional akan mengatakan bahawa dia harus membayar nota $ 7,000 terlebih dahulu kerana kadar faedah yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, dalam kes ini, ia mungkin masuk akal untuk membayar hasil yang menghasilkan hasil aliran tunai yang paling besar. Dengan kata lain, membayar nota $ 3, 000 dengan serta-merta menambah hampir $ 100 sebulan kepada aliran tunainya, atau hasil aliran tunai hampir 40% ($ 99.00 x 12 / $ 3, 000). Baki $ 7, 000 boleh digunakan untuk mengembangkan perniagaan atau sebagai kusyen bagi kecemasan perniagaan.

MELIHAT: Melabur Sekali Hutang

Garis Bawah

Mengetahui sama ada untuk membayar hutang atau melabur bergantung bukan sahaja kepada persekitaran ekonomi anda, tetapi juga pada keadaan kewangan anda.Silap mata ini adalah untuk menetapkan matlamat kewangan yang munasabah, menjaga perspektif anda dan menilai pilihan pelaburan anda, toleransi risiko dan aliran tunai.