• Analisis Teknikal dalam Tindakan

• 

  Masa untuk Big Cap Biotech (CELG, VRTX)

• 

  Saham Rusia menuju ke Tahap Pelarian (RSX, RSXJ)

• 

  (NFLX, BIDU)

• 

  3 ETFs untuk Perdagangan Breakout dalam Stok Nilai (IWF)

Sebagai broker, kadang-kadang anda perlu membuat keputusan snap. Sekiranya anda membeli, menjual atau memegang stok itu? Anda tidak akan selalu mempunyai masa untuk berunding dengan penganalisis saham syarikat anda, pengurusan temuduga atau membaca laporan penyelidikan yang panjang untuk membuat keputusan. Jadi apa yang anda lakukan? Satu helah ringkas ialah melihat laporan pendapatan dua syarikat yang terakhir. Dalam artikel ini, kami akan menunjuk kepada maklumat utama yang akan membantu anda membuat keputusan yang baik di bawah tekanan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Strategi untuk Perolehan Suku Tahunan , Semua Pelabur Perlu Tahu Mengenai Pendapatan dan Earnings: Quality Means Everything . - 2 ->

TUTORIAL: Cara Menganalisis Pendapatan

Meningkatkan Jualan

Adakah syarikat itu semakin meningkat jualannya, dan jika ya, adalah pertumbuhan jualan yang sebenar, atau berkaitan dengan peristiwa satu masa? Ini bermakna anda perlu membaca keseluruhan siaran akhbar untuk kedua-dua mengambil apa yang dikatakan pihak pengurusan mengenai suku tersebut, serta melihat angka-angka tersebut. Adakah syarikat mengalami pertumbuhan dalaman, atau adakah ia menjual aset atau mengalami beberapa kejatuhan lain yang membuatnya kelihatan seperti itu berkembang?

Secara amnya, adalah idea yang baik untuk melihat syarikat-syarikat yang lebih kecil (dalam lingkungan $ 100 juta hingga $ 1 bilion dalam julat jualan) yang berkembang melebihi 10% setahun. Apabila melihat syarikat yang lebih besar, jualan mereka perlu berkembang sekurang-kurangnya 3% untuk kepentingannya. Terakhir, bandingkan pertumbuhan jualan syarikat bukan sahaja dari tahun lepas, tetapi dari suku terakhir (kedua-dua tahun dan berturut-turut). Sekiranya jualan suku tahunan telah memperlihatkan aliran menaik, ia biasanya satu lagi tanda yang baik. (Untuk lebih mendalam, lihat

Harapan Besar: Pertumbuhan Peramalan Pertumbuhan .) Meningkatkan Margin

Barisan jualan bertambah baik. Adakah kos barangan jualan yang dijual, atau kos belanja, am dan perbelanjaan pentadbiran pada penyata pendapatannya meningkat pada kadar yang lebih pantas? Jika ya, mungkin kerana syarikat itu hanya memasuki perniagaan baru atau melancarkan produk baru dan mengalami beberapa kesukaran yang sedang berkembang atau membayar beberapa kos permulaan. Walau bagaimanapun, ini juga bermakna bahawa syarikat sedang melakukan pekerjaan yang buruk untuk menguruskan perbelanjaannya. Perbincangan pengurusan mengenai keputusan suku tahun akan membantu anda memperoleh maklumat tersebut.

Panduan

Banyak syarikat yang menawarkan Wall Street semacam petunjuk mengenai pendapatan masa hadapan. Adakah syarikat baru-baru ini menambah atau menurunkan panduan masa depan (pendapatan )nya? Adakah bilangan syarikat menjangkakan lebih baik atau lebih teruk daripada apa yang diharapkan oleh penganalisis Wall Street? Maklumat ini akan memberi anda idea sama ada syarikat itu mempunyai potensi untuk "wow" The Street, atau jika ia lebih cenderung untuk mengecewakan dengan nombor masa depannya.(Untuk lebih lanjut mengenai ini, lihat

Bagaimanakah Bagaimanakah Perolehan Pendapatan Berperinci Masa Depan? ) Meningkatkan sedikit lebih dalam ke dalam psikologi di sebalik panduan pendapatan, jika syarikat mendapat petunjuk untuk suku semasa, tetapi mengurangkan jangkaan Selain itu, stoknya mungkin akan dijual. Sebaliknya, jika sebuah syarikat mengurangkan anggarannya untuk suku semasa, tetapi menaikkan anggaran tahun penuhnya, stok biasa mungkin akan dimatikan. Sebagai peraturan, teruskan perhatian anda untuk jangka masa panjang, kerana dalam kebanyakan keadaan, Wall Street akan mengingati kejatuhan jangka pendek jika yakin bahawa mungkin ada pemangkin ketara di kaki langit.

Program Pulangan Saham

Adakah syarikat membeli balik saham di pasaran terbuka? Apabila syarikat-syarikat membeli balik stok mereka daripada menggunakan wang tunai untuk membuat pengambilalihan atau membayar dividen, ia biasanya merupakan petanda yang baik bahawa pihak pengurusan merasakan stoknya adalah undervalued. Program pembelian semula mungkin akan disebutkan dalam siaran akhbar.

Yang berkata, dalam beberapa kes pengurusan mungkin mempunyai motif tersembunyi di belakang membeli saham balik. Sesetengah pasukan pengurusan melakukannya untuk mengurangkan jumlah jumlah saham dalam domain awam, untuk meningkatkan nisbah kewangan atau meningkatkan pendapatan, dengan itu menjadikan syarikat itu lebih menarik kepada komuniti penganalisis. Program belian balik lain dimulakan sebagai satu bentuk perhubungan awam untuk mendapatkan pelabur untuk berfikir stok itu lebih bernilai.

Program pembelian balik biasanya merupakan petanda yang baik bahawa masa yang lebih baik mungkin berlaku. Hanya tanya diri anda, adakah anda lebih suka membeli sebuah syarikat yang membeli semula stoknya berhampiran 52 minggu yang rendah, atau yang menolak untuk membeli balik saham walaupun mempunyai wang tunai untuk berbuat demikian? (Untuk bacaan lanjut, lihat

Pecahan Pembelian Saham .) Rising Share Count

Idealnya, anda ingin melihat jumlah bilangan saham tertunggak yang tinggal sama atau jatuh, mungkin sebagai hasil daripada program pembelian balik. Dengan cara ini, pendapatan masa depan tersebar di sesetengah saham, menjadikan pendapatan sesaham lebih tinggi. Sebagai saham yang meningkat, pendapatan dibahagikan kepada kumpulan pelabur yang lebih besar dan menjadi cair, mengurangkan potensi anda untuk keuntungan.

Produk Baru

Dalam masa yang singkat, hampir mustahil untuk menentukan sama ada sesuatu produk akan menjadi pemenang atau tidak. Walau bagaimanapun, ia boleh menjadi satu kesalahan besar untuk mengabaikan stok ini, kerana produk baru sering akan mendapat banyak perhatian daripada kedua-dua pengguna dan pelabur. Ini sering membantu menggerakkan harga saham lebih tinggi dalam tempoh terdekat. Di samping itu, syarikat itu mungkin telah membelanjakan sejumlah besar wang untuk R & D dan promosi awal kerana kedudukannya sendiri mengambil banyak wang dengan perbelanjaan kurang (seperti R & D).

Ambil, sebagai contoh, pembebasan iPod pada tahun 2001. Pada mulanya, sesetengah pelabur dan penganalisis ragu-ragu sama ada syarikat itu dapat menyampaikan hasil yang bermakna dari produk ini. Walau bagaimanapun, produk itu ternyata sangat berjaya; pertumbuhan syarikat pada tahun-tahun yang lalu telah digerakkan oleh kejayaan iPod; syarikat itu dihantar 42.6 juta iPod pada tahun 2011, sahaja. Produk baru tidak selalu menjadi lembu tunai untuk syarikat-syarikat yang menghasilkannya, tetapi jika anda masuk pada awal yang baik, mungkin ada potensi dramatik untuk keuntungan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca

Membeli Ke Penyelidikan & Pembangunan Coporate (R & D) dan Aset Tidak Ketara Memberi Nilai Nyata Ke Stok .)) Penggunaan Bahasa

pelepasan. Apakah kesan anda terhadap apa yang berlaku pada suku tersebut? Adakah laporan positif di mana pengurusan bercakap mengenai "peluang" dan menikmati pertumbuhan yang lalu, atau adakah pihak pengurusan bercakap tentang banyak "cabaran" yang dihadapi syarikat? Adakah panduan pendapatannya dibangkitkan atau diturunkan? Adakah terdapat pemangkin baru yang berpotensi seperti produk baru atau calon pemerolehan yang berpotensi yang dikatakan pihak pengurusan yang mungkin membantu memacu stok lebih tinggi? Bahasa yang digunakan dalam siaran akhbar ini sangat disengajakan. Ia ditinjau oleh banyak mata di kedua akhbar dan jabatan undang-undang. Laporan yang baik adalah tanda yang sangat baik, sementara laporan yang mengandungi bahasa yang bisu harus dilihat dengan syak wasangka.

Kata amaran: Laporan yang terlalu banyak perlu dilihat dengan berhati-hati juga. Sekiranya syarikat gagal memberikan apa yang telah dijanjikan sebelum ini atau kurang daripada jangkaan masa depannya, stok mungkin akan dikelilingi. (Ingin mengetahui lebih lanjut? Baca

Laporan Penyelidikan Red Flags For Brokers .) Petunjuk Teknikal

Seterusnya, lihat pada carta saham untuk tahun lepas dan lima tahun lepas. Adakah terdapat variasi bermusim dalam harga saham? Adakah ia biasanya berdagang lebih tinggi atau lebih rendah pada bahagian tertentu dalam tahun ini? Ini boleh menjadi maklumat yang berharga.

Adakah dagangan saham di atas atau di bawah purata bergerak 50- dan 200 hari? Tentukan trend stok ini didagangkan. Adakah stok yang didagangkan dengan tipis, atau adakah ia berdagang berjuta-juta saham setiap hari? Adakah jumlah baru-baru ini meningkat atau menurun? Mengurangkan jumlah boleh menjadi tanda minat yang kurang dalam saham, yang boleh menyebabkan penurunan harga saham. Peningkatan secara umumnya menguntungkan sekiranya asas asasnya kukuh, bermakna syarikat mempunyai peluang pertumbuhan yang kukuh dan mempunyai modal yang baik.

10, 000-View Foot

Di luar beberapa siaran akhbar terakhir, pertimbangkan trend makro yang mungkin memberi kesan kepada stok. Adakah kadar faedah yang meningkat, cukai yang lebih tinggi atau corak belian dalam industri akan memberi impak ke atas saham? Adakah terdapat beberapa faktor luaran yang lain, seperti kelembapan seluruh industri, yang mungkin menjejaskan syarikat? Pertimbangan ini sama pentingnya dengan asas-asas dan penunjuk teknikal. Sebagai contoh, pertimbangkan keadaan di Continental Airlines pada tahun 2006. Syarikat itu dalam bentuk yang agak baik, tetapi kos bahan api yang lebih tinggi dan kebimbangan dengan jumlah kebankrapan dalam industri seolah-olah memegang saham turun. Oleh itu, walaupun Continental dijangka akan meningkatkan pendapatannya melebihi 50% tahun depan, walaupun prospek yang tidak menyenangkan, saham kekal tidak popular di kalangan masyarakat pelaburan dan akhirnya berakhir dengan penggabungan Continental dengan United Airlines pada tahun 2010.Mengambil pandangan sejauh 10, 000 kaki syarikat akan membolehkan anda mengambil faktor luaran yang boleh menyimpan saham daripada menguntungkan.

Bottom Line

Dengan keperluan, pelabur dan broker mereka sering perlu menganalisis syarikat dengan cepat. Mengira maklumat yang disenaraikan di atas hendaklah membolehkan anda memahami prospek syarikat sambil mengelakkan keputusan rusuhan.