Adakah anda terlepas daripada dana perdagangan bursa berprestasi tinggi (ETF) dan nota pertukaran bursa pada tahun 2015? Adakah ETF dan ETN ini mempunyai lebih banyak ruang untuk dijalankan? Jawapan kepada soalan kedua harus selalu berdasarkan pelbagai faktor.

Satu (dan yang paling jelas): adalah trend yang mungkin berterusan berdasarkan kepada keadaan ekonomi jangka pendek yang mungkin berlaku sekarang? Dua: pengimbangan semula harian dan nisbah perbelanjaan yang tinggi memakan keuntungan dan memburukkan lagi kerugian? Tiga: adakah ETF atau cecair ETN? Dengan kata lain, adakah anda dapat bergerak masuk dan keluar dari kedudukan itu dengan mudah, atau adakah anda berpotensi terjebak jika kecemasan berlaku dan anda perlu membubarkan?

Top 10 (Berdasarkan Pengembalian)

1. VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN (DGAZ DGAZCS Nassau Tracker Underlying 2017-09. 02. 32 (Exp 02. 02. 32) pada S & P GSCI NG Exs Rt25 07 + 0 60% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ): 109. 33%

DGAZ menjejaki 3x prestasi songsang daripada Indeks Gas Asli S & P GSCI ER. Tidak ada berita kenaikkan masa depan untuk gas asli, yang hanya membawa kepada potensi peningkatan yang lebih tinggi untuk DGAZ. Walau bagaimanapun, ini datang dengan risiko yang besar. Sebagai ETT leverage 3x, DGAZ disesuaikan semula setiap hari dan mempunyai nisbah perbelanjaan 1. 65%. Apabila dana menghargai 109. 33% dalam satu tahun, nisbah perbelanjaan 1. 65% tidak banyak perkara, tetapi ini hanya mungkin disebabkan oleh prestasi yang hebat dalam tenaga. Sejak penubuhan DGAZ pada 7 Februari 2012, ia telah menyusut nilai 66. 39%. DGAZ adalah peluang yang baik untuk peniaga-peniaga berisiko. Tidak ada pemangkin terbalik untuk gas asli pada masa ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETFs / ETNs Gas Asli Leverage Teratas 3 .)

2. ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas (KOLD KOLDPrShrs Trust II35. 24-0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ): 92. 12%

KOLD tracks 2x performance daily inverse daripada Subindex Gas Asli Bloomberg. Ia datang dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 18%. Walaupun ini mungkin lebih rendah daripada DGAZ, KOLD harus dihapuskan daripada pertimbangan perdagangan kerana kekurangan kecairan. KOLD mempunyai jumlah dagangan harian purata hanya 15, 622. Jika anda akan mengalami gas asli pendek, pertimbangkan DGAZ sebelum KOLD.

3. Binaan Basikal DB Double Double Short ETN (BOM): 70. 83%

BOM menjejaki 2x prestasi terbalik Indeks Komoditi Cair Deutsche Bank - Pulangan Berlebihan Logam Industri Perolehan Optimum. Ia datang dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 75%, yang sangat adil untuk ETF leveraged. Walau bagaimanapun, BOM mencatatkan purata hanya 1, 468 saham setiap hari, tidak mudah tunai untuk pertimbangan dagangan.

4. DB Minyak Mentah Double Pendek ETN (DTO): 58. 37%

Ia seharusnya tidak mengejutkan bahawa minyak pendek telah dilakukan dengan baik. DTO mencatat 2x prestasi harian terbalik Indeks Komoditi Cecair Deutsche Bank - Pulangan Berlebihan Hasil Pulangan Minyak.Seperti BOM, ia mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 75%. Walau bagaimanapun, juga seperti BOM, ia tidak mempunyai kecairan dengan jumlah perdagangan purata harian pada 38, 602. Minyak penyingkat harus tetap menjadi pemenang, tetapi DTO bukan merupakan pendekatan terbaik kerana kekurangan kecairan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Top 5 Oil ETF Inverse .)

5. ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped (BZQ BZQPrSh UlSh MSCI9 .88 + 2. 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ): 56. 22%

BZQ tracks 2x the reverse the daily prestasi Indeks MSCI Brazil 25/50. Dengan komoditi berterusan terjun akibat persekitaran deflasi global, sedikit harapan untuk pemulihan di Brazil dalam beberapa tahun akan datang. Sebaliknya, BZQ mempunyai nisbah perbelanjaan yang tinggi sebanyak 0. 95%, dan kecairan tidak banyak pada jumlah dagangan purata harian sebanyak 119, 822. Terdapat potensi di sini, tetapi ia akan menjadi tumpuan berbatu dan lebih baik peluang wujud.

6. ProShares UltraShort Commodity Commodity (CMD CMDCantel Medical Corp97 99 + 1. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ): 52. 71%

138, jangan memikirkannya.

7. Komoditi DB Double Double ETN (DEE): 49. 25%

Dengan purata dagangan harian 51, jangan pertimbangkan.

8. Vectors Market ChinaAMC SME-ChiNext ETF (CNXT CNXTVanEck Vct ChNx35 70 + 0 32% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ): 46. 93%

CNXT menjejaki hasil dan prestasi Indeks SME-ChiNext 100, yang terdiri daripada syarikat China A-share. China membentangkan risiko yang besar pada masa ini dan tidak sepatutnya dipertimbangkan untuk pelaburan, malah syarikat A-share. Walau bagaimanapun, dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 78% dan reka bentuk yang berkualiti, CNXT harus berada pada senarai jam tangan anda untuk pertimbangan masa depan, tetapi hanya jika jumlah kenaikan melebihi 76, 052 saham semasa yang didagangkan setiap hari. (Untuk lebih lanjut, lihat: Adakah Sekarang Masa untuk Saham Cina? )

9. Direxion Harian Runcit Bull 3X ETF (RETL RETLDx Dly Rtl Bull24. 79-1. 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ): 45. 36%

RETL tracks 3x the performance Indeks Runcit Russell 1000. Akhirnya, runcit tidak boleh dipertimbangkan untuk pelaburan dalam persekitaran pengguna semasa, di mana kebanyakan peruncit sangat memasarkan untuk mengarahkan lalu lintas, yang kemudiannya membawa kepada margin kontrak dan prestasi garis bawah yang lemah. RETL agak menarik kerana beberapa pegangan utamanya adalah Amazon. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon com Inc1, 126. 97 + 0 56% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Costco Wholesale Corp (COST COSTCostco Wholesale Corp165 21 + 0. 10% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan TJX Companies, Inc. (TJX TJXTJX Companies Inc68 45 + 0 32% Dibuat dengan Highstock 4 . 2. 6 ). Walau bagaimanapun, ini tidak mungkin menimbulkan tekanan majoriti pemegangan lain akan berada di bawah pada 2016. Selain itu, terdapat nisbah perbelanjaan 0% 95 dan purata dagangan harian purata hanya 47, 116. (Untuk lebih lagi, lihat: ETF Terbaik untuk Perdagangan Revolusi Runcit .)

10. ETRACS 1xMonthly Short Alerian MLP Infrastruktur Jumlah Indeks Pulangan ETN (MLPS): 43. 12%

Pulangan yang sangat bagus. Tetapi jumlah dagangan purata harian adalah 2, 173. Jangan pertimbangkan.

Bottom Line

Majoriti ETF dan ETN ini tidak mempunyai kecairan dan tidak perlu dipertimbangkan untuk pelaburan atau perdagangan. DGAZ masih mempersembahkan peluang, tetapi ia datang dengan risiko yang besar dan hanya perlu dipertimbangkan oleh pedagang yang agresif dengan pengalaman. Satu-satunya dana lain dalam senarai ini untuk mempertimbangkan penyelidikan selanjutnya ialah BZQ. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat: Nota Pertukaran Tukaran: Alternatif kepada ETF .)

Dan Moskowitz tidak mempunyai kedudukan dalam mana-mana ETF atau ETN yang disenaraikan di atas.