Pelaburan Teratas Teknikal: Menganalisis Pasaran Pelabur

Teknikal: Pengkajian Pasaran

Strategi pelaburan atas-bawah adalah berdasarkan menentukan kesihatan ekonomi (dan sama ada anda mahu melabur pada masa itu), kekuatan dari pelbagai sektor, dan memilih saham terkuat dalam sektor tersebut untuk memaksimumkan pulangan. Dalam artikel ini, kita akan memberi tumpuan kepada kekuatan ekonomi, pasaran keseluruhan dan beberapa taktik yang boleh digunakan untuk menentukan ini. Untuk tujuan artikel ini kita akan menganggap pelabur mahu memegang pelaburan dalam jangka panjang.

Mulai di Atas

Strategi pelaburan adalah berdasarkan menentukan kekuatan keseluruhan pasaran. Ini akan membantu kita menentukan sisi mana pasaran yang kita mahu: panjang, pendek atau tidak di pasaran saham sama sekali. Kita boleh menggunakan kaedah berikut untuk menentukan ini:

Adakah wang tunai keluar dari ekuiti atau ke dalamnya? Jika wang tunai meninggalkan ekuiti, ia menandakan bahawa harga kemungkinan akan terus menurunkan, atau akan segera menuju ke bawah. Tunai yang mengalir ke ekuiti akan membawa kepada kenaikan harga. Ambil purata bulanan angka yang diterbitkan oleh Institut Syarikat Pelaburan (ICI) untuk mengukur sama ada wang tunai mengalir masuk atau keluar dari dana bersama. Buat carta data ini supaya anda dapat melihat trend apa yang berlaku dalam data. Ini bukan isyarat membeli atau menjual sendiri, tetapi harus digunakan bersama dengan petunjuk lain.

Adakah wang masuk dan tinggal di negara ini, atau adakah ia pergi? Peningkatan wang yang mengalir ke dalam ekonomi adalah kenaikan harga saham. Sekiranya ia pergi, kemungkinan besar pasaran akan lebih rendah, kerana pelabur asing terus menarik wang mereka daripada ekonomi dan saham kita. Maklumat ini boleh didapati di Persatuan Industri Sekuriti dan Pasaran Kewangan (SIFMA) atau Biro Analisis Ekonomi (BEA).

Selepas melihat angka wang yang bergerak masuk atau keluar dari ekonomi dan saham, tambah langkah berikut.

Berdasarkan pada carta 10-tahun dalam Indeks S & P 500, apakah harga sedang bergerak naik atau turun sepanjang tahun lalu atau lebih? Dengan kata lain, carta menunjukkan tahap rendah dan tinggi (naik turun) yang semakin tinggi, atau menunjukkan tahap rendah dan tinggi (aliran menurun) yang semakin rendah? Trend semasa adalah di mana anda ingin mengambil kedudukan anda.

Anda juga boleh memilih untuk menggunakan petunjuk mudah, seperti purata bergerak 200-hari. Cari salib di atas purata bergerak 200-hari. Salib disahkan jika wang mengalir ke dalam ekonomi dan pasaran saham (melalui dana bersama) pada kadar yang semakin meningkat. Pengesahan ini akan mengurangkan jumlah rehat di atas purata 200 hari, yang salah.

Untuk kedudukan yang panjang, kami mahu harga bergerak lebih tinggi sementara wang mengalir ke pasaran saham dan ekonomi.Jika wang mengalir tetapi pasaran tidak bergerak lebih tinggi, kita harus menunggu sehingga semua kriteria bertindak bersama. (Sebagai tambahan kepada analisis teknikal, anda mungkin berminat untuk mempelajari penggabungan dalam analisis asas. Baca Penggabungan Analisa Teknikal Dan Fundamental untuk lebih banyak.)

Tambah Kitaran Analisis

Walaupun tidak diperlukan , kita boleh menambah elemen tambahan: kitaran. Kitaran boleh membantu kita menggunakan maklumat lain dan menentukan sama ada kita sedang mendekati pasaran. Walaupun turun naik boleh berlaku dan penyelidikan yang berbeza menunjukkan pelbagai panjang kitaran, mereka masih berguna.

Lihat carta S & P 500 dan pilih titik di mana harga dibuat atas. Kira tahun (atau bulan, untuk jangka masa yang lebih kecil) di antara puncak, dan kemudian bandingkan nombor tersebut dengan tempat kami sekarang. Contohnya, jika, pada purata, puncak adalah tiga hingga empat tahun, dan telah dua tahun sejak pasaran terakhir, kitaran akan menunjukkan bahawa kami mempunyai sekurang-kurangnya satu tahun (mungkin dua atau satu sedikit lagi, pada purata ) sebelum kita membuat bahagian atas yang lain. Sekiranya tempoh masa kami lebih panjang, kami hanya boleh mencari kitaran jangka panjang untuk digunakan dalam analisis kami.

Kita juga boleh melihat tempoh masa antara satu bahagian pasaran dan seterusnya. Corak dalam masa cenderung untuk mengulangi, dan oleh itu mereka boleh sangat berguna dalam menentukan ketika pasaran mungkin puncak atau bawah. Tiada perhimpunan adalah sama seperti yang sebelumnya, tetapi dengan melihat purata kita boleh meletakkan kemungkinan masa lebih banyak untuk memihak kepada kita.

Meletakkannya Bersama

Sekali kita mempunyai idea tentang kitaran dan di mana kita berada di dalamnya, kita mahu mencari peluang di mana semua isyarat kami akan disusun. Untuk membeli pelaburan, kami mahu pasaran mempunyai dasar, mempunyai sekurang-kurangnya satu tahun atau lebih lama lagi dalam langkah menaik (berdasarkan kitaran), S & P 500 akan meningkat, dan untuk tunai untuk bergerak ke negara ini dan juga ke ekuiti.

Ini sepatutnya memberikan anda gambaran yang jelas tentang di mana pasaran diketuai selama beberapa tahun akan datang. Ini tidak bermakna bahawa pasaran akan pergi ke arah yang kami harapkan dengan segera; ia boleh mengambil masa, dan ada kemungkinan bahawa semua penunjuk boleh berbalik. Pasaran dinamik, dan boleh mengubah arah dengan cepat. Oleh itu, kaedah ini tidak gagal, kerana analisis kami tidak selalu benar. Ia juga penting untuk diingati bahawa hanya kerana trend tertentu telah bermula tidak menjamin bahawa mereka akan terus (mengakibatkan kerugian, dan bukan keuntungan).

Kesimpulan

Analisis yang baik dari pasaran tidak perlu mengambil banyak masa. Kami hanya ingin memastikan faktor-faktor tertentu menyelaraskan, yang akan memberikan kita peluang terbaik untuk meletakkan diri kita di sebelah kanan pasaran. Dan dengan menggunakan faktor-faktor yang disebutkan, kita akan meningkatkan peluang tersebut. (Sebagai alternatif, pelajari tentang pelaburan "bottom-up", dan bagaimana kedua-dua gaya ini boleh digunakan bersama-sama di Di mana Top Down Meets Bottoms Up .)