Kesempatan perdagangan yang besar gagal sepanjang masa, menolak toleransi risiko kami dan memaksa kami untuk mengambil keluar segera. Ia adalah sifat pasaran moden yang hanya satu peratusan kedudukan kami yang dirancang dengan teliti akan dilaksanakan seperti yang diharapkan, yang membawa kepada keuntungan yang diperlukan untuk membina keyakinan dan kesejahteraan kewangan. Terdapat juga sering cabut antara masa yang kita masukkan ke dalam perdagangan dan hasil akhir, yang mencetuskan kekecewaan tambahan kerana kita diletakkan dalam mentaliti gaji yang mengharapkan untuk dibayar untuk kerja keras kita, tanpa mengira hasil luaran. (Lihat: Apakah Toleransi Risiko Anda? )

Sudah tentu pasaran hanya akan dibayar apabila kita betul dan masa kita benar-benar baik, atau kita bernasib baik dan menunggang gelombang aliran yang membawa majoriti sekuriti dari satu tahap harga ke tahap yang lain. Ketidakpastian ini mengikuti kebijaksanaan pasaran bahawa perdagangan adalah permainan kemungkinan di mana apa saja boleh berlaku pada bila-bila masa. (Untuk lebih lanjut, baca: Menghitung Risiko Dan Reward ).

Ia juga memberitahu kami untuk mewujudkan parameter ganjaran dan risiko pada setiap prospek baru dan menggunakannya untuk membimbing pilihan dan pengurusan kedudukan. Walaupun kerja keras dan pemilihan yang berhati-hati menimbang kemungkinan yang disukai kami, tidak pernah ada jawatan yang menjamin kedudukannya akan mengikuti buku putar dan gagal menyumbang hasil yang buruk dengan input objektif ini dapat menghentikan kerjaya dagangan dalam treknya.

Mengenalpasti Kesedaran Risiko

Mari ambil kuiz cepat atas risiko. Kemungkinan anda telah melupakan sifat risiko jika anda menjawab "ya" kepada mana-mana soalan ini.

• Adakah anda masih membeli buku "how-to" walaupun anda telah berdagang selama bertahun-tahun?
• Adakah anda duduk dalam kerugian yang tidak diduga kerana anda tidak suka?
• Adakah anda menolak kebijaksanaan pasaran klasik, seperti trend itu adalah kawan anda kerana anda telah kehilangan wang menurut peraturannya?

Dalam ketiga kes ini, ada percubaan yang tidak sedar untuk memintas persamaan risiko dan sampai ke tempat sihir di mana kerugian yang menyakitkan dan pengambilan tidak berlaku. Ini adalah kejadian umum dalam komuniti dagangan yang luas, yang hanya tertumpu pada bahagian ganjaran persamaan, mengejar keuntungan dan nisbah menang 100%. Di dunia nyata, pedagang yang berakal serius bekerja dengan tekun melalui aspek psikologi wang, baik dalam membuatnya dan kehilangannya. (Baca lebih lanjut dalam: Kepentingan Psikologi Perdagangan Dan Tatatertib ).

Menguruskan Persamaan Risiko

Terdapat dua pilihan dalam menangani persamaan risiko. Sama ada putaran roda anda mencari setup perdagangan yang paling sempurna atau belajar untuk mengawal kerugian dan segala yang lain akan mengikuti. Dalam segi konkrit, ini memerlukan mencari harga yang mengatakan strategi anda telah gagal dan anda perlu keluar, jika kena.(Untuk lebih lanjut, baca: Perintah Stop-Loss, Pastikan Anda Menggunakannya ). Ini dicapai dengan mencari tahap sokongan yang jelas, atau tahap rintangan dalam jualan pendek, hampir dengan harga kemasukan anda yang mungkin.

Amazon (AMZN AMZNAmazon com Inc1, 111. 60 + 1. 59% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) keluar daripada aliran menurun yang panjang, naik ke 390 dan turun ke dalam corak sisi. Pedagang berusaha untuk mendapatkan keuntungan dari aliran meningkat baru dengan membuka kedudukan yang panjang dalam julat dan memegangnya melalui pergerakan kesinambungan di atas 400. Tindakan harga yang didirikan dengan mudah dilihat sokongan pada tiga peringkat: trendline meningkat 3 bulan (hijau), 50 -day EMA (biru) dan sokongan julat mendatar (merah).

Dengan mengandaikan kemasukan perdagangan berhampiran 380, satu stop yang diletakkan tepat di bawah tahap sokongan akan menghasilkan 6, 10 dan 15 titik kerugian, masing-masing. Berhenti di bawah sokongan julat merah menawarkan penyelesaian teknikal yang terbaik tetapi kehilangan potensi terbesar manakala berhenti di bawah trendline hijau menanggung kerugian terkecil tetapi juga tahap pertama yang akan pecah jika menjual atau mengembang meluaskan julat dagangan.

Jadi apa jawapan yang betul untuk senario stop loss ini? Itu lebih banyak seni daripada sains kerana ia memerlukan panggilan penghakiman berdasarkan toleransi risiko dan keadaan pasaran yang luas. Contohnya, pasaran yang kukuh dan persekitaran berteknologi tinggi memihak kepada hentian hijau yang lebih ketat sementara pasaran bercampur dengan tekanan jualan aktif memihak kepada hentian biru atau merah yang lebih rendah. Malangnya, persekitaran yang lebih sukar juga menimbulkan kemungkinan yang berhenti akhirnya akan terkena, di mana sahaja anda meletakkannya.

Menguruskan Persamaan Reward

Dapatkan harga terbaik untuk keluar sebelum mengambil perdagangan. Penargetan ganjaran ini bertentangan dengan teknik momentum tradisional yang memegang posisi selama-lamanya selagi tahap teknikal tidak dipecah. Langkah tambahan ini membina disiplin dan ketepatan sementara mengekalkan peniaga dari membangunkan lampiran yang tidak sihat kepada keselamatan, yang boleh menyebabkan awan apabila isyarat amaran muncul.

Pilih tempoh pegangan yang sesuai dengan corak sebelum mengenal pasti sasaran ganjaran. Ini harus dipilih terlebih dahulu, sebagai sebahagian daripada pelan perdagangan yang telah dirancang dengan teliti. (Baca lebih lanjut dalam: 4 Elemen Utama Untuk Membuat Pelan Dagangan yang Sukses ). Setelah ditubuhkan, cari rintangan teknikal yang dapat menangkis trend yang anda merancang untuk berdagang. Ini termasuk tinggi dan rendah sebelumnya, penarikan balik Fibonacci, purata bergerak, jurang dan trendlines.

Tetapan yang paling menjanjikan akan menunjukkan beberapa halangan antara kemasukan dan keluar yang anda inginkan. Jika halangan seterusnya hampir dengan harga kemasukan, lulus kedudukan dan cari peluang yang lebih baik. Masuk ke dalam kebiasaan mencari halangan apabila anda mempertimbangkan perdagangan baru dan jangan tertipu oleh corak teknikal klasik seperti segitiga atau cawan dan pemegang, memikirkannya secara semula jadi dapat mengatasi halangan yang telah dikenal pasti. Kemungkinan perdagangan akan bergerak ke dalam keuntungan dalam senario itu tetapi kemudian gagal dengan cepat, memotong harga kemasukan anda dan memukul sasaran risiko anda.

Radian Group (RDN RDNRadian Group Inc20 14-5. 09% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) naik 4 tahun tinggi pada 17. 50 pada bulan Disember dan ditarik balik untuk menubuhkan sokongan pada pertengahan remaja. Ia kembali kepada rintangan pada bulan April dan berlaku, menggalakkan peniaga trend memasuki posisi yang panjang. Walau bagaimanapun, perhimpunan itu menembusi rintangan kuat pada April 2010 tinggi pada bar pelarian, yang juga menandakan hambatan seterusnya dan sasaran ganjaran. Ini memberitahu trader yang berisiko risiko untuk menyampaikan kedudukan dan mencari persediaan ganjaran yang lebih tinggi.

Ganjaran: Nisbah Risiko

Bandingkan jarak dari harga masuk yang dimaksudkan kepada risiko dan sasaran ganjaran. Ini menetapkan ganjaran: nisbah risiko, yang menawarkan gambaran ringkas keuntungan dari persediaan berbanding kerugian yang dijangkakan jika terbukti salah. Sebagai peraturan umum, hanya masukkan dagangan apabila nisbahnya adalah 3: 1 atau lebih tinggi. Terdapat pengecualian apabila 2: 1 dan bahkan 1: 1 boleh diterima tetapi anda akan mendapati banyak persediaan perdagangan yang menawarkan 4: 1 atau lebih, mengurangkan keperluan untuk berkompromi dengan peluang yang kurang menguntungkan.

Bottom Line

Mengukur ganjaran dan sasaran risiko sebelum mengambil perdagangan, dan biarkan nombor tersebut membimbing kedudukan terbuka anda. Jarak antara kemasukan anda dan hambatan seterusnya dalam tempoh pegangan anda mengukur ganjaran. Jarak antara kemasukan dan harga yang merosakkan perdagangan mengenal pasti risiko. Berikan peluang dengan tegas untuk memihak kepada anda dengan hanya mengambil perdagangan dengan ganjaran tinggi dan risiko rendah.